Perp DEX khối lượng lớn chiến tranh: Aster đơn ngày phá 428 tỷ USD, dẫn đầu xa Hyperliquid

Thị trường nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu Phi tập trung (Perp DEX) đang cạnh tranh gay gắt, Aster đứng đầu với khối lượng giao dịch 24 giờ ấn tượng 42.88 tỷ USD, tăng gần 2000% so với tuần trước. Hyperliquid đứng thứ hai với khối lượng giao dịch 17.16 tỷ USD, nhưng vẫn giữ vị trí dẫn đầu về TVL. Bài viết này phân tích sâu về bảy dữ liệu mới nhất của Perp DEX chính, tiết lộ các xu hướng và cấu trúc thị trường quan trọng đứng sau cuộc cách mạng giao dịch sản phẩm phái sinh Phi tập trung.

Bảy DEX Perp chính thống so sánh dữ liệu mới nhất toàn diện

Theo dữ liệu mới nhất từ Perpetualpulse và Dune, tính đến ngày 28 tháng 9, cấu trúc thị trường của các sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perp DEX) đã có sự thay đổi đáng kể. Aster dẫn đầu thị trường với khối lượng giao dịch ấn tượng, trong khi Hyperliquid đứng thứ hai về khối lượng giao dịch nhưng vẫn giữ vị trí dẫn đầu về tổng giá trị bị khóa (TVL).

Những dữ liệu này tiết lộ sự tăng trưởng bùng nổ của thị trường giao dịch phái sinh phi tập trung, đặc biệt là tỷ lệ tăng trưởng hàng tuần gần 2000% của Aster, cho thấy nhu cầu về nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung hiệu quả và chi phí thấp đang nhanh chóng gia tăng.

Aster và Hyperliquid: Hai ông lớn với những con đường phát triển khác nhau

Là hai lực lượng thống trị lớn trên thị trường, Aster và Hyperliquid thể hiện những chiến lược phát triển và lợi thế cạnh tranh hoàn toàn khác biệt.

· Aster：Ngôi sao mới với sự tăng trưởng bùng nổ

Aster là một nền tảng tương đối mới, với những biện pháp khuyến khích thanh khoản mạnh mẽ và sự bảo chứng từ các ông lớn trong ngành, đã đạt được sự tăng trưởng đáng chú ý. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của nó đạt 42.88 tỷ USD, tăng 1994% so với tuần trước, con số này vượt qua tổng khối lượng giao dịch của các nền tảng đứng thứ hai đến thứ bảy.

Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Aster bao gồm:

Khuyến khích thanh khoản mạnh mẽ: Thu hút các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản thông qua phần thưởng token

Sự bảo chứng từ các ông lớn trong ngành: Mối quan hệ với các hệ sinh thái tiền điện tử nổi tiếng đã nâng cao niềm tin của thị trường

Giao diện thân thiện với người dùng: Giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng mới

Thực hiện giao dịch hiệu quả: Cung cấp trải nghiệm giao dịch gần giống như sàn giao dịch tập trung

Tuy nhiên, Aster cũng đang đối mặt với thách thức, đặc biệt là về số lượng cặp giao dịch, hiện chỉ hỗ trợ 42 cặp giao dịch, ít hơn nhiều so với 180 cặp của Hyperliquid.

· Hyperliquid：nhà lãnh đạo thị trường trưởng thành và ổn định

Hyperliquid với tư cách là một trong những người tham gia sớm trên thị trường, đã xây dựng được một cơ sở người dùng vững chắc và một loạt các cặp giao dịch phong phú. TVL của nó đạt tới 5.716 triệu đô la, gấp khoảng 2,5 lần Aster, điều này cho thấy mức độ tin tưởng lâu dài của các nhà đầu tư vào nền tảng của nó.

Ưu điểm chính của Hyperliquid là:

Cặp giao dịch phong phú: 180 cặp giao dịch cung cấp sự bao phủ thị trường toàn diện hơn.

TVL cao hơn: TVL 5.716 tỷ USD cho thấy khả năng hấp thụ vốn mạnh mẽ

Hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành: Cơ chế kiểm soát rủi ro đã được thị trường thử nghiệm.

Cấu trúc kỹ thuật ổn định: có khả năng hỗ trợ các hoạt động giao dịch quy mô lớn

Mặc dù Hyperliquid tụt hậu về khối lượng so với Aster, nhưng tỷ lệ tăng trưởng hàng tuần 75,2% của nó vẫn đáng kể, cho thấy nền tảng này tiếp tục thu hút người dùng và vốn mới.

Chiến lược cạnh tranh khác biệt của DEX Perp trung bình

Ngoài Aster và Hyperliquid, các nền tảng trung bình như Lighter, edgeX và Backpack cũng đang tìm kiếm vị trí thị trường và lợi thế cạnh tranh cho riêng mình.

· Lighter：Đại diện của hệ sinh thái Ethereum

Lighter đứng thứ ba với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 5.78 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng hàng tuần đạt 109%. Là nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu chính trong hệ sinh thái Ethereum, Lighter thu hút một lượng lớn người dùng ưa chuộng cơ sở hạ tầng Ethereum.

Khối lượng TVL 6,8 triệu USD và 71 cặp giao dịch cho thấy Lighter đang xây dựng một hệ sinh thái cân bằng, vừa có độ sâu vốn nhất định, vừa cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch tương đối phong phú.

· edgeX：một trong những thách thức tăng trưởng nhanh nhất

edgeX trở thành một trong những nền tảng tăng trưởng nhanh nhất với tỷ lệ tăng trưởng hàng tuần 213%, khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 34.21 tỷ USD. Là đại diện cho giải pháp Layer-2, edgeX thu hút được nhiều người dùng nhờ chi phí Gas thấp và thời gian xác nhận giao dịch nhanh.

Số lượng 84 cặp giao dịch đã vượt qua Lighter, cho thấy nền tảng đang tích cực mở rộng phạm vi thị trường của mình, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn giao dịch hơn.

· Backpack：Những đối thủ mới nổi

Backpack mặc dù chưa công bố dữ liệu TVL, nhưng khối lượng giao dịch 24 giờ là 1.44 tỷ USD và 33 cặp giao dịch cho thấy nó đang đứng vững trên thị trường. Là một người tham gia mới, Backpack có thể đang tập trung vào việc xây dựng cơ sở người dùng ban đầu và tính thanh khoản.

Chiến lược sinh tồn của DEX Perp nhỏ

Paradex và GRVT là những nền tảng nhỏ hơn đang phải đối mặt với thách thức sinh tồn trong một thị trường cạnh tranh gay gắt, nhưng chúng cũng thể hiện tiềm năng tăng trưởng ấn tượng.

· Paradex：nền tảng ngách tăng trưởng ổn định

Paradex đã thể hiện đà phát triển vững chắc với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 820 triệu USD và tỷ lệ tăng trưởng hàng tuần 44,8%. TVL 100 triệu USD và 62 cặp giao dịch cho thấy Paradex đang xây dựng một nền tảng tập trung vào phân khúc thị trường cụ thể.

· GRVT：Sức mạnh mới nổi với tăng trưởng cao

Mặc dù khối lượng giao dịch của GRVT khá nhỏ, chỉ 4,86 triệu USD, nhưng tỷ lệ tăng trưởng hàng tuần 221% cho thấy nền tảng đang nhanh chóng thu hút người dùng mới. TVL 0,1129 triệu USD và 27 cặp giao dịch cho thấy GRVT vẫn đang ở giai đoạn phát triển ban đầu, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất đáng kể.

Xu hướng và thách thức trong tương lai của thị trường Perp DEX

Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, một số xu hướng và thách thức quan trọng đang nổi lên:

1. Cạnh tranh thanh khoản gia tăng

Cạnh tranh về tính thanh khoản giữa các nền tảng sẽ càng trở nên gay gắt, có thể dẫn đến các kế hoạch khuyến khích mã thông báo và chiến lược thu hút người dùng quyết liệt hơn. Sự cạnh tranh này có thể thúc đẩy sự bùng nổ khối lượng giao dịch trong ngắn hạn, nhưng cũng có thể mang lại những thách thức về tính bền vững trong dài hạn.

2. Đổi mới công nghệ và sự khác biệt

Khi thị trường trưởng thành, đổi mới công nghệ sẽ trở thành yếu tố then chốt để phân biệt nền tảng. Một động cơ khớp lệnh hiệu quả hơn, hệ thống quản lý rủi ro tiên tiến hơn và các công cụ giao dịch phong phú hơn sẽ trở thành những yếu tố quan trọng để thu hút và giữ chân người dùng.

3. Thích ứng với quy định và thách thức tuân thủ

Với sự thay đổi của môi trường quản lý toàn cầu, nền tảng Perp DEX sẽ cần tìm ra cách cân bằng giữa ý tưởng phi tập trung và yêu cầu tuân thủ. Những nền tảng có khả năng đối phó hiệu quả với các thách thức quản lý có thể đạt được lợi thế trong cuộc cạnh tranh lâu dài.

4. Trải nghiệm người dùng và giáo dục

Với việc ngày càng nhiều người dùng bán lẻ tham gia vào thị trường, việc đơn giản hóa trải nghiệm người dùng và cung cấp tài nguyên giáo dục sẽ trở thành yếu tố cạnh tranh quan trọng. Những nền tảng có khả năng giảm bớt rào cản gia nhập và giáo dục người dùng một cách hiệu quả có thể thu hút một nhóm người dùng rộng hơn.

Kết luận: Thời đại mới của giao dịch phái sinh Phi tập trung

Sự tăng trưởng bùng nổ của thị trường Perp DEX đánh dấu một kỷ nguyên mới của giao dịch phái sinh phi tập trung đã đến. Vị thế dẫn đầu của Aster và Hyperliquid, cùng với sự phát triển nhanh chóng của các nền tảng khác, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với các giải pháp giao dịch sản phẩm phái sinh hiệu quả, minh bạch và không cần giấy phép.

Với sự tiến bộ của công nghệ và sự gia tăng trong việc áp dụng của người dùng, nền tảng Perp DEX có tiềm năng định hình lại bức tranh giao dịch phái sinh toàn cầu, cung cấp cho một nhóm người dùng rộng rãi hơn các công cụ tài chính và cơ hội mà trước đây chỉ có các nhà đầu tư tổ chức mới có thể tiếp cận.