CMEがビットコインのボラティリティインデックスを立ち上げ、機関投資家の暗号取引が成熟する

シカゴに本拠を置くCMEグループは、伝統的な資産クラスで馴染みのあるツールを使用する機関投資家向けに、標準化された価格およびボラティリティデータを提供する新しい暗号通貨ベンチマークのスイートを導入しました。

火曜日に発表されたCME CF暗号通貨ベンチマークは、Bitcoin (BTC)、Ether (ETH)、Solana (SOL)、およびXRP (XRP)を含むさまざまなデジタル資産を網羅しています。

注目すべきは、今回のローンチにはCME CFビットコインボラティリティベンチマークが含まれており、これはビットコインとマイクロビットコイン先物オプションの暗示的なボラティリティを追跡し、実質的には株式市場のVIXと同等の役割を果たし、トレーダーが今後30日間に期待する価格変動の程度を示します。

出典: CMEグループボラティリティベンチマークは、長い間、伝統的な市場で中心的な役割を果たしており、トレーダーが不確実性を定量化できるようにしています。これらはオプション価格設定の基盤となり、急激な市場変動に対する保護を可能にし、ボラティリティに基づく戦略をサポートし、市場の恐怖のリアルタイム指標として機能します。

火曜日の発表に基づくと、CME CFビットコインボラティリティインデックスは直接取引可能な契約ではなく、価格設定とリスク管理のための標準化された基準点として機能します。

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暗号オプション市場の活動が増加

機関投資家の需要は、現物上場投資信託(ETF)の急増と先物およびオプション取引の継続的な拡大によって、暗号通貨市場における安定した力となっています。

暗号派生商品はETFよりもずっと前から存在していますが、ビットコインファンドへの巨額の資金流入の中で、この分野はあまり注目されていません。

それでも、第3四半期はCMEでの機関投資家向けデリバティブ活動の急成長を示す期間となり、先物とオプションの合計取引量は$900 億を超える史上最高を記録しました。

四半期は、CMEの先物およびオプション契約における平均日次オープンインタレストが313億ドルという記録を達成して終了しました。これは重要なシグナルです。なぜなら、オープンインタレストは市場に対して引き続き積極的にコミットされている資本の量を反映しており、単なる短期的な取引回転ではないからです。オープンインタレストの増加は、通常、流動性の深まりと機関投資家の確信の強さを示しています。

デリバティブ取引はビットコインを超えて拡大し、イーサリアムのネイティブトークンであるイーサ（Ether）を含むようになり、イーサおよびマイクロイーサ（Micro Ether）先物の取引が急増しました。

イーサリアムベースの暗号デリバティブ取引活動。出典: CMEグループ雑誌: 大きな疑問: タイムトラベルするAIがビットコインを発明したのか?

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