DEX分野の五大トレンド分析

分散型取引プラットフォーム(DEX)は2020年6月以来急速に発展し、取引量が急増しました。現在、市場が低迷しているにもかかわらず、DEXの取引量は減少していますが、注目すべきいくつかの発展方向があります。60の主要なDEXプロジェクトを分析することで、以下の5つの大きなトレンドを発見しました:

1. 市場シェアは高度に集中している

ロックアップ量や取引量の観点から見ても、少数のDEXが市場の大部分のシェアを占めています。

• ロックされた資産の面では、上位5つのDEXのロック総額は1636億ドルで、6位から10位のDEXのロック総額の6.4倍です。その中で、CurveとUniswapの2社はそれぞれ50億ドルを超えるロック量を持ち、合計で上位5つの総額の63.5%を占めています。

• 取引量に関しては、24時間取引量が1億ドルを超えるDEXは5つだけです。dYdXとUniswap v3がそれぞれ14億ドルと12.5億ドルの取引量で上位2位を占めており、他のDEXを大きく上回っています。

! 60ヘッドDEXをスキャンして、これらの5つのトレンドを見つけました

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2. クロスチェーン・クロスレイヤープロトコルの割合が上昇

60の主要なDEXの統計の中で、クロスチェーンおよびクロスレイヤープロトコルの数は16に達し、約4分の1を占めています。これは、DEXのマルチチェーンおよびマルチレイヤーへの拡張の傾向を反映しています:

• より多くのDEXがHop ProtocolやMultichainなどのように、複数のパブリックチェーン間の取引や資産移転をサポートしています。

• 伝統的なDEXもLayer 2ネットワークに展開して、ガス代を削減し、取引速度を向上させています。

• クロスチェーンAMMなどの新しいタイプのDEXが登場しています。例えば、SushiXSwap。

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3. AMMとNFTの組み合わせが新たな方向性となる

DEXはNFT市場との統合が進んでおり、主に二つの側面に現れています:

• AMMメカニズムに基づくNFT取引プラットフォームの台頭、例えばsudoswap。この種のプラットフォームは流動性プールメカニズムを導入し、NFTの流動性を向上させます。

• 主要なAMMプロジェクトがNFT取引に進出し始めています。UniswapがNFTアグリゲーターのGenieを買収し、sudoswapのNFT AMM機能を統合する計画です。

! 60ヘッドDEXをスキャンして、これらの5つのトレンドを見つけました

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4. 新しいパブリックチェーンDEXの急成長

イーサリアムを除いて、主要なパブリックチェーンはすべてネイティブDEXが上位にランクインしています:

• BNBチェーンのパンケーキスワップ、CronosのVVSファイナンス、ArbitrumのGMXなどがいずれもロック量のトップ10に入っています。

• Klaytn、DefiChain、Osmosisなどの新しいパブリックチェーンのネイティブDEXは素晴らしいパフォーマンスを示しています。

• CosmosエコシステムのOsmosis、THORChainなどのアプリケーションチェーンに内蔵されたDEXは注目に値します。

! 60ヘッドDEXをスキャンすると、これらの5つのトレンドが見つかりました

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5. ステーブルコインとデリバティブプラットフォームの巨大な潜在能力

現在の市場環境では、ステーブルコインとデリバティブ取引プラットフォームには大きな成長の余地があります。

• ステーブルコイン取引プラットフォームは、CurveやWombat Exchangeなど、ステーブルコインの需要の上昇から恩恵を受けています。

• デリバティブ取引プラットフォームであるdYdXやGMXなどは、ユーザーにヘッジツールを提供し、主にLayer 2のスケーリングソリューションを採用しています。

! 60ヘッドDEXをスキャンして、これらの5つのトレンドを見つけました

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以上のことから、DEXの将来において注目すべき方向性には、主要なEthereum DEX、クロスチェーンDEX、ステーブルコイン取引プロトコル、CosmosエコシステムのDEX、そして新しいパブリックチェーンDEXが含まれます。長期的には、DEXは依然としてDeFiの重要なインフラであると考えられますが、パブリックチェーンの構図は一強多弱の状況になる可能性があります。同時に、Layer 2におけるDEXの発展も引き続き注目に値します。

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