O que é a Prova de Reservas?
Esta lição incidirá sobre a definição e os princípios básicos da Prova de Reservas.
Nas trocas centralizadas (CEXs), os ativos de cada utilizador são registados através do livro-razão na base de dados da plataforma. É difícil para os utilizadores confirmarem se os seus ativos foram transferidos e se a bolsa tem activos suficientes para cobrir os ativos depositados pelos utilizadores. Portanto, a bolsa precisa provar que possui ativos de reserva suficientes para ser 100% resgatado quando o utilizador os retira, o que exige que o valor dos ativos reservados da bolsa seja superior ao valor dos ativos depositados pelo utilizador. Esta prova de ativos disponíveis ao público chama-se Prova de Reservas.
Porque é que precisamos de um comprovante de reservas?
Depois de o utilizador depositar os ativos na bolsa, os activos sob a custódia da bolsa são passivos para com o utilizador. Por exemplo, depois de o utilizador A depositar os ativos na bolsa, digamos 10 ETH, o saldo da bolsa deve mostrar mais 10 ETH em ativos e um aumento no passivo de 10 ETH porque esses ativos pertencem ao utilizador, que pode retirá-los a qualquer momento. O total dos ativos da bolsa seriam ativos (10 ETH) - passivos (10 ETH) = 0.
Há dezenas de milhares de utilizadores numa bolsa, que depositaram centenas de milhões de ativos. Se apenas uma pequena parte for desviada, os utilizadores ainda podem retirar-se como de costume. Por exemplo, se a plataforma tiver 10.000 ETH e se apropriar indevidamente de 1.000 ETH, o utilizador A não teria problemas em retirar 10 ETH. No entanto, pode ocorrer uma crise de liquidez quando há uma procura significativa de fundos e um grande número de clientes retira os seus fundos ao mesmo tempo (este cenário de levantamentos em massa é muitas vezes referido como uma “corrida bancária”), e o défice de fundos desviados não pode ser reabastecido.
Quando ocorre uma crise de liquidez, quanto mais tarde retirar, mais provável é que não consiga recuperar os seus ativos. Portanto, toda a gente quer retirar ou liquidar os seus ativos o mais rápido possível para evitar ser o mais lento e desencadear uma espiral mortal. Por exemplo, depois de a FTX ter sido divulgado como tendo desviado fundos, um grande número de utilizadores retirou dinheiro da FTX e começaram a vender e a vender o seu token FTT, causando uma queda drástica nos preços dos projetos investidos pela FTX e dos ativos no ecossistema associado. Os ativos detidos da FTX também enfrentaram desvalorização, tornando-a incapaz de reembolsar os ativos dos utilizadores. No final, não tiveram escolha a não ser declarar falência, resultando em perdas trágicas para inúmeros utilizadores e investidores.
A Prova de Reservas pode evitar em grande parte a crise de liquidez mencionada acima. Torna a situação dos ativos dos CEXs mais transparente e prova que os CEXs têm fundos para pagar integralmente todas as dívidas dos utilizadores.
Princípios Básicos
A Prova de Reservas é um procedimento de auditoria fiável que verifica os ativos detidos pelas bolsas através de provas criptográficas, verificações de propriedade de carteira pública e auditorias repetidas. Permite que os custodiantes forneçam provas transparentes de que as reservas na cadeia são reais, indicando que a quantidade total de tokens detidos pela plataforma e a seu critério é maior ou igual ao valor total de ativos simbólico de todos os utilizadores.
De um modo geral, cada token será verificado separadamente, como BTC, ETH, LTC, etc. Para um determinado token, divida o número dele mantido pelo endereço de propriedade da plataforma pela soma do número dele mantido em todos os endereços de usuário e, em seguida, obterá o índice de reserva de um determinado token. Um rácio de reserva superior a 100% significa que a bolsa tem solvência suficiente para o token. Como mostrado na imagem abaixo, o Gate.io listou um total de quase 100 tokens rácio de reserva.
Além do índice de reserva de um único token, também é importante compreender o conceito de índice de reserva total, o que significa o total de ativos detidos pela bolsa ou o total de ativos depositados pelos utilizadores. Estes dados são utilizados principalmente para medir a solvência global da bolsa.
Conclusão
Agora podemos compreender o conceito básico de Prova de Reservas e a sua importância para as trocas centralizadas (CEXs). Também discutimos como a Prova de Reservas pode ajudar a prevenir crises de liquidez e manter a transparência financeira das bolsas. Esta filosofia é essencial para estabelecer a confiança entre as trocas e os utilizadores.
Também pode considerar se as exchanges de criptomoedas podem ser auditadas diretamente por empresas de contabilidade como empresas financeiras tradicionais, e como podemos usar criptomoedas para auditar reservas. Estes tópicos serão discutidos com mais profundidade na lição seguinte.
O que é a Prova de Reservas?
Esta lição incidirá sobre a definição e os princípios básicos da Prova de Reservas.
Nas trocas centralizadas (CEXs), os ativos de cada utilizador são registados através do livro-razão na base de dados da plataforma. É difícil para os utilizadores confirmarem se os seus ativos foram transferidos e se a bolsa tem activos suficientes para cobrir os ativos depositados pelos utilizadores. Portanto, a bolsa precisa provar que possui ativos de reserva suficientes para ser 100% resgatado quando o utilizador os retira, o que exige que o valor dos ativos reservados da bolsa seja superior ao valor dos ativos depositados pelo utilizador. Esta prova de ativos disponíveis ao público chama-se Prova de Reservas.
Porque é que precisamos de um comprovante de reservas?
Depois de o utilizador depositar os ativos na bolsa, os activos sob a custódia da bolsa são passivos para com o utilizador. Por exemplo, depois de o utilizador A depositar os ativos na bolsa, digamos 10 ETH, o saldo da bolsa deve mostrar mais 10 ETH em ativos e um aumento no passivo de 10 ETH porque esses ativos pertencem ao utilizador, que pode retirá-los a qualquer momento. O total dos ativos da bolsa seriam ativos (10 ETH) - passivos (10 ETH) = 0.
Há dezenas de milhares de utilizadores numa bolsa, que depositaram centenas de milhões de ativos. Se apenas uma pequena parte for desviada, os utilizadores ainda podem retirar-se como de costume. Por exemplo, se a plataforma tiver 10.000 ETH e se apropriar indevidamente de 1.000 ETH, o utilizador A não teria problemas em retirar 10 ETH. No entanto, pode ocorrer uma crise de liquidez quando há uma procura significativa de fundos e um grande número de clientes retira os seus fundos ao mesmo tempo (este cenário de levantamentos em massa é muitas vezes referido como uma “corrida bancária”), e o défice de fundos desviados não pode ser reabastecido.
Quando ocorre uma crise de liquidez, quanto mais tarde retirar, mais provável é que não consiga recuperar os seus ativos. Portanto, toda a gente quer retirar ou liquidar os seus ativos o mais rápido possível para evitar ser o mais lento e desencadear uma espiral mortal. Por exemplo, depois de a FTX ter sido divulgado como tendo desviado fundos, um grande número de utilizadores retirou dinheiro da FTX e começaram a vender e a vender o seu token FTT, causando uma queda drástica nos preços dos projetos investidos pela FTX e dos ativos no ecossistema associado. Os ativos detidos da FTX também enfrentaram desvalorização, tornando-a incapaz de reembolsar os ativos dos utilizadores. No final, não tiveram escolha a não ser declarar falência, resultando em perdas trágicas para inúmeros utilizadores e investidores.
A Prova de Reservas pode evitar em grande parte a crise de liquidez mencionada acima. Torna a situação dos ativos dos CEXs mais transparente e prova que os CEXs têm fundos para pagar integralmente todas as dívidas dos utilizadores.
Princípios Básicos
A Prova de Reservas é um procedimento de auditoria fiável que verifica os ativos detidos pelas bolsas através de provas criptográficas, verificações de propriedade de carteira pública e auditorias repetidas. Permite que os custodiantes forneçam provas transparentes de que as reservas na cadeia são reais, indicando que a quantidade total de tokens detidos pela plataforma e a seu critério é maior ou igual ao valor total de ativos simbólico de todos os utilizadores.
De um modo geral, cada token será verificado separadamente, como BTC, ETH, LTC, etc. Para um determinado token, divida o número dele mantido pelo endereço de propriedade da plataforma pela soma do número dele mantido em todos os endereços de usuário e, em seguida, obterá o índice de reserva de um determinado token. Um rácio de reserva superior a 100% significa que a bolsa tem solvência suficiente para o token. Como mostrado na imagem abaixo, o Gate.io listou um total de quase 100 tokens rácio de reserva.
Além do índice de reserva de um único token, também é importante compreender o conceito de índice de reserva total, o que significa o total de ativos detidos pela bolsa ou o total de ativos depositados pelos utilizadores. Estes dados são utilizados principalmente para medir a solvência global da bolsa.
Conclusão
Agora podemos compreender o conceito básico de Prova de Reservas e a sua importância para as trocas centralizadas (CEXs). Também discutimos como a Prova de Reservas pode ajudar a prevenir crises de liquidez e manter a transparência financeira das bolsas. Esta filosofia é essencial para estabelecer a confiança entre as trocas e os utilizadores.
Também pode considerar se as exchanges de criptomoedas podem ser auditadas diretamente por empresas de contabilidade como empresas financeiras tradicionais, e como podemos usar criptomoedas para auditar reservas. Estes tópicos serão discutidos com mais profundidade na lição seguinte.