O que são Transações Baseadas em Intenção na DeFi

Introdução

Risco, volatilidade, incerteza, liquidação são algumas palavras que nos vêm à mente quando falamos de finanças descentralizadas (DeFi). A inovação que afirmou libertar a humanidade das amarras do banking convencional pode ser perigosa para os utilizadores à sua maneira. Por essas mesmas razões, os críticos começaram a considerá-la uma bolha, que iria rebentar mais cedo ou mais tarde. No entanto, as mudanças tecnológicas em blockchains, trocas descentralizadas, contratos inteligentes ajudaram de alguma forma a libertar a DeFi das acusações. Uma dessas mudanças é a transação baseada em intenção na DeFi.

O que são Transações Baseadas em Intenção?

Antes de tentar compreender o conceito de transações baseadas em intenção, é necessário entender o antigo conceito de transações DeFi, que causou a perda de uma quantia substancial de dinheiro a muitos. Anteriormente, os utilizadores de DeFi precisavam dar instruções aos contratos inteligentes da blockchain sobre cada passo. Esses passos incluíam retirar os seus tokens da carteira, levá-los ao pool de liquidez específico, trocá-los ou fazer swap pagando taxas de gás, e trazer o token trocado de volta para a carteira. O problema mais grave era que, se o pool de liquidez alvo estivesse vazio ou se as taxas de gás não fossem as especificadas pelos utilizadores, a transação não podia prosseguir, resultando na perda de ativos criptográficos pagos em taxas de gás. A transação era revertida.

Os traders e analistas de criptomoedas referem-se ao método antigo como método imperativo. A versão atual das transações baseadas em intenção é o método declarativo. Transação baseada em intenção implica realizar uma transação DeFi declarando o que deseja, deixando o percurso e a forma da transação para agentes terceiros chamados buscadores ou solucionadores. Intenção, neste caso, significa o resultado desejado. Isto trouxe a experiência DeFi para fora de um sistema altamente complicado que exigia que os traders procurassem opções de taxas de gás acessíveis e rotas seguras para as suas transações. Antes, era como resolver um puzzle, mas agora é muito mais simples e suave.

Como Funcionam as Transações Baseadas em Intenção

As transações baseadas em intenção mudaram o ciclo de vida das transações DeFi. Em vez de manter a sua transação na mempool (memory pool), que é uma área de espera para transações padrão, os solucionadores selecionam transações baseadas em intenção e tratam delas fora da área de espera pública ou mempool. As transações baseadas em intenção seguem quatro passos distintos, conforme descrito nas subseções seguintes.

1. Declaração de Intenção

No início, um utilizador descreve exatamente o que deseja. Por exemplo, pode querer trocar o token A pelo token B, ou dizer algo como “Tenho 1 BTC, e quero pagar $$$ em taxas de gás”. Não é necessário especificar o percurso ou o pool de liquidez. Um solucionador pega na mensagem e começa a trabalhar nela.

2. Delegação da Transação

O solucionador, que recebeu a mensagem do utilizador, não necessariamente executa a transação por si só. Ele transmite a mensagem para toda a rede de solucionadores para encontrar a rota, pool, etc., ótimos.

3. Execução

Quando todos os solucionadores veem a intenção, competem para realizar o resultado desejado. Podem agregar liquidez de várias fontes, agrupar múltiplos pedidos ou usar o seu próprio inventário para atender ao pedido.

4. Liquidação Final

Após a conclusão entre os solucionadores, um é escolhido pela rede. O solucionador escolhido executa a transação na cadeia. O trader fica completamente livre do problema das taxas de gás, tanto que os solucionadores muitas vezes pagam antecipadamente e deduzem do saldo final do utilizador apenas após a transação concluir com a intenção declarada no início.

Exemplos de Solucionadores de DeFi e Provedores de Serviços

Da discussão anterior, conclui-se que o comércio baseado em intenção é uma prática mais popular no mundo DeFi atual. Muitas redes estão a mudar para esta prática.

1. UniswapX

A Uniswap Labs desenvolveu este mecanismo de comércio baseado em intenção que recolhe informações de liquidez e taxas de gás usando mecanismos de competição e leilão. Utiliza o mecanismo de leilão holandês para oferecer ao utilizador melhores preços e, ocasionalmente, trocas sem gás.

2. CoW Protocol

Pode submeter as suas intenções de troca em vez de detalhes de transação neste indicador de troca descentralizado. Os solucionadores recolhem essas intenções, agrupam-nas e realizam leilões combinatórios para encontrar os caminhos de execução ótimos e os melhores preços. O seu mecanismo de funcionamento é referido como mecanismo de “coincidência de vontade”.

3. 1inch Fusion

O 1inch Fusion também usa o mecanismo de leilão holandês, como o UniswapX. É uma solução de troca baseada em intenção para permitir aos utilizadores realizar trocas protegidas por MEV sem taxas de gás. Os utilizadores assinam a sua intenção de troca, e os resolutores incluem os custos de gás no preço da troca, de modo que os utilizadores não precisam de tokens nativos para gás.

4. Across Protocol

O Across Protocol é uma ponte cross-chain que usa intenções para mover ativos rápida e baratamente entre blockchains. É principalmente conhecido pela sua velocidade e eficiência de custos.

Vantagens da Transação Baseada em Intenção

O método antigo de transação é tedioso e altamente complicado. Com a transação baseada em intenção, não precisa preocupar-se com picos de gás, transações falhadas ou transferência de ativos entre cadeias manualmente.

Além disso, o processo de transação tradicional é vulnerável a ataques de Valor Máximo Extraível $USDT MEV(, como front-running ou ataques de sanduíche. Mas o comércio baseado em intenção está livre desse risco, pois os solucionadores protegem o valor da troca por si próprios, sendo incentivados para isso. A troca não é considerada finalizada até que a intenção do utilizador seja cumprida.

Por fim, pode economizar muito do seu dinheiro arduamente ganho usando opções de transação baseadas em intenção. A rede de solucionadores compete para encontrar a rota, taxa de gás e pools mais económicos.

Desvantagens das Transações Baseadas em Intenção

Paradoxalmente, as transações baseadas em intenção são vulneráveis ao risco de centralização, apesar de serem um método na finança descentralizada. A razão é que apenas algumas empresas entraram no campo de fornecimento deste serviço aos traders DeFi. O monopólio de grandes players pode tirar a vantagem de custo.

A atividade off-chain dos solucionadores não é tão transparente quanto deveria ser. É necessário confiar na rede de solucionadores e acreditar que ela funciona de forma justa.

Conclusão

A transação baseada em intenção oferece-nos melhores preços, trocas mais económicas, mas não está imune ao risco de centralização e à questão da transparência, que é um pouco mais fraca do que nos métodos tradicionais de transação.