Perspectivas de inversión en criptomonedas 2026: auge de las cadenas de aplicación, agentes de IA toman el control de DeFi

Autor: Archetype Traducido por: Deep潮 TechFlow Enlace:

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La era de construir cadenas de aplicaciones exclusivas finalmente ha llegado

Autor: Aadharsh Pannirselvam

En pocas palabras: las blockchains diseñadas, construidas y optimizadas para aplicaciones traerán cambios disruptivos. Y la mejor cadena de aplicaciones del próximo año se centrará en componentes básicos y principios fundamentales, ensamblados con cuidado y deliberación.

Últimamente, desarrolladores, usuarios, instituciones y capital que ingresan a la cadena difieren de los anteriores: ahora prestan más atención a ciertas culturas (es decir, la definición de experiencia del usuario), en lugar de perseguir ideales abstractos como la descentralización o la resistencia a la censura. En la práctica, esta demanda a veces se adapta a las infraestructuras existentes y otras veces no.

Para aplicaciones de criptomonedas orientadas a usuarios comunes, como Blackbird o Farcaster, algunas decisiones de diseño centralizadas, como despliegue en nodos en la misma ubicación, un único secuenciador (sequencer) y bases de datos personalizadas, que hace tres años podrían considerarse “herejías”, ahora parecen muy razonables. Lo mismo aplica para cadenas de stablecoins y plataformas de intercambio como Hyperliquid* y GTE, donde el éxito o fracaso a menudo depende de milisegundos de latencia, volatilidad de precios y precios óptimos.

Pero esta lógica no es aplicable a todas las nuevas aplicaciones.

Por ejemplo, en contraste con esta aceptación de la centralización, los usuarios institucionales y minoristas están cada vez más preocupados por la privacidad. Las demandas y la experiencia ideal del usuario para aplicaciones de criptomonedas pueden diferir enormemente, por lo que sus infraestructuras también deberían variar.

Afortunadamente, construir cadenas desde cero que satisfagan estas definiciones específicas de experiencia del usuario ya no es tan complejo como hace dos años. De hecho, el proceso ahora se asemeja mucho a montar una computadora personalizada.

Por supuesto, puedes elegir tú mismo cada disco duro, ventilador y cable. Pero si no necesitas tal nivel de personalización (lo cual probablemente sea la mayoría), puedes usar servicios como Digital Storm o Framework, que ofrecen una variedad de computadoras personalizadas preconstruidas para diferentes necesidades. Y si tus necesidades están en un punto intermedio, también puedes añadir tus propios componentes sobre los ya seleccionados y garantizados por ellos, asegurando compatibilidad. Este método no solo ofrece mayor modularidad y flexibilidad, sino que también evita componentes innecesarios y garantiza un funcionamiento eficiente del producto final.

Al ensamblar y ajustar componentes fundamentales como mecanismos de consenso, capa de ejecución, almacenamiento de datos y liquidez, las diversas aplicaciones están creando formas con identidades culturales únicas, que reflejan continuamente diferentes demandas (es decir, distintas definiciones de experiencia del usuario), atendiendo a sus audiencias específicas y logrando retener valor. La diferencia entre estas formas puede ser tan marcada como entre duraderos ToughBooks, prioritarios para negocios ThinkPads, potentes estaciones de escritorio y elegantes MacBooks, pero también tienden a converger y coexistir en cierto grado — después de todo, no todos estos ordenadores tienen su propio sistema operativo independiente. Además, cada componente esencial se convierte en un “control deslizante” que permite a los desarrolladores ajustar con flexibilidad, sin preocuparse por cambios destructivos en el protocolo madre.

Considerando que Circle adquirió Malachite de manos de Informal Systems, claramente, la autonomía para personalizar el espacio de bloques se ha convertido en una prioridad más amplia. En el próximo año, espero con interés ver cómo aplicaciones y equipos definen y controlan sus recursos de cadena basados en componentes básicos y valores predeterminados razonables, suministrados por empresas como Commonware y Delta. Este modelo es similar a HashiCorp o Stripe Atlas, pero aplicado al campo de las cadenas de bloques y el espacio de bloques.

En última instancia, esto permitirá a las aplicaciones gestionar directamente su flujo de caja y aprovechar la singularidad en su forma de construir, ofreciendo la mejor experiencia de usuario bajo sus propios términos, creando una barrera competitiva duradera.

El mercado de predicciones continuará innovando (pero solo algunas tendrán éxito)

Autor: Tommy Hang

En este ciclo, el mercado de predicciones se ha convertido en una de las aplicaciones más destacadas. Con un volumen de operaciones en todos los criptoactivos que alcanzó los 2 mil millones de dólares en la historia, claramente este segmento ha dado un paso importante hacia productos de consumo masivo.

Este impulso ha beneficiado a una serie de proyectos relacionados que intentan complementar o desafiar a los líderes actuales del mercado, como Polymarket y Kalshi. Sin embargo, en medio de esta ola, distinguir la verdadera innovación del ruido será clave para decidir cuáles proyectos seguirán en 2026.

Desde una perspectiva estructural del mercado, espero especialmente soluciones que puedan reducir las diferencias de precio y profundizar en los contratos pendientes. Aunque la creación de mercados sigue siendo permisiva y selectiva, la liquidez en los mercados de predicción aún es relativamente baja para los creadores de mercado y traders. Mejoras en rutas óptimas mediante productos de préstamo, diferentes modelos de liquidez y eficiencia en el colateral presentan oportunidades significativas.

El volumen de transacciones por categoría también es un factor decisivo para determinar qué plataformas triunfarán. Por ejemplo, en noviembre, más del 90% del volumen en Kalshi provino de mercados deportivos, indicando una ventaja natural en la adquisición de liquidez. En contraste, Polymarket registra entre 5 y 10 veces más volumen en mercados relacionados con criptomonedas y política en comparación con Kalshi.

Sin embargo, los mercados de predicción en cadena aún están lejos de una adopción masiva real. Un buen referente es el Super Bowl de 2025, que generó en un solo día en el mercado de apuestas fuera de la cadena 23 mil millones de dólares en transacciones, más de diez veces el volumen diario total de todos los mercados en cadena actuales.

Para cerrar esa brecha, se necesita un equipo agudo e innovador que aborde los problemas centrales de los mercados de predicción. Durante el próximo año, seguiré de cerca a estos posibles actores del sector.

Los agentes inteligentes curadores impulsarán la expansión de DeFi

Autor: Eskender Abebe

Actualmente, la capa de curaduría en DeFi presenta dos extremos: uno completamente algorítmico (curvas de interés codificadas, reglas de reequilibrio fijas), y otro completamente dependiente del control humano (comités de riesgo, gestores activos). Los agentes inteligentes curadores (Agentic Curators) representan un tercer modo: gestionados por agentes de inteligencia artificial (incluyendo modelos de lenguaje grande LLMs + herramientas + ciclos) los que controlan curaduría y políticas de riesgo en fondos, mercados de préstamos y productos estructurados. Esto no solo se trata de ejecutar reglas fijas, sino de razonar y decidir sobre riesgo, retorno y estrategia.

Un ejemplo es el rol de los curadores en el mercado de Morpho. Aquí, alguien necesita definir políticas de colateral, límites de relación préstamo-valor (LTV) y parámetros de riesgo para generar productos de rendimiento. Actualmente, la intervención humana en este proceso se convierte en un cuello de botella. Los agentes inteligentes pueden ampliar este proceso. Muy pronto, los agentes curadores competirán directamente con modelos algorítmicos y gestores humanos.

Entonces, ¿cuándo llegará el “Move 37” en DeFi?

Cuando hablo con gestores de fondos criptográficos sobre IA, generalmente ofrecen dos respuestas diametralmente opuestas: o creen que los LLMs automatizarán cada mesa de operaciones, o piensan que estas herramientas son “juguetes ilusorios” que no podrán afrontar mercados reales. Pero ambos ignoran un cambio de arquitectura clave: los agentes inteligentes pueden introducir ejecución sin emociones, cumplimiento sistemático de políticas y razonamiento flexible en áreas donde los humanos muestran comportamiento errático, los algoritmos tradicionales son demasiado frágiles, o ambos. Es probable que supervisen o combinen algoritmos de bajo nivel en lugar de reemplazarlos por completo. Los LLMs en este escenario actúan más como “arquitectos” de marcos de seguridad, mientras que el código determinista sigue encargándose de las rutas críticas de alta latencia.

Cuando el costo de razonamiento profundo caiga a unos pocos centavos, los fondos más rentables no serán los que tengan a las mentes más inteligentes, sino los que tengan la mayor capacidad computacional.

El contenido de videos cortos se convertirá en una nueva “fachada”

Autor: Katie Chiou

Los videos cortos se están convirtiendo rápidamente en la interfaz predeterminada para descubrir (y finalmente comprar) contenido favorito. TikTok Shop alcanzó en el primer semestre de 2025 un GMV (volumen bruto de mercancías) superior a 20 mil millones de dólares, casi duplicándose respecto al año anterior, y silenciosamente está transformando el hábito de consumo de entretenimiento de los usuarios globales en una experiencia “comercializada”.

En respuesta, Instagram ha transformado Reels de una función defensiva en una máquina de ingresos. Este formato de videos cortos no solo aumenta la exposición, sino que también captura una porción cada vez mayor de los ingresos publicitarios que Meta prevé en 2025. Y Whatnot ya ha demostrado que las ventas basadas en transmisiones en vivo y carisma personal tienen tasas de conversión que los métodos tradicionales de comercio electrónico no pueden igualar.

La lógica central es sencilla: al ver contenido en tiempo real, las decisiones se toman más rápido. Cada deslizamiento de pantalla se convierte en un punto de decisión. Las plataformas dominan esta dinámica, por lo que las líneas entre recomendaciones y proceso de pago se están difuminando. El flujo de información se convierte en un nuevo canal de ventas, y cada creador en un canal de distribución.

La inteligencia artificial impulsa aún más esta tendencia. La IA reduce costos de producción de videos, aumenta la cantidad de contenido generado y permite a creadores y marcas probar ideas en tiempo real. Más contenido genera más oportunidades de conversión, y las plataformas optimizan cada segundo del video para captar la intención de compra.

Las criptomonedas juegan un papel clave en esta tendencia. Contenido más rápido requiere vías de pago más rápidas y eficientes. Con una experiencia de compra sin fricciones y directamente integrada en el contenido, necesitamos un sistema que pueda manejar micro pagos, distribuir ingresos mediante programación y rastrear contribuciones en cadenas de impacto complejo. Y las criptomonedas nacieron precisamente para esta liquidez. Es difícil imaginar una era de negocios a gran escala basada en streaming sin el respaldo de criptomonedas.

Las blockchains impulsarán nuevas reglas para la expansión de la IA

Autor: Danny Sursock

En los últimos años, el foco de la IA ha estado en la carrera armamentística de miles de millones de dólares entre gigantes corporativos y startups, mientras que los innovadores descentralizados han tenido que explorar en la sombra.

Sin embargo, a medida que la atención principal se desplaza, algunos equipos nativos de cripto están logrando avances significativos en entrenamiento y razonamiento descentralizado. Esta revolución silenciosa avanza desde la etapa teórica hacia pruebas y entornos de producción.

Hoy, equipos como Ritual*, Pluralis, Exo*, Odyn, Ambient, Bagel, y otros, están listos para el momento estelar. Estos nuevos competidores prometen una disrupción explosiva en la trayectoria fundamental de la IA.

Entrenando modelos en entornos distribuidos globales, y aprovechando nuevas formas de comunicación asíncrona y paralelización en producción, los límites de expansión de la IA serán completamente superados.

Al mismo tiempo, la integración de nuevos mecanismos de consenso y componentes de privacidad hace que la inferencia verificable y confidencial sea una opción real en las herramientas de desarrollo en cadena.

Además, arquitecturas revolucionarias de blockchain lograrán combinar contratos inteligentes con estructuras computacionales altamente expresivas, donde las criptomonedas actuarán como medio de intercambio, simplificando la operación de agentes de IA autónomos.

El trabajo fundamental ya está hecho.

El reto ahora es escalar estas infraestructuras a producción y demostrar que la blockchain puede impulsar innovaciones de IA profundas, que vayan más allá de la filosofía, ideologías o experimentos superficiales de financiamiento.

Los activos físicos alcanzarán una verdadera adopción en cadena

Autor: Dmitriy Berenzon

Durante años, hemos escuchado sobre la tokenización de activos. Sin embargo, con la adopción generalizada de stablecoins, canales fluidos y robustos para entrada y salida de fiat y criptomonedas, y un apoyo regulatorio cada vez más claro a nivel global, los activos del mundo real (Real World Assets, RWAs) comienzan a desplegarse a escala. Según RWA.xyz*, hasta ahora, el valor total de activos tokenizados en diversas categorías supera los 18 mil millones de dólares, frente a solo 3.7 mil millones hace un año. Espero que para 2026 esta tendencia se acelere aún más.

Es importante distinguir que la tokenización y los vaults (bóvedas) son dos diseños diferentes de RWAs: la tokenización representa la forma de trasladar las formas de activos fuera de la cadena a la cadena, mientras que los vaults construyen puentes entre capital en cadena y rendimientos fuera de cadena.

Estoy entusiasmado por ver cómo la tokenización y los vaults facilitan el acceso en cadena a todo tipo de activos y activos financieros, desde metales preciosos y commodities, hasta financiamiento de operaciones y pagos en fondos privados, acciones privadas y públicas, y más monedas globales. ¡Y también podemos innovar audazmente! Espero ver cómo activos como huevos, GPUs, derivados energéticos, anticipos salariales, bonos brasileños, yenes, etc., se trasladan a la cadena.

Pero queda claro que no se trata solo de poner más cosas en la cadena, sino de mejorar la forma en que se asigna el capital global a través de una infraestructura que utiliza la cadena pública. La blockchain puede transformar mercados oscuros, lentos, aislados, en entornos transparentes, programables y con mayor liquidez. Y una vez estos activos en cadena, podremos aprovechar la gran ventaja de la composabilidad con los primitives existentes en DeFi.

Por último, muchos de estos activos en cadena enfrentan desafíos inevitables relacionados con la transferibilidad, transparencia, liquidez, gestión del riesgo y distribución, por lo que construir infraestructura para aliviar estos problemas será igualmente importante y emocionante.

Una revolución en productos impulsados por agentes está por llegar

Autor: Ash Egan

El futuro de la red será menos determinado por nuestras acciones en plataformas sociales y más por los agentes inteligentes con los que interactuamos.

Hoy, los bots y agentes inteligentes ya representan una parte rápidamente creciente de la actividad en la red. Se estima que aproximadamente el 50% de las operaciones, tanto en cadena como fuera de ella, involucran estos agentes. En cripto, participan cada vez más en transacciones, curaduría, asistencia, escaneo de contratos y en tareas como comercio de tokens, gestión de fondos, auditorías de contratos inteligentes y desarrollo de juegos.

Esto marca la llegada de una era de redes programables y dirigidas por agentes. Aunque ya estamos en esa etapa, 2026 será un año de inflexión, donde el diseño de productos cripto se orientará más a los agentes inteligentes que a los humanos (de manera positiva, liberadora y no distópica).

Este futuro está tomando forma gradualmente. Personalmente, deseo reducir el tiempo que paso clicando en diferentes sitios y gestionar mis agentes inteligentes en cadena mediante interfaces tipo chat. Imaginen una interfaz similar a Telegram, pero donde el interlocutor sea un agente inteligente para tareas o aplicaciones específicas. Estos agentes podrán diseñar y ejecutar estrategias complejas, buscar información relevante en la red, y devolver resultados de transacciones, riesgos, oportunidades y datos filtrados. Solo tendré que darles una tarea; ellos encontrarán oportunidades, filtrarán el ruido y actuarán en los mejores momentos.

La infraestructura en cadena ya está lista para esto. Al combinar gráficos de datos abiertos, micro pagos programables, gráficos sociales en cadena y canales de liquidez cross-chain, ya contamos con todo lo necesario para un ecosistema dinámico de agentes inteligentes. La naturaleza plug-and-play del cripto implica menos procesos engorrosos y caminos ineficientes para estos agentes. En comparación con la infraestructura Web2, la blockchain ofrece condiciones ideales para este tipo de agentes inteligentes.

Y quizás lo más importante: esto no solo es automatización, sino una liberación de las islas del Web2. Una liberación de fricciones. Una liberación de la espera. La tendencia que estamos viendo en búsqueda: actualmente, aproximadamente el 20% de búsquedas en Google generan un resumen con IA, y los datos muestran que cuando la gente ve estos resúmenes, reduce significativamente los clics en enlaces tradicionales de resultados. Ya no es necesario navegar manualmente. La red de agentes inteligentes programables ampliará aún más esta tendencia, cubriendo las aplicaciones que usamos, y creo que será un cambio positivo.

Este período nos permitirá reducir el spam inútil, las operaciones de pánico y las decisiones impulsivas. La diferencia horaria se irá desvaneciendo (ya no será necesario esperar a que despierten los mercados asiáticos). La interacción con el mundo en cadena será más sencilla y expresiva, tanto para desarrolladores como para usuarios comunes.

A medida que más activos, sistemas y usuarios entren en cadena, este ciclo se amplifica:

Más oportunidades en cadena → despliegue de más agentes inteligentes → desbloqueo de mayor valor. Un ciclo sin fin.

Pero lo que construimos ahora y la forma en que lo hacemos determinará si esta red de agentes inteligentes será solo una capa de ruido y automatización débil, o si encenderá una revitalización de productos empoderados y vibrantes.

*Nota: algunas compañías mencionadas en el texto son empresas del portafolio de Archetype.