ビットコインクジラが利益確定し、市場に波乱を引き起こす。金はPCEデータの指示を待つ。

最近ビットコインの価格が112,000ドルを下回る中、長期ホルダーのクジラが1日に1.2億ドル以上の利益を実現し、市場の広範なフォローを引き起こしています。一方、アジア取引時間帯では金が慎重な動きを維持しており、市場の焦点は間もなく発表されるアメリカのコアPCE物価指数に集中しています。アナリストは、この重要なインフレデータが貴金属の短期的な動向を決定する重要な触媒となると指摘しており、現在金の技術サポートは3,731ドルにあり、銀の重要な範囲は43.59ドルから43.74ドルを見込んでいます。

###市場ダイナミクスの詳細な分析

アジアの取引セッションで金は狭幅の動きを示し、価格は穏やかな上下を繰り返しながらも、最近の高値を突破することができませんでした。市場は一般的に、連邦準備制度（FRB）が2025年までに再度2回の利下げを行うと予測しており、これが貴金属に重要なサポートを提供しています。しかし、FRBのパウエル議長の最新の発言は市場の楽観的な感情を冷やしました。彼は、過度に攻撃的な利下げがインフレ抑制の成果を損なう可能性があり、政策立案者が引き締めに転じることを余儀なくされるかもしれないと警告しました。この発言はドル指数を2週間の高値に押し上げ、金の上昇の余地を間接的に制限しました。

米ドルの強さが貴金属のパフォーマンスを抑制する重要な要因となっており、利下げの期待があるにもかかわらず、最近の経済データが米ドルの需要を支えています。リッチモンド連銀の製造業指数が大幅に下落し、一方で消費者支出の指標は堅調であり、この矛盾した信号が市場を慎重に保たせています。トレーダーは、第二四半期のGDP確報、耐久財受注、週間失業保険申請など、一連の米国の経済データを注視していますが、最も重要な焦点は金曜日に発表されるコアPCE物価指数——米連邦準備制度が最も好むインフレ指標です。

###ビットコインクジラ行動分析

オンチェーンデータによると、ビットコインの長期ホルダーであるクジラは、最近の価格下落の期間中に顕著な利益確定の行動を行いました。アナリストのAli MartinezがXプラットフォームで共有した情報によれば、1,000ビットコイン（約1.137億ドル）を超える「ダイヤモンドハンド」の投資家は、9月21日に1.2億ドル以上の利益を実現しました。このタイミングはビットコインが下落トレンドを開始するのと高度に一致しており、クジラの売圧が市場調整を引き起こす要因の一つである可能性を示唆しています。

長期ホルダーは通常、保有通貨の時間が155日を超える投資者を指し、彼らは堅実な保有で知られ、市場の変動における売却には滅多に参加しません。そのため、今回の集中した利益確定行動は市場からの高いフォローを受けるべきです。同時に、短期ホルダー（保有通貨の時間が5ヶ月未満）は、価格の急落時に主流のCEXに15,700ビットコインを移転し、すべて損失状態でした。これは新規参入の投資者がパニック売却を起こしている可能性を示しています。

###貴金属技術の展望

金は現在3,740ドル近くで取引されており、50日指数移動平均線（3,731ドル）が最近の重要なサポートを形成しています。相対力指数は47で、モメンタムが減少していることを示していますが、まだ売られ過ぎの領域には入っていません。もし3,731ドルのサポートを下回ると、3,701ドルと3,685ドルまでさらに下落する可能性がありますが、より長期的な上昇トレンドラインのサポートは3,628ドル近くにあります。上昇面では、ブルは3,760ドルを回復する必要があり、状況を再掌握するためには、次の重要な抵抗レベルは3,790ドルです。

白銀は44.44ドルに達した後、整理段階に入り、現在は43.95ドル付近をうろうろしています。テクニカル面では43.59ドルから43.74ドルの範囲が重要なサポート帯を形成しており、フィボナッチの拡張レベルは44.82ドルと45.32ドルを上昇目標として示しています。相対力指数は52で、中立的領域にあり、市場の感情が落ち着いていることを示しています。白銀の二重属性——工業金属と避難資産の特性を兼ね備えている——は、世界的な感情の変化に特に敏感です。

###チェーン上のデータ周期比較

Glassnodeのデータによると、現在のブルマーケットサイクルにおいてビットコインの長期ホルダーは累計で340万ビットの利益を実現しており、この数字は一つのサイクルを除くすべての歴史的記録を超えています。この指標は、長期投資家が今回のサイクルでより積極的な利益管理戦略を採用していることを十分に示しています。短期ホルダーのパニック売りとは対照的に、長期クジラの利益確定はより理性的であり、このような分化行動は通常、市場の重要な転換点で発生します。

地政学的リスクが貴金属に安全マージンを提供し続けており、東欧と中東地域の緊張の高まりが避難資金の流入を促しています。アナリストは、金と銀は金曜日のインフレデータの発表前にレンジ内の乱高下を維持する可能性が高いと指摘しています。投資家は大規模な方向性の賭けを避けており、米連邦準備制度の利下げ期待とドルの強さの間でバランスを見つける必要があります。現在、市場は一般に様子見の姿勢をとっており、PCEデータが次の動きに明確な指針を提供するのを待っています。

###まとめ

ビットコインのクジラの集中した利食いと貴金属市場の慎重な姿勢が相まって、現在のリスク市場の複雑な状況を描き出しています。オンチェーンデータは、長期ホルダーの理性的な退出と短期投資者の恐怖売却の鮮やかな対比を明らかにしており、この分化は通常、市場が新しい段階に入ることを示唆しています。一方、伝統的な安全資産は、米連邦準備制度が最も重視するインフレデータが方向性を示すのを待っています。世界の投資家は不確実性の中で資産配分戦略を再評価しています。市場は新たな動きの兆しを見せており、重要なデータの発表がバランスを崩す重要な触媒となる可能性があります。

免責事項：この記事はニュース情報であり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号市場は激しい変動があり、投資家は慎重に判断する必要があります。