暗号資産市場で一年以上ももがき続け、多くの人が値上がりや値下がりに喜びや失望を感じる中、私は次第にいくつかの生存ルールを悟った。最も一般的な二つ——暴騰時に歯を食いしばって追わない、暴落時に迷わず損切りする——は皆さんも耳にしたことがあるだろう。でも、実際に致命的な脅威となるのは、むしろ他のいくつかのルールであり、これらこそがこの市場で長く生き残るかどうかを決定づける重要なポイントだ。

その中の一つは、多くの人の痛みを突いたものだ：高値で出来高が増加した場合、ほぼ撤退のサインだ。

出来高は市場の体温計のようなものであり、個人投資家と大口の本当の感情を正確に反映している。あるコインが高値に達し、突然出来高が増加して上昇または下落した場合、何を意味するのか？それは、市場全体の感情がすでにピークに達しており、反転がいつ起こってもおかしくないということだ。私は実際に、あるコインが高値で出来高を拡大したのを目の当たりにしたことがある。コミュニティの人々は皆盛り上がり、これが上昇のサインだと感じて資金を投入した。しかし結果はどうか？出来高増加から二日も経たないうちに価格が一直線に下落し、追いかけた人たちは皆高値で吊り上げられたままだった。

その後になってやっと理解した——高値での出来高増加は、要するに二つのケースに過ぎない。一つは、大口資金が静かに売り抜けている状態。もう一つは、個人投資家が最も熱狂している時に最後の一棒を打ち込む状態だ。どちらにしても、それはゲームの終了を意味している。

さらに、もっと直接的な教訓もある：絶対に全資金を投入してはいけない。

フルポジションは仮想通貨界で最も致命的な操作であり、「その一つ」などという言葉は存在しない。私が二度もアカウントをゼロにした根本原因はこれだけ——フルポジションだ。すべての資金をテーブルに置いた瞬間、市場が逆方向に動けば、もう逃げ場はない。少しでも揺れれば、アカウントは赤から黒に変わるか、最悪の場合はゼロになる。

その後、私は自分に鉄則を設けた：常に資金の50%だけを投入し、残りの50%はアカウントに残しておく。こうすることで、もし市場が急落した場合でも、底値を狙う弾が残っているし、突然のブラックスワンイベントにも対応できる余裕ができる。知っておくべきことは、この市場で長く生き残ることの方が、早く稼ぐことよりも百倍重要だということだ。