FRBの政策変更とAI債務バブルがビットコインを$100Kに押し上げる可能性

米連邦準備制度の政策転換がビットコインの上昇を後押し、信用リスクの高まりの中で

米連邦準備制度（FRB）が量的引き締めからの転換を図り、利下げの見通しが金融市場の流動性を高めています。テクノロジー分野におけるシステミックリスクの増大と相まって、これらの動きはビットコインに強気の勢いをもたらし、年内にも重要な$100,000の水準に向けて押し上げる可能性があります。

主なポイント

FRBの量的引き締めからの転換により市場流動性が高まり、債券などの固定収入資産の魅力が低下しています。

オラクルなど大手テック企業の信用保護コスト上昇は、金融ストレスの高まりを示し、投資家はビットコインのような代替資産への関心を強めています。

FRBのバランスシート拡大と流動性吸収の緩和により、市場は利下げへの期待を強めています。

とりわけテックセクターで企業債務が高水準にあることへの懸念から、仮想通貨のような希少資産への資金シフトが起きています。

言及されたティッカー: Oracle (NYSE: ORCL)

センチメント: 強気

価格への影響: ポジティブ。金融緩和とシステミックリスクの高まりの組み合わせがビットコインの強気見通しを支えています。

市場環境: 金融緩和と信用リスク上昇の収束が、ビットコインをヘッジおよび代替資産クラスとして活躍できる好環境を生み出しています。

市場動向とより広い文脈

ビットコインは先週金曜日に4%下落し$88,140の安値を付け、11月以降で19%の損失となりました。一方、S&P500は史上最高値から1%以内の水準を維持しています。この乖離は、連邦金融政策の大きな転換と信用市場リスクの高まりを受け、ビットコインが間もなく強い反発を見せる可能性を示唆しています。

FRBは最近、量的引き締め戦略の一環であったバランスシート縮小を終了し、システムからの流動性引き上げを停止しました。過去6か月間でバランスシートは約$136 億ドル縮小しましたが、今回の停止によってこの傾向は反転すると見られています。CME FedWatchツールによると、次回の連邦準備制度会合での利下げ確率は87%に達し、2026年9月までに3回の利下げが完全に織り込まれています。

金利低下とシステミック流動性の拡大により、債券などの固定収入投資の魅力は減少しています。Bloombergによると、米国のマネーマーケットファンドには過去最高の$8 兆ドルが流入しており、債券からの資金シフトが進んでいます。この動きは、オラクルのような一部大手テック企業のクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）プレミアムの急騰とも重なります。オラクルはリースを含め$105 億ドルの債務を抱えており、債務デフォルトに備えるヘッジコストは2009年以来の水準に急騰しており、同セクターの金融ストレス増大を示しています。

報道によると、オラクルはOpenAIからの収益源に大きく賭けており、数千億ドル規模を見込んでいますが、これは過剰な債務供給や市場安定性への懸念を高めています。バンク・オブ・アメリカなどの市場ストラテジストは、金利が高止まりすれば経済減速リスクが長引く可能性があると警告しており、投資家が信用状況悪化の中でビットコインの希少性を「安全な避難先」と見なす動きが強まっています。

総じて、金融緩和、システミックリスクの上昇、慎重な投資家心理の重なりが、ビットコインの上昇基調に強固な土台を提供しており、今後数か月で$100,000到達も現実的なシナリオとなっています。

本記事は元々「How Fed Policy Changes & AI Debt Bubble Could Drive Bitcoin to $100K 」としてCrypto Breaking Newsで公開されました。Crypto Breaking Newsは、暗号資産ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーン最新情報の信頼できる情報源です。