Membaca Lit Protocol dalam satu artikel: Mengumpulkan pendanaan sebesar 16,7 juta dolar AS, menciptakan solusi akhir untuk manajemen kunci rahasia yang terdesentralisasi.

Sebagai pemimpin dalam jaringan manajemen kunci terdesentralisasi, Lit Protocol mendefinisikan kembali keamanan aset digital dan batasan otomatisasi cerdas melalui penggabungan komputasi multi-pihak (MPC) dan lingkungan eksekusi tepercaya (TEE). Sorotan utamanya adalah mencapai keseimbangan sempurna antara “keamanan” dan “efisiensi” — pengguna dapat menikmati operasi otomatisasi seluruh rantai yang didorong oleh AI tanpa mengorbankan kontrol atas kunci pribadi. Hingga September 2025, jaringan ini telah mengelola lebih dari 340 juta dolar aset, mencakup 1,66 juta alamat dompet, dan menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dalam dunia Web3.

Apa itu Lit Protocol? Ini bukan hanya inovasi dalam arsitektur teknologi, tetapi juga pelaksana dari konsep kedaulatan digital, yang menyediakan paradigma manajemen kunci yang tahan terhadap titik kesalahan tunggal, dapat diprogram, dan kompatibel lintas rantai untuk ekosistem desentralisasi.

01 Analisis Mendalam Proyek

Arsitektur teknologi inti Lit Protocol berfokus pada “keamanan berlapis” dan “kontrol yang dapat diprogram”. Modul MPC-nya memastikan Kunci Pribadi selalu ada dalam bentuk potongan melalui pembuatan kunci terdistribusi (DKG), tanpa risiko paparan titik tunggal; tanda tangan ambang (TSS) mewujudkan tanda tangan kolaboratif 2/3 node, mengakomodasi kebutuhan toleransi kesalahan dan desentralisasi. Pengenalan TEE lebih memperkuat isolasi tingkat perangkat keras, sehingga potongan kunci disimpan di wilayah yang terlindungi, dan memverifikasi keaslian lingkungan eksekusi melalui mekanisme pembuktian. Berdasarkan ini, Lit Actions sebagai lapisan logika cerdas memungkinkan pengembang menyematkan kode JavaScript, mewujudkan tanda tangan, dekripsi, dan transaksi lintas rantai yang dipicu oleh kondisi. Misalnya, pengguna dapat mengatur “jual otomatis saat harga ETH lebih dari 3000 dolar”, yang dilakukan oleh Lit Actions untuk mengambil data off-chain dan menggerakkan PKP (Kunci Pasangan yang Dapat Diprogram) untuk eksekusi, tanpa intervensi manusia sepanjang proses. Arsitektur ini tidak hanya mendukung otomatisasi strategi DeFi, pemindahan aset antar jembatan, tetapi juga melalui mekanisme dekripsi sementara WK (Wrapped Keys), memberikan perlindungan dinamis untuk operasi yang sangat sensitif.

02 Tim dan Pendanaan

Tim Lit Protocol memiliki keahlian dalam kriptografi dan pengalaman dalam infrastruktur blockchain. CEO David Sneider pernah memimpin beberapa proyek identitas desentralisasi, dengan pemahaman mendalam tentang kedaulatan data dan kontrol pengguna; CTO Chris Cassano memiliki pengalaman dalam pengembangan sistem terdistribusi, dan latar belakangnya dalam pembangunan ekosistem Bitcoin memberikan dukungan teknologi kunci untuk penerapan arsitektur MPC-TEE. Proses pendanaan menunjukkan bahwa modal terus mengalir: Putaran benih dan Putaran A pada tahun 2022 masing-masing mengumpulkan 2,2 juta dan 13 juta dolar AS, dipimpin oleh dana terkemuka seperti Sfermion dan 1kx, dengan partisipasi strategis dari OpenSea Ventures dan pendiri Solana, yang memvalidasi optimisme jangka panjang pasar terhadap manajemen kunci desentralisasi. Penggalangan 1,5 juta dolar AS pada ICO 2025 lebih lanjut memperluas keterlibatan komunitas, mencerminkan keberhasilan awal model ekonomi token.

03 Model Ekonomi Token

Total Pasokan

Jumlah maksimum pasokan token asli Lit Protocol LITKEY adalah 1 miliar. Pada akhir Oktober 2025, pasokan yang beredar sekitar 220 juta, mewakili 22% dari total pasokan.

Struktur distribusinya secara jelas mencerminkan prinsip prioritas ekosistem: investor dan tim masing-masing menguasai 16% dan 29,1%, dan keduanya mengikuti kepemilikan linier selama empat tahun dan masa penguncian satu tahun, untuk menghindari tekanan jual di awal; insentif ekosistem mencapai 41,4%, terutama digunakan untuk penghargaan node, hibah pengembang, dan iterasi protokol, memastikan aktivitas jangka panjang jaringan; penjualan publik dan airdrop total 13,8%, bertujuan untuk menyeimbangkan likuiditas dan partisipasi dalam tata kelola komunitas. Logika desain ini berfokus pada “insentif berkelanjutan”—dengan mendistribusikan sebagian besar token kepada pembangun ekosistem, mendorong penggunaan jaringan dan nilai token untuk membentuk siklus positif.

Sirkulasi Awal

Jumlah sirkulasi awal terutama berasal dari penjualan publik (9%) dan airdrop ekosistem (4,8%), total sekitar 13,8%. Strategi sirkulasi menekankan “pelepasan terkontrol”: periode penguncian token untuk investor dan tim mencapai satu tahun, secara efektif menekan fluktuasi pasar setelah TGE; bagian airdrop dialokasikan secara terarah kepada operator node testnet dan kontributor ekosistem, yang tidak hanya dapat meningkatkan tingkat desentralisasi awal jaringan, tetapi juga mengurangi risiko penjualan aset jangka pendek melalui ikatan perilaku. Desain ini mencerminkan perhatian proyek terhadap stabilitas jangka panjang—sambil menjaga likuiditas, menghindari ketidakseimbangan valuasi yang disebabkan oleh pembukaan kunci terpusat.

Fungsi Inti

• Token Kerja：

LITKEY sebagai token kerja, adalah dasar untuk menjaga operasi node dan keamanan jaringan. Node perlu mempertaruhkan token untuk mendapatkan kualifikasi pelaksanaan tugas, dan melalui pemrosesan tanda tangan, dekripsi, dan operasi lainnya untuk mendapatkan imbalan. Mekanisme ini mengaitkan nilai token dengan utilitas jaringan secara langsung: seiring dengan meningkatnya jumlah permintaan Lit Actions, permintaan node meningkat, skala taruhan meluas, dan kelangkaan token meningkat. Misalnya, ketika AUM meningkat dari 340 juta dolar AS menjadi 1 miliar, anggaran imbalan node mungkin disesuaikan berdasarkan kelipatan biaya, mendorong peningkatan tingkat taruhan. Selain itu, pembagian imbalan menetapkan batas keuntungan, mencegah inflasi yang mengurangi hak pemegang token, sehingga token memiliki sifat sebagai alat produksi dan penyimpanan nilai.

• Media Pembayaran：

Di dalam ekosistem, LITKEY adalah satu-satunya media untuk penyelesaian layanan. Pengguna harus menghabiskan token untuk membayar biaya eksekusi Lit Actions, biaya pembuatan PKP, dan biaya Gas untuk operasi lintas rantai. Pengenalan model pemotongan otomatis mengurangi kompleksitas manajemen untuk pengguna tingkat perusahaan, sementara integrasi asli transaksi di blockchain menciptakan skenario konsumsi yang berkelanjutan. Dari perspektif ekonomi, desain ini menciptakan tekanan deflasi “penggunaan sama dengan pembakaran”: ketika throughput jaringan meningkat, kecepatan peredaran token meningkat, dan jika pertumbuhan pasokan dibatasi (seperti staking terkunci), nilai unit token akan meningkat seiring dengan naiknya permintaan. Misalnya, jika jumlah permintaan bulanan melampaui sepuluh juta, ukuran kolam pembayaran dapat mendorong tingkat konsumsi tahunan token melebihi 5% dari volume sirkulasi.

• Alat Tata Kelola：

Pemegang token berpartisipasi dalam pembaruan protokol, penyesuaian parameter, dan keputusan kunci lainnya seperti distribusi kas melalui $LITKEY. Hak tata kelola tidak hanya tercermin dalam bobot suara, tetapi juga mempengaruhi arah pengembangan ekosistem melalui siklus “usulan-eksekusi”—misalnya, komunitas dapat memutuskan untuk mengalihkan anggaran insentif ke pengembangan modul lintas rantai, sehingga mempercepat iterasi teknologi. Mekanisme ini mengikat kepentingan pengguna dengan evolusi jaringan secara mendalam: komunitas dengan partisipasi tata kelola yang tinggi sering kali dapat mengalokasikan sumber daya dengan lebih efisien, menarik pengembang berkualitas, dan pada gilirannya meningkatkan daya saing keseluruhan. Dalam jangka panjang, diferensiasi hak tata kelola mungkin melahirkan ekosistem sub-DAO, membuat Lit berevolusi dari protokol teknologi menjadi negara digital otonom.

04 Performa Pasar

Data pasar Lit Protocol menunjukkan kecocokan produk di pasar: AUM yang dikelola melebihi 340 juta USD, jumlah alamat dompet mencapai 1,66 juta, dan volume permintaan bulanan terus mencetak rekor baru, menunjukkan permintaan pengguna yang tinggi terhadap manajemen kunci yang terotomatisasi. Suasana komunitas tercermin dalam kecepatan ekspansi ekosistem—lebih dari 70 proyek dibangun berdasarkan Lit, termasuk aplikasi terkemuka seperti Alchemy, Lens Protocol, dan mesin agen cerdas Vincent yang memperluas skenario penggunaan ke dalam perdagangan yang didorong oleh AI. Meskipun data airdrop belum mengungkapkan rincian, 4,8% alokasi token digunakan untuk memberikan insentif kepada kontributor awal, yang diharapkan akan lebih meningkatkan aktivitas on-chain. Prediksi harga perlu digabungkan dengan kemajuan teknologi: jika setelah TGE nilai pasar mencapai 1 miliar USD, maka estimasi nilai sirkulasi sekitar 138 juta USD (berdasarkan 13,8% sirkulasi awal), yang merupakan kisaran yang wajar di antara proyek infrastruktur sejenis.

05 Keunggulan Kompetitif

Keunggulan kompetitif Lit Protocol berasal dari kedalaman teknologi dan kolaborasi ekosistem. Dari segi kinerja, arsitektur MPC-TEE-nya dapat mencapai tanda tangan dalam detik dan dekripsi dalam milidetik, jauh lebih unggul dibandingkan solusi terpusat seperti Safeheron; kompatibilitas lintas rantai mendukung berbagai ekosistem seperti Ethereum, Solana, sementara Fireblocks hanya terbatas pada pengguna institusi. Dalam hal kemajuan ekosistem, platform yang diwakili Vincent telah membuktikan potensinya dalam skenario interaksi manusia-mesin, sementara pesaing masih berada di tingkat alat. Jaringan kolaborasi mencakup protokol identitas (seperti Humanity Protocol), platform DeFi, dan proyek AI, membentuk efek kolaborasi lintas domain. Selain itu, dalam ekonomi token, desain yang mengikat stak node dengan biaya penggunaan menciptakan benteng yang sulit ditiru oleh pesaing.

06 Risiko dan Tantangan

• Risiko Teknologi: Ketergantungan pada perangkat keras TEE dapat memperkenalkan kerentanan dalam rantai pasokan, seperti kerentanan sejarah Intel SGX yang pernah menyebabkan kebocoran data; meskipun kemungkinan kolusi node MPC rendah, jika pengaturan ambang tidak seimbang, tetap dapat memicu serangan 51%.
• Risiko Regulasi: Manajemen kunci dapat diklasifikasikan sebagai layanan keuangan, menghadapi tekanan kepatuhan dari kerangka seperti MiCA di Eropa dan Amerika; penggunaan TEE dalam aliran data lintas batas juga menghadapi sengketa yurisdiksi.
• Kompetisi Pasar: Fireblocks menguasai pasar institusi berkat keunggulan awal, sementara proyek MPC baru seperti Web3Auth sedang berinovasi dengan cepat, Lit perlu terus mengoptimalkan pengalaman pengembang untuk tetap unggul.

Harapan Masa Depan

Apa masa depan Lit Protocol? Jalur pengembangannya jelas dibagi menjadi tiga tahap: jangka pendek memperkuat pembayaran dan ekosistem node, jangka menengah memperluas pangsa lintas rantai melalui agen AI, dan jangka panjang menjadi dasar kripto untuk Web3 dan Internet of Things. Dalam hal posisi jalur, ini bukan hanya alat manajemen kunci, tetapi juga pusat inti yang menghubungkan DeFi, TradFi, dan AI. Nilai investasi terletak pada kelangkaan teknologinya — kombinasi MPC-TEE yang dapat diprogram belum memiliki alternatif yang matang, dan model ekonomi token dapat memperkuat diri sendiri seiring dengan efek jaringan. Jika Lit berhasil menangkap 10% dari pasar manajemen aset on-chain, valuasinya diharapkan dapat berlipat ganda dari dasar saat ini. Apa visi akhir dari Lit Protocol? Adalah untuk memungkinkan setiap pengguna di era penggabungan manusia dan mesin, menikmati keuntungan otomatisasi sambil memegang kedaulatan yang tidak dapat dilanggar.