Recentemente, muitos traders têm falado sobre alavancagem, frequentemente dizendo que abriram posições de 5x, 10x, como se o risco fosse facilmente controlável. Honestamente, essa compreensão já está errada.

A alavancagem exibida na plataforma na verdade reflete mais a proporção do impacto no fundo de liquidez da plataforma, e não tem muita relação com o risco real individual. Como calcular o risco verdadeiro? Deve-se considerar dois fatores: stop loss e capital próprio.

Os ativos criptográficos são altamente voláteis, e a abordagem mais sensata é construir posições por etapas. Investir de 10% a 20% do capital em cada entrada, acumulando lentamente a posição. De modo geral, posições longas não devem exceder 3 a 4 vezes o capital próprio, e posições curtas devem ser controladas dentro de 2 vezes. Qual é o objetivo dessa configuração? Garantir que, em qualquer momento, o risco de stop loss total esteja dentro de 20% do capital próprio — ou seja, não ultrapasse o limite que você consegue suportar emocionalmente. Uma abordagem mais segura é distribuir o risco ao longo do tempo, mantendo uma média de risco de 10%, o que exige deixar períodos de ociosidade na posição.

Ao ouvir isso, alguém pode perguntar: então por que fazer contratos futuros? Para ser honesto, pode ofender alguns, mas vocês querem ganhar moedas ou U? Para ser franco, os contratos oferecem mais flexibilidade do que outras ferramentas. U baseado em moeda fiduciária é realmente inútil? Quando uma grande baixa no mercado chega, você precisa mais de moedas ou de U? Pensando de outro modo, no seu consumo diário, você usa moedas ou U?

Negociação de contratos e investimento de longo prazo em moedas são, na essência, dois campos completamente diferentes. O primeiro foca na negociação de risco — lucrando com gestão de risco e previsão de tendências; o segundo se aproxima mais de uma abordagem de investimento de risco. Se você vai fazer contratos, precisa entender isso claramente.

A compreensão sobre contratos pode variar bastante. Alguns não acreditam na análise técnica, outros não confiam na manipulação por grandes players, há quem questione a validade das médias móveis e das velas K, e há quem duvide do próprio BTC. O que você acredita ou não acredita é irrelevante; o importante é entender o que você está fazendo. A coisa mais importante na negociação de contratos é entender a lógica da gestão de risco.