Різниця між ринковим стоп-лоссом та лімітним стоп-лоссом: обов’язкові для трейдерів знання про типи ордерів та їх застосування

У криптовалютній торгівлі володіння різними типами ордерів є ключовим для управління ризиком і ефективного виконання торгових стратегій. Серед них,Ринковий стоп-ордер(ринковий стоп-ордер) таЛімітний стоп-ордер(Лімітний стоп-ордер) — це два найважливіші типи умовних ордерів, які допомагають трейдерам автоматично виконувати угоди, коли ціна активу досягає певного рівня. Хоча ці два замовлення можуть здаватися схожими, існують суттєві відмінності у механізмах їх виконання. У цій статті буде детально порівняно ці два типи ордерів, щоб допомогти трейдерам зрозуміти, як гнучко їх застосовувати в різних ринкових умовах.

Ринковий стоп-ордер: ціна швидкого виконання

Що таке ринковий стоп-ордер?

Ринковий стоп-ордер поєднує характеристики стоп-лос-ордера та ринкового ордера. Цей ордер дозволяє трейдерам встановити тригерну ціну (стоп-ціну), і коли ціна активу досягає цього рівня, ордер автоматично активується та конвертується на ринковий ордер, який одразу виконується за поточною оптимальною ринковою ціною.

Після того, як трейдер розміщує ринковий стоп-ордер, він залишається в режимі очікування, доки актив не активує заздалегідь встановлену стоп-ціну. Після активації замовлення одразу виконується за найкращою доступною на ринку ціною, зазвичай за мілісекунди.

Як це працює та потенційні ризики

Найбільша перевага ринкових стоп-ордерів полягає в наступному:Страта дуже гарантована- Майже 100% замовлень виконано, що надзвичайно важливо для трейдерів, які хочуть швидко зупинити втрати або скористатися ситуацією. Однак через нестабільну ліквідність ринку фактична ціна транзакції може відхилятися від встановленої вами стоп-лос ціни і яка називаєтьсяКовзання。

У дуже волатильному або низьколікному ринковому середовищі, коли активується ваша стоп-лос-ціна, ринок може не мати достатньо ліквідності, щоб заповнити ринок за цією ціною, і система автоматично виконає наступну оптимальну ринкову ціну. Це означає, що на екстремальних ринках ваша фактична вихідна ціна може бути значно нижчою за очікувану стоп-ціну.

Limit Stop Order: вибір захисту цін

Що таке лімітний стоп-ордер?

Лімітні стоп-ордери поєднують характеристики stop і limit orders. Він складається з двох цін:Стоп-лос ціна(ціна тригера) таГранична ціна(Верхня та нижня межі кінцевої ціни виконання). Стоп-ціна діє як тригер активації, тоді як лімітна ціна визначає ціну, за яку потрібно виконати ордер для виконання.

Коли ціна активу досягає стоп-ціни, ордер активується і конвертується у лімітний ордер. Але на відміну від ринкового стоп-ордера, лімітний стоп-ордерАвтоматичного закриття немає.- Він чекає, поки ринкова ціна досягне ліміту або кращої ціни, яку ви встановили.

Принцип роботи та переваги

Трейдери можуть використовувати лімітні стоп-ордери, щоб мати більш детальний контроль над кінцевою виконаною ціною. Цей тип ордерів особливо підходить для використання на ринках з високою волатильністю або низькою ліквідністю, ефективно запобігаючи невигідним цінам транзакцій через раптові коливання ситуації.

Наприклад, якщо встановити лімітний стоп-ордер на продаж на $65,000 у BTC і встановити лімітну ціну $63,500, тоді:

• Коли BTC падає до $65,000, ордер активується
• Але замовлення буде виконано лише якщо ціна не нижча за $63,500
• Якщо ринкова ціна ніколи не досягне $63,500, ордер залишається відкритим

Це забезпечує більшу пропозиціюЦінова визначеність, але ціна полягає в тому, що компанія може зіткнутися з ризиком не змогти закрити угоду.

Порівняння основних відмінностей між двома орденами

Ринковий стоп-ордерОсновна перевага полягає в наступному:Неминуча угода- Коли активується стоп-ціна, ордер виконується негайно, що гарантує вихід з ринку. Це рятівна нитка для трейдерів, які хочуть зупинити свої збитки. Але це «примусове закриття» також означає, що ви можете не мати змоги передбачити остаточну ціну закриття.

Лімітний стоп-ордерТоді ми зробимо навпаки і надамо йогоКонтроль цін。 Ви можете встановити найгіршу прийнятну ціну для закриття, але є ризик, що замовлення не буде виконане. Цей тип ордера більше підходить для терплячих трейдерів, які готові чекати кращої нагоди для виконання.

Як обирати на практиці?

Вибір типу ордеру має залежати від ваших торгових цілей і ринкових умов:

При використанні ринкового стоп-ордера:

• Ви ставите управління ризиками на перше місце і не можете терпіти подальших втрат
• Ринок ліквідний, а ризик прослизання відносно контрольований
• Вам потрібно швидко закрити позицію, щоб уникнути раптового ведмежого удару

При використанні лімітного стоп-ордера:

• Валюта, якою ви торгуєте, має обмежену ліквідність
• Ринок волатильний, і потрібно суворо контролювати ціну транзакції
• Ви можете прийняти ризик невиконаних замовлень і чекати кращої ціни

Для більшості трейдерів ідеал —Гнучке поєднання двох порядків– Використовуйте ринкові стоп-лос ордера для швидкого стоп-лоссу в основних валютах із хорошою ліквідністю, а також лімітні стоп-лосс ордери для тонкого контролю в малих валютах із низькою ліквідністю.

FAQ

Питання: Як визначити оптимальні стоп-і та лімітні ціни?

Це вимагає поєднання технічного аналізу, ринкових настроїв і толерантності до ризику. Багато трейдерів звертаються до рівнів підтримки та опору для встановлення стоп-лоссів, застосовуючи волатильність для розрахунку розумної маржі проскачування. Головне — дотримуватися власного торгового циклу та правил управління ризиками, а не сліпо копіювати.

Питання: Які ризики виникають при використанні цих двох ордерів у періоди високої волатильності?

За екстремальних ринкових умов стоп-ордери можуть спричинити значне проскальзування, а лімітні стоп-ордери можуть не бути виконані, оскільки ціна ніколи не буде порушена. Тому необхідно регулярно переглядати налаштування стоп-лоссу, щоб переконатися, що вони все ще відповідають поточному ринковому клімату.

Питання: Чи можу я використати ці ордери для встановлення take-profit?

Абсолютно. Самі лімітні ордери часто використовуються для встановлення цілей take-profit, коли трейдери швидко виходять на ринок через ринкові ордери і чекають, поки цільова ціна отримає прибуток. Поєднання двох наказів утворює повну стратегію входу та виходу.