Sau một lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn, thị trường vẫn chưa vượt qua mô hình “dao động trong phạm vi”, #BTC điều chỉnh về khoảng 87.000 USD để tìm kiếm hỗ trợ?

Bitcoin sau khi nhiều hợp đồng quyền chọn đáo hạn, thị trường tiếp tục duy trì mô hình dao động yếu trong phạm vi, chứ không phải phá vỡ mạnh mẽ. Giá hiện đang kiểm tra phần dưới của vùng quan trọng (khoảng hỗ trợ chính từ 86.500 USD đến 85.000 USD‌), đây là thời điểm quyết chiến giữa phe mua và phe bán. Trong khi đó, kháng cự phía trên tập trung quanh‌ 90.000 USD‌, nếu không thể phá vỡ hiệu quả, khả năng tiếp tục dao động trong phạm vi rộng 85.000 USD đến 94.000 USD‌.

Thông tin thị trường quyền chọn cho thấy, các sự kiện đáo hạn lớn (như khoảng 23 tỷ USD hợp đồng) đã thiết lập lại các vị thế chưa đóng, làm giảm biến động, nhưng các nhà giao dịch vẫn xây dựng chiến lược thu lợi từ biến động bằng cách bán quyền chọn mua và quyền chọn bán, qua đó củng cố các giới hạn của phạm vi: có nhiều quyền chọn bán ở quanh 85.000 USD‌ tạo thành hỗ trợ tiềm năng; quyền chọn mua bán ở quanh 100.000 USD‌ hạn chế khả năng tăng giá. Cấu trúc quyền chọn này phản ánh sự thận trọng của thị trường đối với biến động lớn trong ngắn hạn.

Chỉ số on-chain và dòng vốn cho thấy, các nhà nắm giữ ngắn hạn nhiều lần cung cấp hỗ trợ dựa trên chi phí cơ sở, trong khi áp lực bán của các nhà nắm giữ dài hạn giảm, dòng ETF Bitcoin giao ngay trở lại, mang lại sự ổn định cho thị trường. Tuy nhiên, lực mua của các tổ chức giảm, ETF có dòng chảy ròng, cộng thêm mùa lễ và thanh khoản giảm, có thể kìm hãm động lực phá vỡ giá.

Phân tích kỹ thuật cho thấy, Bitcoin nhiều lần bị cản tại vùng 88.000 USD đến 89.000 USD, hình thành mô hình “kháng cự bị đẩy lùi”, các yếu tố kỹ thuật như đường trung bình 50 ngày càng làm tăng khả năng dao động. Nếu giá giữ vững hỗ trợ 85.000 USD, có thể tích tụ năng lượng cho đợt tăng tiếp theo; ngược lại, phá vỡ hỗ trợ có thể mở rộng đà giảm.

【Giải mã kinh nghiệm】Điều đó có ý nghĩa gì với chúng ta?
Mô hình dao động trong phạm vi của BTC không phải là “đình trệ”, mà là “tích lũy” và “đồng thuận quyền chọn”. Khi hợp đồng quyền chọn đáo hạn, thường dẫn đến việc thiết lập lại biến động và “áp lực giảm biến động”, thị trường dễ rơi vào trạng thái dao động không rõ hướng sau các ngày quan trọng. Kết hợp kinh nghiệm, thời điểm này tuyệt đối tránh mua đuổi hoặc bán tháo, nên tận dụng “tường quyền chọn” do thị trường xây dựng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, chờ đợi thị trường tự chọn hướng đi. Chúng ta cần hiểu rằng, hiện tại không phải là xu hướng rõ ràng, mà là giai đoạn tích lũy, kiên nhẫn quan trọng hơn thao tác.

Sau nhiều hợp đồng quyền chọn đáo hạn, thị trường rơi vào trạng thái dao động, đây là hành vi thị trường điển hình. Hợp đồng quyền chọn đáo hạn như một “ngày thanh lý”, loại bỏ nhiều vị thế đầu cơ, làm giảm biến động (Vol). Các nhà giao dịch chuyển sang bán quyền chọn (xây dựng “tường quyền chọn”), qua đó chủ động kiềm chế biến động, đồng thời nhân tạo củng cố các giới hạn của phạm vi (hỗ trợ 85k, kháng cự 100k).

Đây không phải là dao động vô trật tự, mà là thị trường đang đổi thời gian lấy không gian, trong bối cảnh kỳ vọng vĩ mô mới (giảm lãi suất chậm lại) và triển vọng quản lý, tìm kiếm điểm cân bằng giá trị mới. 85.000-86.500 là tuyến phòng thủ chiến lược mà phe mua cần giữ vững, mất mốc này sẽ dẫn đến tâm lý sụp đổ; giữ vững sẽ có khả năng tích lũy năng lượng để tiến lên.

【Chiến lược ứng phó】 “Giữ tĩnh để phản công, chờ thời cơ”
1. Trong vùng hiện tại (87.000 USD)​, giữ nguyên vị thế, chỉ quan sát. Không mở mới hoặc gia tăng vị thế tại đây. Vị trí này là “khu vực không người”, phe mua và phe bán chưa phân định rõ, rủi ro lợi nhuận thấp. Nhiệm vụ của chúng ta là chờ thị trường đưa ra quyết định hướng đi.
2. Xây dựng “pháo đài” tại vùng hỗ trợ chính (tổng vốn không vượt quá 15% vốn kế hoạch),(, tôn trọng các hỗ trợ kỹ thuật và cấu trúc quyền chọn này. Nếu có giao dịch, tận dụng cơ hội bật tăng về vùng 90.000-92.000 USD.
Đội hình ưu tiên 1: Đặt lệnh mua giới hạn quanh $85,500​. Đây là bước thử thăm dò phía trước.
Đội hình ưu tiên 2: Đặt lệnh mua giới hạn quanh $84,000​. Đây là phòng thủ cốt lõi.
Đội hình ưu tiên 3: Giữ nguyên, chỉ khi BTC daily có khối lượng lớn lấy lại $92,000​, mới dùng để truy đuổi phía bên phải.
Nguyên tắc bất di bất dịch: $83,000​ là mức cắt lỗ toàn quân. Phá vỡ sẽ coi như mất trận địa, toàn bộ rút lui, chuyển sang trạng thái quan sát sâu.
3. Phá vỡ giảm )< 83,000(​, dừng mọi hoạt động mua dài hạn, chờ đợi. Chuẩn bị cho “phòng thủ cuối cùng”. Nếu giảm phá vỡ, “đường thứ hai” sẽ mở ra, cấu trúc ngắn hạn xấu đi, cần chờ đợi tâm lý thị trường đủ mạnh để tìm cơ hội ở mức thấp hơn.
4. Vùng kháng cự phục hồi )90,000 - 92,000(​, nếu còn vị thế, chia nhỏ giảm dần. Không nên mua đuổi. Đây là vùng trung tâm các đường trung bình ngày và vùng áp lực các vị thế trước đó, lần đầu bật tăng đến đây sẽ đối mặt với áp lực bán lớn.
5. Điểm đảo chiều xu hướng )> 92,000 và ổn định#BTC行情分析 ​, tín hiệu tăng thêm vị thế phía bên phải. Có thể dùng phần dự phòng để tăng thêm vị thế phía bên phải, điều kiện là phải “đứng vững”. Giá phá vỡ vùng này với khối lượng lớn, nghĩa là xu hướng giảm ngắn hạn bị đảo ngược, có khả năng kiểm tra lại đỉnh cũ.

Nguyên tắc vàng
• Tiền mặt là vua, chờ đợi để ra đòn chính xác: Trước khi kết quả quyết chiến 85.000-86.500 xuất hiện, giữ ít nhất 70% tiền mặt. USDT hiện tại của bạn là quyền lực tối thượng để mua vào các mã có máu trong tương lai.
• Biến động không phải là rủi ro, vô trật tự mới là: Hỗ trợ rõ ràng, kế hoạch rõ ràng giúp biến động thành cơ hội. Kế hoạch của bạn chính là để điều khiển biến động này.
#期权市场动态
Phân tích trên không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên đầu tư, nhà đầu tư cần chú ý rủi ro biến động thị trường