Giá trị hiện tại của vàng đã điều chỉnh sau các mức đỉnh lịch sử: những gì có thể mong đợi trong những ngày tới

Phiên giao dịch Mỹ ngày thứ Hai 29 tháng 12 đã ghi nhận một trong những đợt giảm mạnh nhất trong ngày đối với thị trường kim loại quý. Thị trường đã trải qua việc chốt lời hệ thống của các nhà giao dịch hoạt động trong lĩnh vực hợp đồng tương lai, đặc biệt là với việc đóng vị thế dài hạn tích lũy trong đợt tăng giá gần đây.

Di chuyển giá và độ biến động ghi nhận

Trong suốt phiên đêm, các hợp đồng tương lai bạc kỳ hạn tháng 3 tại (New York Mercantile Exchange) đã từng chạm mức cao lịch sử 82,67 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Cùng kỳ, các hợp đồng tương lai vàng giao tháng 2 đã thiết lập kỷ lục mới tuần trước, đạt mức 4584,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Trong ngày điều chỉnh, hợp đồng vàng tháng 2 đã mất 203,4 đô la, kết thúc phiên ở mức 4349,3 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Tương tự, hợp đồng bạc tháng 3 đã giảm 6,87 đô la vào cuối ngày, đóng cửa ở mức 71,895 đô la Mỹ cho mỗi ounce.

Bối cảnh thị trường và các động thái liên quan

Chỉ số đồng đô la đã thể hiện sự tăng nhẹ trong suốt ngày. Trong lĩnh vực năng lượng, dầu thô đã ghi nhận mức tăng, giao dịch quanh mức 59,25 đô la Mỹ mỗi thùng. Về trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đạt 4,118%.

Giá trị hiện tại của vàng và đặc điểm của đợt điều chỉnh

Về mặt kỹ thuật, đợt giảm hôm nay phản ánh một sự điều chỉnh tự nhiên trong phạm vi xu hướng tăng rộng hơn đang diễn ra. Trong ngắn hạn, kim loại đã chịu áp lực kỹ thuật nhất định, nhưng sự suy giảm tổng thể vẫn chưa nghiêm trọng. Tuy nhiên, nếu vào thứ Ba hoặc thứ Tư xuất hiện làn sóng bán ra mới với cường độ đáng kể, cấu trúc kỹ thuật có thể bị tổn thương nghiêm trọng hơn, báo hiệu rằng thị trường đã xác định đỉnh ngắn hạn. Trong trường hợp khác, nếu vàng và bạc phục hồi mạnh mẽ trong vài ngày tới, mức thấp hôm nay có thể trở thành “điểm điều chỉnh nhỏ nhất” mới trong xu hướng tích cực đang phát triển. Tóm lại, diễn biến của giá trong hai ngày giao dịch tới sẽ rất quan trọng để xác định xu hướng trong các ngày tiếp theo.

Các mức kỹ thuật quan trọng và kịch bản cho các nhà giao dịch

Đối với hợp đồng tương lai vàng tháng 2: các nhà đầu tư kỳ vọng tăng giá cần tập trung vượt qua mức kháng cự chính tại 4400,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce, với mục tiêu tiếp theo là mức cao lịch sử trước đó tại 4584,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Kháng cự thứ cấp nằm tại 4433,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Ở chiều ngược lại, các nhà giảm giá sẽ hướng tới việc chạm mức hỗ trợ quan trọng tại 4200,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Mức hỗ trợ đầu tiên là mức thấp hôm nay tại 4316,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce, tiếp theo là mức hỗ trợ tại 4300,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce.

Đối với hợp đồng bạc tháng 3: hành vi thị trường hôm nay đã hình thành một cấu trúc kỹ thuật giảm đáng kể mang tên “hết sức mua” – các nhà tăng giá đã cạn kiệt đà tại các mức cao nhất và giá đã giảm mạnh xuống các mức thấp trong ngày. Mẫu hình trên biểu đồ hàng ngày còn cho thấy một cấu hình “đảo chiều giảm”. Các nhà tăng giá cần phá vỡ kháng cự tại mức cao nhất hôm nay là 82,67 đô la Mỹ cho mỗi ounce, với các mức kháng cự trung gian tại 72,50 và 73,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce. Các nhà giảm giá đặt mục tiêu đầu tiên tại mức hỗ trợ 70,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce, tiếp theo là mức quan trọng tại 67,50 đô la Mỹ cho mỗi ounce, và mức hỗ trợ tiếp theo tại 69,00 đô la Mỹ cho mỗi ounce.

Giải thích về hoạt động của thị trường vàng

Thị trường vàng hoạt động qua hai kênh xác định giá riêng biệt. Kênh thứ nhất là thị trường giao ngay, nơi các giao dịch phản ánh các mua bán có giao hàng ngay lập tức. Kênh thứ hai là thị trường hợp đồng tương lai, nơi giá cả phản ánh các giao hàng theo lịch trình đã định trong tương lai. Do các điều chỉnh cuối năm của danh mục đầu tư và khả năng thanh khoản trong hệ thống, hợp đồng tương lai có khối lượng giao dịch lớn nhất tại (CME) hiện nay là hợp đồng kỳ hạn tháng 12, mặc dù giá trị hiện tại của vàng vẫn bị ảnh hưởng bởi các hành vi trong các hợp đồng dài hạn hơn.