政府が流動性の供給を緩め、公的債務が増大すると、投資家は本能的に委員会の投票によって供給が増加することのない資産に手を伸ばします。
ビットコイン (CRYPTO: BTC)は、その供給スケジュールが気まぐれに編集されないように設計されました。現在のマクロ経済環境と近い将来についての合理的な仮定を考慮すると、その固有の希少性はこれまで以上に価値があることになるでしょう。理由は以下の通りです。
画像出典:ゲッティイメージズ ## 希少性は、この資産の価値の主要な柱です
ビットコインのプロトコルでは、流通するコインの最大数は2100万枚であると規定されています。
その上限を変更することは理論的には可能ですが、実際には実現不可能です。なぜなら、ネットワークを保護しているホルダー自身が自ら希薄化することに投票しなければならず、彼らはそれをしないからです。コインの総供給量を採掘する進捗は遅く、今後もますます遅くなるでしょう。2024年のビットコイン半減期では、マイナーのブロック報酬が6.25ビットコインから3.125ビットコインに減少しました。つまり、新しい供給は1日あたり約450コインに減少したということです。これは、今後はこれ以上の新しい発行が毎日行われることはないということを意味しています。
ビットコインのプロトコルに組み込まれている希少性は、多くの大手いわゆるクジラや長期保有者の信条でもあります。10年以上動かされていない古いコイン(のプールは、マイナーが新しいコインを生成できるよりも速く増加しています。平均して、毎日約566ビットコインがその長期的で完全に静的なバケツに加わっており、これは保有者がコインを触れずに置いておく限り、供給の引き締めの別の形です。
2025年には、長期保有者の供給が広く見られ、記録的な高水準に近い状態にあり、大規模なグループが価格に敏感でなく、自分のコインを取引するのではなく保管することを好むという信号を示しています。したがって、新しい購入者は平均して、所有権を確保するためにますます高い価格を支払わざるを得なくなっています。そして、投資家としては、購入を検討している場合、まさにそのような状況を望むでしょう。
その上、前述の要因に加えて、これまで存在しなかった新規の買い手がいます。米国の現物上場投資信託)ETFs(は、運用のシンプルさを重視する退職金口座や金融機関からの需要を集約します。ネットフローは日々不規則ですが、累積データはETFsへの持続的な現金流入を示しており、これが買いにつながっています。実際の効果として、取引所で流通するコインが減少し、長期保有を目的とした投資商品により多くのコインが保有されるようになります。
物語は続く。金は毎年鉱山から新しい供給を追加するのに対し、ビットコインの発行パスは機械的に縮小する。これら二つの力が複合するほど、いかなる増分需要も市場での公に取引可能な流動性の減少に対して入札しなければならなくなる。
ビットコインの希少性とその保有者および機関投資家の行動は、長期的なパフォーマンスの決定要因です。短期および中期においては、マクロ経済要因がコインの価格に対して重大なリスクをもたらしますが、それらの要因は実際には長期的な投資の前提を支持しています。
例えば、世界の債務は第1四半期に324兆ドルを超える新たな記録に達し、米国やその他の主要な先進国経済の債務対国内総生産比率は依然として重い。歴史的に見て、そのような状況は景気後退時に政策立案者を緩和的な金融政策へと向かわせ、流動性が高まると好調な資産価格を支える。例えば、ビットコインのような資産がその例である。
ヨーロッパでは、欧州中央銀行)ECB(が今年すでに主要金利を数回引き下げており、世界の一部が弱い成長期に入っているという考えが強化されています。もし連邦準備制度理事会が、現在広く予想されているように、徐々に利下げサイクルを続けるなら、もう一つの流動性の追い風が加わることになります。しかし、経済崩壊に関する恐ろしい見出しが発生した場合、コインにとってはあまり良い影響を与えないでしょう。ビットコインはまだ安全資産としての実績が証明されていません。
したがって、投資家はビットコインを長期的な資産配分として扱うべきであり、その上昇はモデル化できる供給スケジュールと、政策やフローデータを通じて監視できる需要曲線に結びついています。静かな週にドルコスト平均法)DCAing(を通じてポジションに少しずつ自動的に追加し、コインを手放したいという衝動に抵抗することが、エンジニアリングされた希少性の効果を発揮させる方法です。
もしマクロの状況が緩やかな金融政策に傾き、ETFが市場からコインを取り除き続けるなら、この仮説はますます強化されるでしょう。
ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10の最高の株を特定しました… そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成した時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$670,781になっていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載った時... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,023,752になっていたでしょう！*
今、Stock Advisorの総平均リターンは1,052%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスを示しています。Stock Advisorに参加すると、最新のトップ10リストをお見逃しなく。
10の株を見る »
*ストックアドバイザーのリターン（2025年9月8日時点）
アレックス・カーチディはビットコインにポジションを持っています。モトリーフールはビットコインにポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
ビットコインの希少性が今こそ重要な理由は、モトリーフールによって最初に公開されました。
コメントを見る
11k 人気度
16k 人気度
32k 人気度
36k 人気度
ビットコインの希少性が今まで以上に重要な理由
重要ポイント
政府が流動性の供給を緩め、公的債務が増大すると、投資家は本能的に委員会の投票によって供給が増加することのない資産に手を伸ばします。
ビットコイン (CRYPTO: BTC)は、その供給スケジュールが気まぐれに編集されないように設計されました。現在のマクロ経済環境と近い将来についての合理的な仮定を考慮すると、その固有の希少性はこれまで以上に価値があることになるでしょう。理由は以下の通りです。
画像出典:ゲッティイメージズ ## 希少性は、この資産の価値の主要な柱です
ビットコインのプロトコルでは、流通するコインの最大数は2100万枚であると規定されています。
その上限を変更することは理論的には可能ですが、実際には実現不可能です。なぜなら、ネットワークを保護しているホルダー自身が自ら希薄化することに投票しなければならず、彼らはそれをしないからです。コインの総供給量を採掘する進捗は遅く、今後もますます遅くなるでしょう。2024年のビットコイン半減期では、マイナーのブロック報酬が6.25ビットコインから3.125ビットコインに減少しました。つまり、新しい供給は1日あたり約450コインに減少したということです。これは、今後はこれ以上の新しい発行が毎日行われることはないということを意味しています。
ビットコインのプロトコルに組み込まれている希少性は、多くの大手いわゆるクジラや長期保有者の信条でもあります。10年以上動かされていない古いコイン(のプールは、マイナーが新しいコインを生成できるよりも速く増加しています。平均して、毎日約566ビットコインがその長期的で完全に静的なバケツに加わっており、これは保有者がコインを触れずに置いておく限り、供給の引き締めの別の形です。
2025年には、長期保有者の供給が広く見られ、記録的な高水準に近い状態にあり、大規模なグループが価格に敏感でなく、自分のコインを取引するのではなく保管することを好むという信号を示しています。したがって、新しい購入者は平均して、所有権を確保するためにますます高い価格を支払わざるを得なくなっています。そして、投資家としては、購入を検討している場合、まさにそのような状況を望むでしょう。
その上、前述の要因に加えて、これまで存在しなかった新規の買い手がいます。米国の現物上場投資信託)ETFs(は、運用のシンプルさを重視する退職金口座や金融機関からの需要を集約します。ネットフローは日々不規則ですが、累積データはETFsへの持続的な現金流入を示しており、これが買いにつながっています。実際の効果として、取引所で流通するコインが減少し、長期保有を目的とした投資商品により多くのコインが保有されるようになります。
物語は続く。金は毎年鉱山から新しい供給を追加するのに対し、ビットコインの発行パスは機械的に縮小する。これら二つの力が複合するほど、いかなる増分需要も市場での公に取引可能な流動性の減少に対して入札しなければならなくなる。
次に見るべきもの
ビットコインの希少性とその保有者および機関投資家の行動は、長期的なパフォーマンスの決定要因です。短期および中期においては、マクロ経済要因がコインの価格に対して重大なリスクをもたらしますが、それらの要因は実際には長期的な投資の前提を支持しています。
例えば、世界の債務は第1四半期に324兆ドルを超える新たな記録に達し、米国やその他の主要な先進国経済の債務対国内総生産比率は依然として重い。歴史的に見て、そのような状況は景気後退時に政策立案者を緩和的な金融政策へと向かわせ、流動性が高まると好調な資産価格を支える。例えば、ビットコインのような資産がその例である。
ヨーロッパでは、欧州中央銀行)ECB(が今年すでに主要金利を数回引き下げており、世界の一部が弱い成長期に入っているという考えが強化されています。もし連邦準備制度理事会が、現在広く予想されているように、徐々に利下げサイクルを続けるなら、もう一つの流動性の追い風が加わることになります。しかし、経済崩壊に関する恐ろしい見出しが発生した場合、コインにとってはあまり良い影響を与えないでしょう。ビットコインはまだ安全資産としての実績が証明されていません。
したがって、投資家はビットコインを長期的な資産配分として扱うべきであり、その上昇はモデル化できる供給スケジュールと、政策やフローデータを通じて監視できる需要曲線に結びついています。静かな週にドルコスト平均法)DCAing(を通じてポジションに少しずつ自動的に追加し、コインを手放したいという衝動に抵抗することが、エンジニアリングされた希少性の効果を発揮させる方法です。
もしマクロの状況が緩やかな金融政策に傾き、ETFが市場からコインを取り除き続けるなら、この仮説はますます強化されるでしょう。
今、ビットコインの株を購入すべきか？
ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10の最高の株を特定しました… そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成した時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$670,781になっていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載った時... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,023,752になっていたでしょう！*
今、Stock Advisorの総平均リターンは1,052%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスを示しています。Stock Advisorに参加すると、最新のトップ10リストをお見逃しなく。
10の株を見る »
*ストックアドバイザーのリターン（2025年9月8日時点）
アレックス・カーチディはビットコインにポジションを持っています。モトリーフールはビットコインにポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
ビットコインの希少性が今こそ重要な理由は、モトリーフールによって最初に公開されました。
コメントを見る