Strategi Momentum Lateral ( Cross-Sectional Momentum ) Dengan secara sistematis menyaring aset kripto dengan kinerja terbaik jangka pendek, memanfaatkan hukum pasar "pemenang terus menang, pecundang terus kalah" untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih. Artikel ini menganalisis secara mendalam logika inti: 1) Peringkat kenaikan harga 7/30 hari mengunci koin yang memimpin; 2) Likuiditas/kapitalisasi pasar/waktu peluncuran tiga lapis penyaringan untuk menghindari risiko; 3) Rebalancing berkala memastikan disiplin strategi. Menggabungkan data on-chain (TVL, alamat aktif) untuk memverifikasi keaslian momentum, dengan manajemen posisi yang ketat (risiko koin tunggal <3%), memberikan kerangka perdagangan tren terstruktur bagi investor. Mengungkap mengapa strategi sederhana tetap efektif di pasar kripto yang tidak efisien.
Logika Inti: Hukum Pasar Pemenang Selalu Menang
Strategi momentum horizontal didasarkan pada hukum pasar yang sederhana namun kuat: aset yang berkinerja baik dalam waktu dekat sering kali terus mengungguli pasar, sementara aset yang berkinerja terburuk terus tertinggal. Inti operasinya:
Peringkat Berkala: Mengurutkan semua koin berdasarkan tingkat pengembalian dalam periode yang telah ditentukan (seperti 7 hari/30 hari)
**Posisi Long: ** Beli token terkemuka yang peringkat 3-5
Short posisi ekor (opsional): Short token yang berada di peringkat terbawah (harus waspada terhadap kerugian biaya modal)
Berbeda dengan pelacakan tren tradisional, strategi ini berfokus pada kinerja relatif antara aset, bukan arah harga absolut.
Mengapa pasar kripto cocok? Tiga keunggulan inti
**Penerapan Efek Herd: ** Emosi FOMO dari investor ritel mendorong masuknya dana ke koin yang melonjak secara singkat (seperti SOL yang naik 40% dalam seminggu menarik minat ikut serta)
Inefisiensi Pasar: Proses pencernaan informasi yang lambat (berita baik yang dirilis sebulan lalu masih dapat mendorong kenaikan yang berkelanjutan)
Mekanisme Short Squeeze: Lonjakan harga memicu penutupan posisi short, membentuk siklus penguatan diri (seperti kasus SUI 2023)
Lima Langkah dalam Membangun Strategi
Saringan Periode:
Setiap Senin, pilih 50 koin dengan kenaikan tertinggi dalam 7/30 hari terakhir.
Fokus Kategori: Terbatas pada jalur DeFi/AI/Meme dan lainnya
Pelaksanaan Disiplin:
Memusatkan pesanan dalam 2 jam untuk mengurangi slippage
Pilih CEX dengan Likuiditas Tinggi (seperti Gate)
Rebalancing Berkala:
Ketat menyesuaikan sesuai periode (minggu/bulan)
Singkirkan posisi yang berada di 20% teratas, meskipun merugi
Pengendalian Risiko: Aturan Pertama Bertahan Hidup
Risiko koin tunggal: ≤ 3% dari total dana
Strategi Stop Loss：
Stop loss dengan rasio tetap (-15%~20%)
Stop loss teknis (menembus low sebelumnya / ambang fluktuasi)
**Tips untuk Mengambil Keuntungan: ** Ambil sebagian keuntungan saat keuntungan mengambang 2-3 kali lipat dari jumlah stop loss
Maximum Drawdown: Total funds drawdown 15% berhenti strategi
Data on-chain yang ditingkatkan: mengenali momentum yang nyata
Menggabungkan indikator on-chain untuk memverifikasi kewajaran kenaikan harga:
Tren TVL: Apakah total nilai yang terkunci tumbuh seiring (seperti lonjakan TVL SUI 2024 yang menunjukkan permintaan yang sebenarnya)
Alamat aktif: Apakah pengguna aktif harian terus meningkat
Cadangan Stablecoin: Kenaikan saldo stablecoin di bursa menunjukkan tekanan beli
Jumlah Transaksi: Frekuensi interaksi on-chain mencerminkan aktivitas ekosistem
(Sumber data: DeFiLlama)
Aplikasi Tingkat Lanjut
**Rotasi Jalur: ** Menerapkan strategi momentum pada sektor DeFi/L1/Meme dan sebagainya
Kombinasi Multi-Periode:
Strategi Momentum 7 Hari (Jangka Pendek)
Strategi Momentum 30 Hari (Jangka Menengah)
Penyaringan multi-faktor:
Kenaikan 7 hari > 15%
Pertumbuhan TVL 30 hari > 10%
Alamat aktif naik dibandingkan minggu lalu
Kenyataan yang Kejam: Sisi Gelap Strategi
Biaya Short Selling: Token ekor yang melakukan short selling menghadapi biaya dana yang tinggi (Contoh: biaya short selling Pi Network selama enam bulan mencapai 12,5% dari keuntungan)
Likuiditas jebakan: Koin dengan kapitalisasi pasar rendah naik turun dengan cepat sulit untuk diperdagangkan
Pembalikan tren: Strategi penarikan kembali secara menyeluruh saat akhir bull market (dapat menarik kembali 30%+)
Risiko Pertukaran: Ada kecurigaan likuidasi mendadak di bursa kecil.
Pembangunan Psikologi Praktis
**Tindakan Anti-Manusia: ** Berani mengejar kenaikan ("mahal" bisa lebih mahal), tegas menjual saat penurunan ("murah" bisa lebih murah)
Menerima kerugian: Tingkat kerugian mingguan 30% adalah dalam kisaran normal
Hindari intervensi subyektif: Sistem kepercayaan > Intuisi kepercayaan
Kesimpulan: Strategi momentum horizontal memiliki keunggulan signifikan di pasar kripto yang didominasi oleh ritel dan tidak efisien, pada dasarnya adalah sistematis untuk menangkap "efek hisap dana". Kunci keberhasilan terletak pada tiga disiplin: pemilihan ketat (likuiditas > $10 juta), rebalancing mekanis (memperbarui portofolio setiap minggu), kontrol risiko (koin tunggal <3%). Investor perlu menyadari dengan jelas: 1) biaya shorting token ekor sangat tinggi, investor biasa sebaiknya fokus pada long head; 2) verifikasi data on-chain dapat meningkatkan tingkat kemenangan strategi; 3) perlindungan penarikan harus diaktifkan pada akhir periode bull market. Data historis menunjukkan, investor yang disiplin dapat mencapai pengembalian tahunan 50-100%, tetapi harus menghadapi penarikan sementara 20-30%. Strategi ini bukanlah jalan pintas untuk kaya, tetapi merupakan cara bertahan hidup dengan mengumpulkan kemenangan kecil untuk kemenangan besar.
（Sumber: FXEmpire）
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengungkap Strategi Momentum Horizontal: Cara Menangkap Aset Kripto Jalur Terkuat, Aturan Penyaringan dan Panduan Praktis
Strategi Momentum Lateral ( Cross-Sectional Momentum ) Dengan secara sistematis menyaring aset kripto dengan kinerja terbaik jangka pendek, memanfaatkan hukum pasar "pemenang terus menang, pecundang terus kalah" untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih. Artikel ini menganalisis secara mendalam logika inti: 1) Peringkat kenaikan harga 7/30 hari mengunci koin yang memimpin; 2) Likuiditas/kapitalisasi pasar/waktu peluncuran tiga lapis penyaringan untuk menghindari risiko; 3) Rebalancing berkala memastikan disiplin strategi. Menggabungkan data on-chain (TVL, alamat aktif) untuk memverifikasi keaslian momentum, dengan manajemen posisi yang ketat (risiko koin tunggal <3%), memberikan kerangka perdagangan tren terstruktur bagi investor. Mengungkap mengapa strategi sederhana tetap efektif di pasar kripto yang tidak efisien.
Logika Inti: Hukum Pasar Pemenang Selalu Menang Strategi momentum horizontal didasarkan pada hukum pasar yang sederhana namun kuat: aset yang berkinerja baik dalam waktu dekat sering kali terus mengungguli pasar, sementara aset yang berkinerja terburuk terus tertinggal. Inti operasinya:
Mengapa pasar kripto cocok? Tiga keunggulan inti
Lima Langkah dalam Membangun Strategi
Pengendalian Risiko: Aturan Pertama Bertahan Hidup
Data on-chain yang ditingkatkan: mengenali momentum yang nyata Menggabungkan indikator on-chain untuk memverifikasi kewajaran kenaikan harga:
Aplikasi Tingkat Lanjut
Kenyataan yang Kejam: Sisi Gelap Strategi
Pembangunan Psikologi Praktis
Kesimpulan: Strategi momentum horizontal memiliki keunggulan signifikan di pasar kripto yang didominasi oleh ritel dan tidak efisien, pada dasarnya adalah sistematis untuk menangkap "efek hisap dana". Kunci keberhasilan terletak pada tiga disiplin: pemilihan ketat (likuiditas > $10 juta), rebalancing mekanis (memperbarui portofolio setiap minggu), kontrol risiko (koin tunggal <3%). Investor perlu menyadari dengan jelas: 1) biaya shorting token ekor sangat tinggi, investor biasa sebaiknya fokus pada long head; 2) verifikasi data on-chain dapat meningkatkan tingkat kemenangan strategi; 3) perlindungan penarikan harus diaktifkan pada akhir periode bull market. Data historis menunjukkan, investor yang disiplin dapat mencapai pengembalian tahunan 50-100%, tetapi harus menghadapi penarikan sementara 20-30%. Strategi ini bukanlah jalan pintas untuk kaya, tetapi merupakan cara bertahan hidup dengan mengumpulkan kemenangan kecil untuk kemenangan besar.
（Sumber: FXEmpire）