ソラナ ETF ステークで 7% の利益！ナスダック初のアルト通貨 ETF 全解析

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2025年10月、BitwiseソラナETPがナスダックに上場し、主流取引所に上場した初のソラナETFとなり、内蔵されたステーキング報酬を提供する初のアルトコインETFでもあります。このファンドは100％SOL現物を保有し、すべてのポジションをステークし、株主に年率約7.1％のステーキング報酬を自動的に分配します。

ソラナ ETFとは何ですか？なぜナスダック上場が重要なのか

ソラナ ETF は、ソラナ（SOL）の価値とパフォーマンスを追跡する規制された上場投資信託です。投資家は、ナスダックアカウントを含む通常のブローカーアカウントを通じてソラナ株を売買することができます。暗号ウォレットは不要で、ブロックチェーンの専門知識も不要で、直接ソラナに投資し、伝統的な証券取引の安全性と流動性を享受できます。

昨年、米国の主要取引所にて初の現物ビットコインおよびイーサリアム ETF が上場し、一般投資家は歴史的な変革を目の当たりにしました。これらのファンドは、人々が特別なウォレットや技術的知識なしに、主流の暗号通貨をより簡単かつ安全に投資ポートフォリオに追加できるようにしました。まもなく、Osprey ソラナ ステーキング ETF が登場し、投資家が一般的な仲介口座を通じてソラナのステーキングシステムから直接報酬を得ることができる道を開きました。

現在、Bitwise Solana ETP がナスダックに上場することで、ソラナはさらに注目を集めることになる。これは単なる普通の暗号ファンドではなく、主流の取引所に上場された最初のソラナ ETF であり、価格の成長ポテンシャルと組み込まれたステーキング報酬を結びつけている。ナスダックは世界で2番目に大きな証券取引所であり、そのソラナ ETF に対する支持は、規制の承認と機関レベルの信頼を意味している。

Bitwise Solana ETPの3つの主要な利点:

100%ダイレクトスポット取引:Bitwise Solana ETPは実際にSOLを保持し、合成ではなく真の追跡を提供します

内蔵されたステーキング報酬：Bitwiseはすべてのファンドが保有するSOLトークンをステーキングし、自動的に株主にソラナのステーキング報酬を分配します。ナスダックやその他の取引所では、他にこのような大規模な統合ソリューションを提供できる米国のソラナETFはありません。

ナスダックで取引：ナスダックに上場した最初の山寨コイン現物 ETF の一つとして、Bitwise ソラナ ETP は透明で規制された SOL 投資の基準を打ち立てました

ソラナ ステーキング年利率の歴史：7% はどのように実現されるのか？

ソラナ ETF の魅力の一部は、ステーキングメカニズムに起因します。これは、ネットワーク報酬を得るために SOL トークンをロックするプロセスです。ステーキングの収益は、ソラナネットワークのコンセンサス検証に参加することから得られ、検証者は取引を確認しネットワークの安全性を維持します。その報酬として、新たに発行された SOL トークンと取引手数料を受け取ります。

ソラナ ステーキング APY 歴史の変遷：

2021 年：ソラナのステーキング APY は異常に高く、通常は 9% を超えます。なぜなら、そのネットワークはバリデーターと初期採用者を引き付けるために努力しているからです。

2022-2023 年：より多くの人がステーキングに参加するにつれて、年利回りが低下し、一般的に 6.5% から 7.5% の間になります。

2024年：年利回りは6.8%から7.3%の間で安定し、トークンエコノミクスの成熟が進み、エコシステムの安全が確保されていることを反映しています。

2025年10月まで：ソラナの主要なバリデータノードのステーキング年利回りは平均7.1%であり、この非常に競争力のある収益率はBitwise Solana ETPの保有者に自動的に伝達されます。

なぜ質押 ETF は重要なのか？ほとんどの質押は技術的専門知識を必要とし、または DeFi で高リスクの「追求収益」操作を行う必要があります。Bitwise ソラナ ETP は、NASDAQ の規制、専門的な保管、非常に低い手数料を通じて収益を得ることを可能にします。すべての質押は、Bitwise Onchain Solutions が Helius 技術を使用して完璧に管理しており、投資家は技術的な操作なしで質押報酬を享受できます。

ビットワイズソラナETP完全投資ガイド

BitwiseソラナETPは、零售および機関投資家向けに設計された統合ソラナETFソリューションであり、即時SOL価格エクスポージャーとシームレスなステーキング収益を提供します。以下は、投資家が知っておくべき核心情報です。

ビット単位のSolana ETP主要データ:

証券コード:BSOL

取引所：ナスダック（他のアメリカの取引所でも取引可能）

管理費：0.20%、最初の三ヶ月、資産管理規模が10億ドルまで管理費は免除されます

実物資産の設定と償還:純資産価値と密接に関連しています

ステーキング技術提供者：Helius によってサポートされている

管理費 0.20% は ETF 業界で非常に競争力があります。それに対して、ビットコイン ETF の管理費は通常 0.25% から 0.50% の間です。さらに重要なことは、最初の 3 ヶ月の最初の 10 億ドルの資産は管理費が無料であるという特典があり、これにより初期投資者はほぼゼロコストでステーキングリターンを享受できるということです。

実物資産の創造と償還メカニズムは、ETF価格とSOL現物価格が密接に関連することを保証し、GBTC初期のような巨大なプレミアムやディスカウントの発生を防ぎます。機関投資家が大量のETFシェアを必要とする場合、認可参加者（AP）はSOL現物を購入し、ファンドに渡してETFシェアと交換します。逆もまた然りです。このメカニズムはアービトラージの機会が迅速に排除されることを保証し、ETF価格は常にSOLの真の価値を反映します。

ソラナ 市場概況：203 ドル価格は持続可能か？

2025年10月までに、SOLの価格は203ドル、市場価値は910億ドルを超え、ソラナは世界第六位の暗号資産としての地位を確立しました。最近のパフォーマンスは、Bitwise Solana ETPのナスダック上場成功によって推進され、先週は2400万ドルのETF資金が流入し、SOLの価格は12%急騰しました。

技術的な観点から見ると、200ドルは重要な心理的な関門であり、技術的な抵抗レベルです。SOLは過去に何度も200ドルを試みましたが、安定してその上に立つことができませんでした。今回は突破し、安定していることが市場の信頼が大幅に強化されていることを示しています。アナリストは215ドルを次の重要な価格上限と見ていますが、ボラティリティは依然として存在します（暗号通貨の分野では常にそうです）。

モルガン・スタンレーは、ソラナETF（主にBitwiseソラナETP）が2025年までに最大600億ドルの資産管理規模を引き寄せる可能性があると推定しており、これは1年前のアナリストの予測を大きく上回っています。この楽観的な予測は、いくつかの要因に基づいています：ナスダック上場による機関投資家の信頼、ステーキング報酬の魅力、そしてソラナエコシステムの継続的な成長です。

ソラナネットワークの技術的な優位性は、長期的な価値を支えています。このネットワークは、毎秒65,000件以上の取引を処理でき、取引手数料は数セントに過ぎず、イーサリアムよりもはるかに低いです。これにより、ソラナはDeFi、NFT、ゲームアプリケーションにとって理想的なプラットフォームとなっています。より多くの開発者がソラナ上で構築することを選ぶにつれて、ネットワーク効果がSOLの需要をさらに押し上げるでしょう。

他のソラナ ETFと競争環境

Bitwise ソラナ ETP は市場の唯一の選択肢ではありませんが、現在ナスダックに上場しており、ステーキング収益を提供する最大規模のソラナ ETF です。以下は他の競争製品です。

Grayscaleソラナトラスト（略称「GSOL」）は成長を続けており、現在ステーキング機能をサポートし、主要なブローカーを通じて提供されています。Grayscaleは最初にビットコイントラストを立ち上げた機関として、暗号資産管理分野で豊富な経験を持っています。しかし、管理手数料は通常Bitwiseよりも高く、ナスダックでの流動性はBSOLよりも劣ります。

21Shares ソラナ ETF は 2025 年 10 月まで規制当局の承認を待っていますが、近日中にナスダックに上場する予定です。21Shares は欧州市場で豊富な暗号 ETP の経験を持ち、アメリカ市場への進出は投資家の選択肢をさらに豊かにするでしょう。

REX/Osprey ソラナ ステーキング ETF は、直接的なステーキングエクスポージャーを提供する初の ETF ですが、その資産管理規模は Bitwise の製品よりも小さいです。規模が小さいことは、流動性の低下とより大きなスプレッドを引き起こす可能性があります。

Canary Capital のライトコインと Hedera ETP、これらおよび最近ナスダックで発売または上場が発表された他のアルトコイン ETF/ETPは、規制当局の信頼を示し、暗号通貨市場の統合を深めています。アメリカ証券取引委員会は 2024 年 1 月に現物ビットコイン ETF を承認し、これにより今日ナスダックで取引される多くの新しいソラナ ETF、Bitwise ソラナ ETP およびその他のアルトコイン ETP が生まれました。