「大きく損失して小さく利益を得る」というのは、確かに多くの暗号通貨の契約トレーダーの実態を反映しています。その背後には運の問題ではなく、一連の深刻な人間性の弱点、認知の偏り、そして市場の法則の必然的な結果があります。
以下がこの現象を引き起こす核心的な理由です：
1. 人性と心理の罠（これは主な理由です）
· 处置效应:
· 「大損失」について：ポジションが損失を出すと、人々は「耐え忍ぶ」傾向があり、損切りをしたがらず、「もし戻る/下がることができたら？」と考え続けます。このような運をかける心理は、小さな損失が雪だるまのように大きくなり、最終的に耐えられない巨額の損失になることがあります。
· 「小さな利益を得る」点：ポジションが利益を上げると、人々は異常に恐れを感じ、得られた利益が飛んでしまうことを恐れて急いで「確保しよう」とします。少しでも利益が出るとすぐに決済してしまいます。その結果、あなたは小さな変動をうまく捉えましたが、その後に存在する可能性のある大きなトレンドを逃してしまいました。
· 損失回避：人々は損失による痛みを、同等の利益による喜びよりもはるかに大きく感じます。これは、1000元の損失による痛みを埋め合わせるためには2000元の利益が必要であることを意味します。この心理は、損失時にはさらに手放すことをためらい、利益時にはより臆病になる原因となります。
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私たちは「損切りをしない」最終的な結末を以下のいくつかの状況に分け、その背後にある論理を分析することができます：
1. 最も可能性の高い結果：爆倉（アカウントがゼロまたはゼロに近い）
これは最も一般的で、最も悲惨な結末です。
· メカニズム：先物取引はレバレッジを伴います。損失が発生した場合、失うのはあなたの証拠金です。損失が一定の程度に達し、証拠金が潜在的な損失をカバーできなくなると、取引所のシステムが強制的にポジションを解消し、自身を守ります。これがロスカットです。
· 損切りをしないことが爆倉につながる理由：市場はあなたの予想通りに永遠に動くわけではない。一度の激しい逆方向の単独相場で、レバレッジ効果により迅速に損失を出すことができる。あなたがもともと1%の損失を計画していたとしても、損切りをしなかったために最終的には100%の損失を出すことになる。
· 例：あなたが1000ドルで10倍のレバレッジを使ってビットコインをロングすると、価格がわずか10%逆に動くだけで、あなたのマージンはすべて失われます。仮想通貨の世界では、10%の変動は数分内に完了することがあります。
2.慢性的な死:心とお金の二重の拷問
即使立刻爆損しなくても、損切りをしたくないことは別の苦痛をもたらす結果になります。
· 足止めされ、多くの資金と労力を占有する：あなたのポジションは含み損の状態にあり、「損