Chainlink（LINK）の価格予測：クジラの逃避加速によるリスク増大、潜在的な下落目標は11ドル？

Chainlink（LINK）過去一週間で16％下落し、クジラの継続的な売却が市場の圧力を強めるとともに、技術的には価格が対称三角形の下限付近でのブレイクリスクに直面しています。本稿では、LINKの最近の価格動向、クジラの保有変動、DeFiエコシステムへの影響、重要なテクニカル指標を詳しく分析し、オンチェーンデータや市場動向を踏まえて短期リスク判断と潜在的な取引戦略を提示します。

LINKの最近の市場動向概要

crypto.newsのデータによると、11月5日時点で、Chainlinkは当日安値14.57ドル、終値は約15.15ドルでした。過去7日間で約16.4％の下落となり、10月の高値からは36％の下落です。

価格下落の主な要因の一つはクジラの売却です。Nansenのデータによると、クジラのLINK保有総量は10月31日の259万枚から現在の187万枚へと減少しています。このような大規模な売却は、散在する投資家の売りを誘発し、短期的な下落圧力を加速させる傾向があります。

また、DeFiエコシステムにおけるChainlinkのシェア減少も市場圧力を高めています。DeFiLlamaのデータによると、Chainlinkを基盤としたDeFiプロトコルの総ロックされた資産（TVL）は、8月の11億ドルから現在の6.5億ドルへと減少し、9月中旬以降の取引手数料も約40％低下しています。

技術面分析：対称三角形と潜在的崩壊リスク

Chainlinkの価格は2025年8月の下落以降、数年にわたる対称三角形のパターンに入りました。対称三角形は一般的に中立的な調整局面とされ、下降トレンドラインと上昇トレンドラインが収束する形状です。価格が下限を割ると、弱気シグナルと見なされ、さらなる下落を引き起こす可能性があります。

1. トレンドと重要なサポートライン

• 8月以降、LINKは三角形の下限に徐々に接近しており、ブレイクのリスクが高まっています。
• MACDはデスクロスを示し、短期的な売り圧力の増加を示唆。
• RSIは8月の過買状態から下落を続けており、買い勢力の弱まりを示しています。

現在の重要サポートラインは約14.88ドル（フィボナッチ38.2％リトレースメント付近）です。これを割り込むと、価格は11ドル付近まで下落し、対称三角形の弱気ブレイクを確認する可能性があります。もし弱気トレンドが続けば、4.89ドルやそれ以下まで深刻な調整に至るリスクもあります。

オンチェーンのクジラ動向と市場心理

クジラの売却は市場のセンチメントに影響を及ぼし、連鎖的な反応を引き起こすことがあります。

• 短期的なパニック売り：散在投資家が追随し、価格の加速的な下落を招く。
• DeFi市場への影響：Chainlinkを基盤としたDeFiのTVL減少はエコシステムの活性低下を示し、市場の信頼感に間接的な打撃を与える。
• 保有戦略の変化：クジラの売却は利益確定を意味し、市場は短期的に荒い動きになる可能性があります。

専門家は、現在のLINKの価格動きが技術的な重要ポイントに近づいていると指摘しており、サポート・レジスタンスの変動に注意を払う必要があります。

ファンダメンタルズのポジティブな側面

技術的には弱気シグナルが出ているものの、Chainlinkのファンダメンタルズには依然として強気材料も存在します。

1. 機関採用と提携

   • 11月6日、SBI Digital MarketsはChainlinkのCCIPを自社のトークン化資産プラットフォームの独占的クロスチェーンインターオペラビリティ基盤として採用。
   • ChainlinkはS&P Digital Markets 50指数のオンチェーン発行をサポートし、リアルタイムかつ検証可能なデータを提供。提携先にはDinariやS&P Dow Jones Indicesが含まれる。

2. サービス需要の拡大

   • 機関金融やDeFiにおけるChainlinkのオラクルサービスの適用範囲は拡大しており、長期的な価値の潜在性を示しています。

これらの動きは、短期的な価格下落局面にもかかわらず、基盤となるインフラや採用拡大による反発の可能性を示唆しています。

投資戦略とリスク管理

技術的・ファンダメンタルズの両面を踏まえ、以下の戦略を検討できます。

• 短期戦略：14.88ドルのサポートラインを注視し、維持できれば小規模な買いを検討。割れた場合は慎重に様子見やストップロス設定。
• 中長期戦略：オンチェーンエコシステムの活性や機関採用の進展に注目し、重要サポート付近で段階的にポジションを構築。テクニカルの反転を待つ。
• リスク管理：対称三角形の下限割れは深刻な調整を招く可能性があるため、適切な資金管理とストップロス設定が重要。

結論：短期の弱気シグナルに警戒しつつも、ファンダメンタルズの支援に留意

Chainlink（LINK）は短期的にテクニカルな弱気圧力に直面しています。クジラの売却とDeFi TVLの低迷がリスクを高める一方、機関採用やエコシステム拡大がファンダメンタルズの支えとなっています。投資家はサポート・レジスタンスラインを注視し、テクニカル指標とオンチェーン動向を総合的に判断しながら、短期の取引機会を慎重に捉えるとともに、中長期的な価値形成も視野に入れることが重要です。