イーサリアムの価格が3850ドルを下回り、2021年以来最大規模の清算を記録しましたが、アナリストはその中に市場の底打ちのシグナルを見ています。
暗号通貨市場は激しいデレバレッジの過程を経験しています。北京時間9月26日未明、イーサリアムの価格は一時3850ドルの関門を下回り、8月の歴史的高値から20%以上下落し、正式に技術的なベアマーケットに突入しました。
この暴落により、過去24時間で全ネットの清算金額は11.89億ドルに達し、26万人以上のトレーダーが損失を被りました。その中で、イーサリアムの清算金額は4.04億ドル、ビットコインの清算額は2.67億ドルで、ロングポジションの割合は90％近くに達しています。
この売りの嵐はアジアの取引時間の初めにピークに達しました。CoinGlassのデータによると、エーテルの価格が4000ドルの心理的な壁を下回った後、連鎖清算反応が引き起こされました。
最大の単一清算事件はHyperliquidの分散型取引所で発生し、2,910万ドル相当のETH-USDロングポジションが強制清算されました。これは、分散型取引プラットフォームが市場構造においてますます影響力を増していることを示しています。
レバレッジ比率が高すぎることが今回の清算ラッシュの核心的な原因です。データによると、清算ポジションの約90%がロング方向であり、市場参加者が上昇に対するコンセンサスを過度に集中させていることを示しています。一旦価格が調整されると、連鎖的な清算がtriggerされます。
イーサリアムだけでなく、全体の暗号通貨市場も大きな打撃を受けています。ビットコインは11万ドルのラインを下落し、XRP、Solanaなどの主要トークンは過去24時間でいずれも6％以上下落しています。
その一方で、機関投資家はイーサリアム市場から撤退しています。イーサリアム現物ETFは大幅な資金流出に直面しており、FidelityのFETH製品だけで1億5800万ドルが流出しました。
9月以来、イーサリアムETFの累計純流入はわずか1.1億ドルで、8月の38億ドルの強力なパフォーマンスとは対照的です。グレースケールなどの機関も大幅にイーサリアムを減持しており、さらに市場の売り圧力が強まっています。
マクロ経済環境も楽観的ではありません。最近の連邦準備制度理事会の高派的な発言とトランプが発表した輸入関税政策は、市場のインフレ再上昇への懸念を強めました。
シカゴ連邦準備銀行の主席であるグールスビーは明確に述べた：「私たちはインフレ率を2%に引き下げる必要があります。インフレが2%の目標に向かって進むなら、金利はさらに大幅に引き下げることができるが、早期の大幅な利下げには慎重な姿勢を持っています。」
市場の雰囲気は低迷しているが、多くの著名なアナリストは現在の価格帯が投資価値を持っていると考えている。
暗号通貨アナリストのマイケル・バン・デ・ポップは、「ほとんどの調整が完了しており、10700ドルを下回った後に反転が期待される」と指摘しています。彼は、イーサリアムと20日指数移動平均線の間に大きなギャップが存在しており、これは市場が底を打つ可能性のあるテクニカルシグナルの一つだと考えています。
テッド・ピローズは、重要なサポートとレジスタンスのレベルを明確にしました。「イーサリアムは現在3822ドル付近でサポートを得ており、レジスタンスは3960ドルから4000ドルの間にあります。」彼は、イーサリアムが「購入ゾーン」に入っていることを強調しましたが、3822ドルのサポートレベルの有効性に注意を払う必要があると述べました。
市場の過度なレバレッジはほぼ解消されました。これはアナリストが楽観的である主な根拠です。大量のロングポジションが清算された後、市場の構造はより健康的になり、今後の上昇の基盤が築かれました。
短期的な課題に直面しているにもかかわらず、イーサリアムの長期的なファンダメンタルは依然として堅固です。初のイーサリアムステーキングETFの導入は重要なマイルストーンですが、市場の感情を即座に逆転させることはできませんでした。
規制の観点から見ると、イーサリアム現物ETFの承認は、その商品としての地位を確立し、伝統的金融分野での受け入れの障壁を取り除きました。
市場の専門家Rachael Lucasは、「イーサリアム価格の大幅な下落の主な原因は機関投資家の資金流入が減少し、技術指標が短期的に圧迫されているためです。」と述べています。この見解は、現在の下落が基本的な悪化ではなく、技術的要因によって主に引き起こされていることを示唆しています。
以下は市場分析の考え方であり、投資のアドバイスではありません。市場にはリスクがあり、決定は慎重に行う必要があります。
短期トレーダーにとって、現在の市場環境はボラティリティ取引のチャンスを提供しています。重要なサポートライン近くでの反発は迅速な利益をもたらす可能性がありますが、さらなる下落リスクを防ぐために厳格にストップロスを設定する必要があります。
長期投資家にとって、分割購入戦略を検討することができます。3800-4000ドルの範囲で徐々にポジションを構築し、イーサリアムエコシステムの中長期的な発展可能性のあるプロジェクト、たとえばLayer2ソリューションやDeFiプロトコルに重点を置きます。
潜在的なリスクは無視できません。2026年中に大量のトークンがロック解除され、新たな売り圧力をもたらす可能性があります。また、世界的な規制政策には依然として不確実性があり、市場の感情に影響を与える可能性があります。
市場は常に恐怖と貪欲の間を揺れ動いています。今回の清算潮は過剰なレバレッジを排除し、健康的な上昇の基礎を築きました。今後数週間、マーケットはイーサリアムが3800ドル以上で堅実な底を築けるか、また機関資金がETF市場に戻るかに注目します。
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イーサリアム単日清算4億ドル、これは清算危機なのか、それとも買いのチャンスなのか？
イーサリアムの価格が3850ドルを下回り、2021年以来最大規模の清算を記録しましたが、アナリストはその中に市場の底打ちのシグナルを見ています。
暗号通貨市場は激しいデレバレッジの過程を経験しています。北京時間9月26日未明、イーサリアムの価格は一時3850ドルの関門を下回り、8月の歴史的高値から20%以上下落し、正式に技術的なベアマーケットに突入しました。
この暴落により、過去24時間で全ネットの清算金額は11.89億ドルに達し、26万人以上のトレーダーが損失を被りました。その中で、イーサリアムの清算金額は4.04億ドル、ビットコインの清算額は2.67億ドルで、ロングポジションの割合は90％近くに達しています。
01 市場の売り浴びせと清算の波
この売りの嵐はアジアの取引時間の初めにピークに達しました。CoinGlassのデータによると、エーテルの価格が4000ドルの心理的な壁を下回った後、連鎖清算反応が引き起こされました。
最大の単一清算事件はHyperliquidの分散型取引所で発生し、2,910万ドル相当のETH-USDロングポジションが強制清算されました。これは、分散型取引プラットフォームが市場構造においてますます影響力を増していることを示しています。
レバレッジ比率が高すぎることが今回の清算ラッシュの核心的な原因です。データによると、清算ポジションの約90%がロング方向であり、市場参加者が上昇に対するコンセンサスを過度に集中させていることを示しています。一旦価格が調整されると、連鎖的な清算がtriggerされます。
イーサリアムだけでなく、全体の暗号通貨市場も大きな打撃を受けています。ビットコインは11万ドルのラインを下落し、XRP、Solanaなどの主要トークンは過去24時間でいずれも6％以上下落しています。
02 機関資金の流出とマクロ経済の圧力
その一方で、機関投資家はイーサリアム市場から撤退しています。イーサリアム現物ETFは大幅な資金流出に直面しており、FidelityのFETH製品だけで1億5800万ドルが流出しました。
9月以来、イーサリアムETFの累計純流入はわずか1.1億ドルで、8月の38億ドルの強力なパフォーマンスとは対照的です。グレースケールなどの機関も大幅にイーサリアムを減持しており、さらに市場の売り圧力が強まっています。
マクロ経済環境も楽観的ではありません。最近の連邦準備制度理事会の高派的な発言とトランプが発表した輸入関税政策は、市場のインフレ再上昇への懸念を強めました。
シカゴ連邦準備銀行の主席であるグールスビーは明確に述べた：「私たちはインフレ率を2%に引き下げる必要があります。インフレが2%の目標に向かって進むなら、金利はさらに大幅に引き下げることができるが、早期の大幅な利下げには慎重な姿勢を持っています。」
03 アナリストの視点：市場の底部は近いかもしれない
市場の雰囲気は低迷しているが、多くの著名なアナリストは現在の価格帯が投資価値を持っていると考えている。
暗号通貨アナリストのマイケル・バン・デ・ポップは、「ほとんどの調整が完了しており、10700ドルを下回った後に反転が期待される」と指摘しています。彼は、イーサリアムと20日指数移動平均線の間に大きなギャップが存在しており、これは市場が底を打つ可能性のあるテクニカルシグナルの一つだと考えています。
テッド・ピローズは、重要なサポートとレジスタンスのレベルを明確にしました。「イーサリアムは現在3822ドル付近でサポートを得ており、レジスタンスは3960ドルから4000ドルの間にあります。」彼は、イーサリアムが「購入ゾーン」に入っていることを強調しましたが、3822ドルのサポートレベルの有効性に注意を払う必要があると述べました。
市場の過度なレバレッジはほぼ解消されました。これはアナリストが楽観的である主な根拠です。大量のロングポジションが清算された後、市場の構造はより健康的になり、今後の上昇の基盤が築かれました。
04 イーサリアムETFと長期的な展望
短期的な課題に直面しているにもかかわらず、イーサリアムの長期的なファンダメンタルは依然として堅固です。初のイーサリアムステーキングETFの導入は重要なマイルストーンですが、市場の感情を即座に逆転させることはできませんでした。
規制の観点から見ると、イーサリアム現物ETFの承認は、その商品としての地位を確立し、伝統的金融分野での受け入れの障壁を取り除きました。
市場の専門家Rachael Lucasは、「イーサリアム価格の大幅な下落の主な原因は機関投資家の資金流入が減少し、技術指標が短期的に圧迫されているためです。」と述べています。この見解は、現在の下落が基本的な悪化ではなく、技術的要因によって主に引き起こされていることを示唆しています。
05 リスク警告と投資戦略
以下は市場分析の考え方であり、投資のアドバイスではありません。市場にはリスクがあり、決定は慎重に行う必要があります。
短期トレーダーにとって、現在の市場環境はボラティリティ取引のチャンスを提供しています。重要なサポートライン近くでの反発は迅速な利益をもたらす可能性がありますが、さらなる下落リスクを防ぐために厳格にストップロスを設定する必要があります。
長期投資家にとって、分割購入戦略を検討することができます。3800-4000ドルの範囲で徐々にポジションを構築し、イーサリアムエコシステムの中長期的な発展可能性のあるプロジェクト、たとえばLayer2ソリューションやDeFiプロトコルに重点を置きます。
潜在的なリスクは無視できません。2026年中に大量のトークンがロック解除され、新たな売り圧力をもたらす可能性があります。また、世界的な規制政策には依然として不確実性があり、市場の感情に影響を与える可能性があります。
まとめ
市場は常に恐怖と貪欲の間を揺れ動いています。今回の清算潮は過剰なレバレッジを排除し、健康的な上昇の基礎を築きました。今後数週間、マーケットはイーサリアムが3800ドル以上で堅実な底を築けるか、また機関資金がETF市場に戻るかに注目します。