相場の恐怖に流されるな：今後の動向はこの5つのハードコアな判断次第！

一、現在のパニックの本質：利下げ期待の崩壊+データの真空下での資金の流出

1. フェデラル・リザーブは12月に利下げが難しいと明言し、市場の利下げ確率は44.4%に低下しました。10月以来の継続的な下落に加え、機関投資家はコインを売却して買い戻しており、恐怖がコアプレイヤーに伝播しています；
2. 重要なデータの遅延（9月の非農業部門雇用者数は来週の木曜日、10月のPCEは11月26日に発表されます）、データの空白期間に明確な方向性がなく、資金の避難が主な基調となっています。

二、後市の動向を留める核心シグナル（明確に実行可能）

1. データの方向性を定める：来週の木曜日に非農業データが弱ければ→利下げ期待が再上昇→保持；強ければ→利下げが完全に冷却→ポジションを減らす/全て売却する；
2. 機関が底線を定める：ブラックロック、マイクロストラテジーが買い入れ停止/減少→果断に撤退；継続的に増持→堅実に留まる；
3. 資金の定期的なリズム：資金が流出から流入に転じる→分割での配置；継続的な流出→断固として様子見；
4. ETF定機会：アメリカ政府の再開後、ETF（イーサリアムステーキングETFを含む）の推進が加速→関連銘柄を注視；進展なし→ポジションを減らす；
5. 感情の転換点：恐怖指数が10（極

アルト通貨の相場が独立して強く動いている：資金の論理とトレンドの解析

最近、アルトとビットコインの動向に明らかな乖離が見られますが、これは市場の異常な変動ではなく、大規模な資金の配置ロジックの切り替えの直接的な表れです——資金の焦点はビットコイン自体から、流動性緩和の背景にある高潜在資産の配置に移っています。アルトは新たな増加資金のターゲットとなっています。

1.流動性が緩い+集中的なアルトコイン市場の開始

アメリカ政府のシャットダウンが終了し、市場の最大の不確実性が解消され、財政支出が再開されることで直接的に増量流動性が解放されました。これらの新たな資金は高いリターンを求める必要があり、暗号通貨市場は重要な選択肢となっています。一方で、アルトETFの上場待機の朗報が相次ぎ、政策と資金の二重の推進力の下、アルト市場は前期の試探段階から、全面的に拡散し温まる新しい段階に入りました。

二、資金の投機手法：示弱→吸収→ローテーション、着実に進める

アルトの独立走強は、本質的には資金が慣用的に炒作するロジックの落地である：

1. 示弱洗盤：短期的な弱いパフォーマンスを通じて、アルトコインに対する市場の疑念を引き起こし、小口投資家に資産を手放させる；
2. 効率的に資金を集める：ETFの承認などの好材料を利用して、低価格で静かに安い通貨を集める；
3. ローテーション

9月1日の市場レポート

一、コアダイナミクス

- 9月の利下げ期待が高まり、昨年同期の利下げがビットコインを3ヶ月連続で押し上げた。現在、ビットコインとイーサリアムはETFと機関の準備によって新高値を更新しているが、多くのアルトコインは低位にある。しかし、アルトコインETFは今後2ヶ月以内に集中承認される可能性があり、爆発的な時期が近づいている。
- 今夜wlfiが主要取引所に上場し、CPIや非農業データと同等の注目を集め、従来の金融が暗号通貨に参入する重要な架け橋となる。アメリカのレイバーデーのために米国株式市場は休場となり、投資家は暗号市場に目を向けて購入することが期待され、新しいユーザーと資金を取引所にもたらす可能性がある。

二、資金の流れとセクターの機会

- wlfiは短期的には一部の仮想通貨市場の資金を吸い取るかもしれませんが、長期的にはより多くの外部資金を引き入れるでしょう。利益は不利益を上回ります。
- 人気の資金ブロック：ステーブルコイン、RWA、AI、DeFi、パブリックチェーン、オラクル、プラットフォームコイン、wlfiエコシステム、ETF関連、暗号資産ファンドおよびユーザーベースのあるインフラプロジェクト、主要プロジェクトは資金の支持を受けやすい。

三、大盤と主流コインの状況

- 巨大な鯨の動き：古代の鯨が11日間で34,000枚のビッ

8月28日のマーケットレポート

コア ハンドオーバーのダイナミクス

- ステーキング市場が記録を更新：ステーキング解除が100万枚（45億ドル）を超え、待機中のステーキング枚数が約75万枚、いずれも歴史的な最高値であり、機関投資家の買いと売りの競争が激化し、最近の高ボラティリティの主な原因となっている。
- 換手特徵：100万枚の退出は持続的な売圧を形成し、並んで入ってくる資金（例えばイーサリアムのマイクロストラテジーなどの機関）は長期的に楽観的で、平均ステーキングコストは4000ドルを超える。

価格と資金の流れ

- 価格の動き：朝に4466まで下落した後、反発し、午後には最高4632に達し、現在は4600付近で推移しており、日足は強気のトレンドを維持し、収束相場にあります。
- 資金の流出：ETHは13%下落し、SOLやBNBはより強いパフォーマンスを示しています（SOLは210ドルに達しました）。資金がETHから主要なアルトコインに流れる兆しが初めて見られました。

操作のヒント

- 戦略提案：短期的には横ばいの取引を維持し、安値での買いを主に行い、サポートラインの配置に注目し、高値を盲目的に追うことはお勧めしません。
- 投資の原則：長期的な視点を持つ者はポジションを維持できる。自身の認識に基づいて対象を選択し、変動による不安から盲目的な操作を避ける。

本ラウンドのブル・マーケットアルトシーズンに関する分析まとめ

1. 現在の市場ステージの判断

現在、市場は第二ラウンドの段階にあり、ビットコインが最初に動き出し、6月から主役がイーサリアムに切り替わります。過去の規則に従えば、第三段階では大規模な価値のあるアルトコインが活性化し、最後の段階では無名のアルトコインが急騰します（バブル崩壊の前奏）。現在、アルトコインの普段の上昇の第三段階にはまだ入っていません。

二、アルトシーズンのロジックとチャンス

(1)資本移動の道筋

ETHの市場占有率が上昇し、クジラは今後、コストパフォーマンスの高い大型アルトコインにシフトする可能性があります。現在、イーサリアムは資金に好まれており（ETFの平均日次流入は約4億ドル、暗号資産のテスラは引き続き購入中）、関連機関が「十分に購入」するか、ETHが高いと感じると、資金は潜在能力のある大型アルトに流れるでしょう。

（二）アルトシーズンの触媒と方向

1. アルトコイン ETF：10月に結果が出るかもしれません。もしアルトシーズンが始まれば、このETFのグループは重要なカタリストとなり、ETFを通過することが期待されるアルトコインのリストに注目することができ、倍増の期待があります。
2. 暗号資産団体の準備：一部の暗号資産団体はアルトコイン（sui、dogeなど）を配置しており、

8月23日のマーケットレポート

一、イーサリアム：歴史的高値を更新

（一）価格のパフォーマンス

- 昨日4200ドルのレンジで動いており、本日最高で4887ドルまで上昇し、歴史的最高値を更新しました。
- 時価総額は約5,000億ドルで、数時間で20%増加しました。

（二）ドライバー要因

米連邦準備制度理事会のパウエル議長がジャクソンホールでの講演でハト派の信号を発信し、市場は来月の25ベーシスポイントの利下げの確率を90％超と予想しており、価格暴騰の直接的な要因となっています。

(3)市場分析

- 主力のコントロールパターンが明らかで、4800ポイント前の売り圧力はほぼ消化されました。
- ETH/BTCのレートは相対的な底から倍増しており、大規模な出荷条件を満たしていません。

（四）その後の判断

- まだ4800ポイントの抵抗線を本当に突破していないため（このポイントは歴史的な高値であり、先週の突破失敗ポイントでもある）、調整や洗い流しの可能性があります。
- しかし、主要な勢力は価格に対する発言権が強く、今後の突破確率は高いです。

8月22日のマーケットレポート

核心テーマ：ジャクソンホール年次会議が9月の利下げ期待を定調し、今晩は市場の重要な転換点を迎える

一、コアイベント：今晩10時のマクロ調整

- イベント：ジャクソンホール年次会議が開催され、パウエルは10時に講演を行います。
- 発言の核心内容：利下げの道筋、政策の見直し、インフレへの懸念、労働市場、政治的圧力について展開。
- 重要な影響：9月の利下げ確率に直接関連（先週は90％を超え、今週は71％に低下）、8月末から9月初めの全体的な市場の動向を間接的に決定します。

第二に、市場の現状:多くの品種の差別化は明らかです

1. ビットコイン（大饼）

- 最近のパフォーマンス：ETF資金の流出の影響を受け、14日から10%の調整がありました。この幅はブル市場において健康的な調整にあたります。その期間中、上場企業と機関の売買が伴いました。
- 重要なポイント：抵抗レベルは115000ポイントに注目（ここを維持すれば118000ポイントの強い抵抗が見込まれる）；サポートレベルは110000ポイントの心理的な重要なポイントに注目。

2. イーサリアム（ETH）

- 最近のパフォーマンス：イーサリアムETFは4日間の連続純流出を終え、今日の純流入は2.8億、ETH/BTCのレートは上昇し、全体的なトレンドは良好です。
- 重要な

8月21日の市場レポート

一、コアイベント

カニエの発行したYZY：上場時の総時価総額は最高で300億ドルに達し、現在は100億ドル残っており、流通時価総額は低く、知名度を借りて資金を集めるとの指摘がある。市場には前例があるため、大きな変動は引き起こされず、このようなトークンは長期的に陰の下落を示す可能性がある。

二、市場のコア

- イーサリアム：4100ドルのサポートが回復し、現在4250ドル以上で安定しているが、4400ドルを突破していないため、ボラティリティの期間にある。
- 市場の信号が矛盾している：移動平均線は弱気の配列を示し、価格は抑制されており、全体的なトレンドは弱気だ；しかし、ビットコインとイーサリアムの大きなK線が強気の包み線を示しており、短期的に反発の可能性がある。

三、重要なヒント

- パウエルの発言に注目し、市場は利下げ期待を巡って投機的な動きを展開する可能性があります。
- ビットコインETFの資金流出が反転の臨界点に近づいており、イーサリアムのステーキングと解除ステーキングがバランスに近づくと、マーケットが再起動する可能性があります。
- 現在は非牛尾段階ですので、質の高いコインを保持することをお勧めします。頻繁に波動操作を行うことは避けてください。

8月20日マーケットレポート
調整の中での守り——下半期のチャンスを捉える

まず、デイリーマーケットの核心

- イーサリアムは大きく変動し、一時4100ドルを下回った後に回復しました。短期的には4100ドルを維持する必要があります。
- 時間レベルは依然として下落トレンドにあり、4100ドルのサポートは弱く、強いサポートは3600ドル付近にあります。もし下落トンネルが続く場合、4000ドルが破られる可能性があります；反発し4400ドルに留まる必要があり、そうすれば調整トレンドを打破することができます。短期的には弱気が優勢です。

二、市场情绪与资金动态

- イーサリアムのステーキング退出量が90万枚（PoS以降のピーク）に達し、投資家は利益の減少を懸念してパニック感を抱いています。
- 機関と大口の行動の分化：BNMRが1週間で37万枚、SBETが14万枚購入し、米国株の機関が引き続き増持；ビットコインとイーサリアムのETFは3日連続で流出し、機関の感情は9月の利下げ確率（現在86%）とパウエルの発言の影響を受けている。

三、下半期の機会ロジック

- 長期的にイーサリアムを強気で見ています：米国株に資金が継続的に流入しており、BNMRやSBETなどの機関は資金調達能力が高く、イーサリアムの時価総額は下半期にハイテク企業の仲間入りをする見込みで、8000-100

BTCエーテル

8月19日のマーケットレポート

1. 全体的な市場動向の概観

- 今日のイーサリアムは引き続き振動し、1時間足では24時間のボラティリティが高く、4200ポイントのサポートはまだ有効に下回っておらず、レンジの振動を維持しており、前回の判断と一致しています。
- 短期的な予想：約1週間は横ばいが続くかもしれませんが、サポートを下回る可能性もありますが、4000ポイントを大幅に下回ることはないでしょう。
- 中長期目標：振動吸収、短期の強気感情を消耗した後、4800-5000ポイントの圧力帯に挑戦する可能性がある。

二、ロングとショートの力の対決

(1)空売り圧力

- 主な供給源：待機中のイーサリアムのステーキングからの引き出し、現在90万枚（約40億ドル相当）が蓄積されており、一部には急いで売却したい需要が存在し、今後の半月で最大の見える売り圧力となる。
- その他の要因：短期的な上昇後の不安定なホルダー。

（二）ロングポジションの増加

- コアパワー：BMNRの先週のETH保有量は115万枚から152万枚に増加し、37万枚の純増で、約66億ドルを費やしました。
- 今後のサポート：200億株の発行によるETH購入計画がSECの承認を受け、12日に24.5億ドルの株式が発行され、最終的な保有比率は5%を超える可能性があります。

三、マーケット判断と操作

8月18日マーケットレポート

マーケットデイリー：変動に冷静に対応し、質の高い対象を守る

一、マーケットのコアダイナミクス

- 資金の回転が明らかに：週末に巨大なクジラが利益を確定させた売却が市場の回転を引き起こし、上場企業が売圧を受け止め、場内の平均コストが上昇し、長期的な見通しが良好になっています。
- 重要なデータの変化：マイクロストラテジーが再びビットコインを購入することを示唆；イーサリアムのステーキング検証者の退出が続き、売却待機量が60万ETHに近づき、短期的に圧力が明確にかかっている。
- 価格動向：イーサリアムは4300ドルを下回り、高値から10％以上下落、時間足は震蕩下落を示し、短期的には4150、4050のサポートレベルをテストする必要があります。

二、市場トレンドの判断

- 短期のリズム：上半週はレンジ内の動きが維持されると予想され、アルトコインはイーサリアムのテストサポート時の強い対象（例えばlink、ip、doge、ltc）に注目することができる。
- 中期展望：トレンドは壊れていない、上場企業は営業日中に増持データと資金量を発表する予定であり、後半の週には新高値を更新する可能性が残っている。調整は正常なものであり、利下げ前の乗り込むチャンスである。
- マクロの焦点：今週土曜日のパウエルの発言は9月の利下げ期待に対する態度が非常に重要

8月16日マーケットレポート

まず、ETH市場の核となる判断

ETHは現在、このラウンドの主な上昇波で最大の試練に直面しており、歴史的な大きな天井の圧力の影響を受けて、短期的な強い突破の確率は低いです。今後2日間で4800の関門を再び試みることができなければ、1〜2週間、さらにはそれ以上の横ばいでの資金吸収に直面する可能性があります。

二、外部环境与周期支撑

- トランプとプーチンの会談は局地的な対立を緩和し、リスク資産にプラスになる可能性がある；
- 米国株式の日足チャートは正常で、以前の暴落は修復されており、新たな高値を更新しています；
- 9月の利下げの確率は依然として高く、外部のシステミックリスクは制御可能である；
- 仮想通貨の4年サイクルに従えば、早ければ10月にピークを迎え、まだ1ヶ月半の操作時間がある。（この波は機関投資家が主導しており、より高く、より長く続く可能性が高い）

三、イーサリアムのコア買い力分析

BMNTは過去24時間で28650枚のETH（価値1.3億ドル）を購入し、ETFの流出に対抗しています。「ポジションの偽装」という発言に対して、大規模な備蓄は偽装だけでは不可能であり、ネガティブな情報を冷静に受け止める必要があります。

第四に、剣の核心は、強気市場の後退は、人間性をより試しているということです

- ベアマーケットで