暗号資産市場が震荡し、資金の回流が現れている

今週の暗号資産市場は震荡下落の傾向を示し、市場感情指数は11%から8%に低下しました。ステーブルコインの時価総額は急速に増加し、USDTは1427億、USDCは572億に達し、それぞれ0.49%と2.32%の増加を示しており、機関資金が再び流入していることを示しています。これはアメリカの資金増加速度が主な要因です。経済データの発表や米連邦準備制度公開市場操作委員会の議事録がアメリカ経済のリセッションに対する懸念を和らげたにもかかわらず、市場は今年の米連邦準備制度が3回利下げを行い、5月に始まる可能性があると徐々に予測していますが、市場感情を改善することはできませんでした。最近の政策変更はビットコインの価格に激しい変動を引き起こし、市場の恐慌を悪化させており、大多数のアルトコインはベンチマーク指数を下回るパフォーマンスを示しています。

! 暗号市場のセンチメントは低迷している:ステーブルコインの成長は資金のリターンを示しています|フロンティアラボ暗号市場週報

強気のターゲットの分析

BTCの

最近、BTCと暗号化業界全体の動向は疲軟であり、主に以下の要因の影響を受けています：

1. マクロレベル:

   • トランプの関税政策はインフレの懸念とGDP予想の下方修正を引き起こしている
   • 米国とウクライナの鉱物取引は保留中
   • フェデラル・リザーブの利下げの不確実性

2. BTC自体:

   • 長期的な高騰は利益確定につながる
   • 新たな追い風と資本流入の欠如
   • ビットコイン戦略備蓄政策は期待に及ばなかった
   • 機関投資家の売りが続く

強気の理由:

1. マクロ面の改善:

   • 経済データとFRBの会議記録が景気後退への懸念を和らげる
   • 市場は今年3回の利下げを期待しており、5月に始まる可能性がある

2. BTCの基礎:

   • 急落後のパニック売り
   • チェーン上のデータは、ほとんどの保有者が売却していないことを示しています
   • 大口が買い集めを始めた

S

Sトークンは今週市場全体の下落に伴い下落しましたが、Sonicのファンダメンタルは変わっていません。

• TVLは依然として9.23%増加しています
• チェーン上の主要なDeFiプロジェクトは成長を実現しています
• ハイイールドの維持:ビートの流動性プールAPYは約30%で、平均貸出金利は14%です
• 日収入21万ドル、全ての公共ブロックチェーン中で6位にランクイン

Sトークンの下落は主に市場全体の影響を受けており、ファンダメンタルズは変わっておらず、上昇ロジックは依然として存在します。

AAVE ###

AAVEは今週逆風に逆らって21.38%上昇し、目立ったパフォーマンスを見せました:

• TVLが5.86%増加し、上位20のDeFiプロジェクトの中で2位にランクイン
• 提案の最適化ガバナンスとトークン経済モデル:
  • トークンの買い戻し
  • ステーキング報酬の向上
  • 流動性の最適化
• ホワイトハウスはDeFi取引報告規則の廃止を支持し、コンプライアンスの負担を軽減します。

AAVEの財務状況は良好で、革新を支援し、DeFiの買戻し熱潮を引き起こす可能性があり、将来の見通しは明るい。

###ベラ

BERAトークンは今週下落しましたが、Berachainのチェーン上データは良好です:

• エコシステムの主要プロジェクトのTVLの増加率は鈍化しているが、依然として成長を維持している
• インフラレッドファイナンスとBEXは、それぞれ31.15%と25.22%の成長を遂げました。
• 高APYユーザーを引き付ける: WBERA約120%、ステーブルコインプール16%、借入は最大48.08%

BERAの下落は主に市場環境の影響を受けており、プロジェクトの基本的な状況は変わっておらず、上昇の論理は依然として存在しています。

プットオプション対象の分析

###類人猿

APEは主にNFTとGamefiの分野に関わっていますが、今回の市場では:

• これらのレースのほとんどの市場シェアはMemeによって占められています。
• ユーザーが減少し、新たな資金の流入がほぼない
• 3月16日には1537万APEがロック解除され、総ロック量の1.54%を占めます。
• ロック解除されたトークンは主にVCが保有しているか、継続的に売却されている

APT ###

Aptosは今週、Bitwiseが現物ETFの申請を行ったため、良好なパフォーマンスを示しましたが:

• トランプが言及した暗号化通貨の備蓄リストに含まれていない
• ホワイトハウスサミットが備蓄の詳細を発表すれば、APTへの関心が分散する可能性がある
• 3月12日に1130万APTがロック解除され、総ロック量の1%を占めます。
• 機関の手にあるトークンのロック解除は、継続的な売り圧力をもたらす可能性があります。

MERLの

マーリンチェーンのTVLは12.44%急落しました。

• MerlinSwap 34.33%下落
• ペル・ネットワーク 87.11%下落
• BTC-L2として、エコシステムは限定されており、主要プロジェクトは大規模に下落している
• BTCエコシステム全体のパフォーマンスが良くない
• BTCの下落が質押資金の撤退を引き起こした

MERLは今週わずか1.8%下落し、さらなる下落が予想されます。

###トン

Toncoinチェーン上のTVLは10.68%減少しました:

• ほぼすべてのエコシステムプロジェクトのTVLが減少しました
• TVLは昨年から継続的に下降傾向にある
• SocialFiは長期にわたり業界の周辺にあります
• チェーン上のミニゲームの熱が冷め、利回りが低下
• 投資家はチェーン上のエコシステムを好まない

TONは下落傾向にある可能性があります。

市場の感情とホットなトラック

市場感情指数が8%に低下し、極度の恐慌ゾーンに入った。

PayFi分野は最も良いパフォーマンスを示し、主にXRP、LTC、XLMの影響を受けています。Sociafi分野は最も悪いパフォーマンスを示し、主にTON、CHZの影響を受けています。

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来週の重要なイベント

• 3月12日:米消費者物価指数(CPI)2月比発表
• 3月13日:Web3 アムステルダム 2025 会議

まとめ

今週の暗号資産市場は、揺れ動きと恐怖の中で複雑な状況を呈しています。安定したコイン資金の回帰や一部のホットなプロジェクトが堅調なパフォーマンスを見せているものの、全体としてはマクロ政策の不確実性と投資家の信頼不足に影響されています。BTC、AAVE、Berachainなどのプロジェクトは、ファンダメンタルズの優位性と革新的な戦略により、注目を集める可能性があります。投資家は、機会を捉えリスクを回避するために、オンチェーンデータ、政策の動向、今後のロック解除イベントに引き続き注目する必要があります。