Gate Research Institute: Fluktuasi pasar kripto meningkat di bawah pengaruh makro｜Mastercard akuisisi perusahaan infrastruktur enkripsi Zerohash

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/88715f0f0d50ec39d386325a6f429b9e1697981a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/8b659967b6f4b45c07c4b80dc80cb54c5694bb03.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/0da0d3c134a402af80c30dd9ebb6e32d15d8763f.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/427b5f1fc577c3835879670cc3f6d3ce18fdab61.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/069fdfdf511f486fe2fc2e7133d81623a00316b7.png

Aset Enkripsi Panorama

BTC（-1.85% 丨 harga sekarang 110,572 USDT）

Dalam 24 jam terakhir, Bitcoin bergerak dalam rentang sempit di dekat MA5 dan MA10. Terpengaruh oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga yang terhambat, harga sempat turun ke 109.216 dolar AS, kemudian dengan cepat pulih di atas 110.000 dolar AS. Volatilitas pasar menyebabkan total likuidasi di seluruh jaringan mencapai 532 juta dolar AS dalam 12 jam terakhir, di mana likuidasi posisi long mencapai 426 juta dolar AS, dan likuidasi Bitcoin mencapai sekitar 224 juta dolar AS. Secara keseluruhan, Bitcoin masih berada dalam tahap konsolidasi dengan kecenderungan netral ke arah bullish, dengan harga bergerak di antara rata-rata bergerak 100 hari dan 200 hari, diperkirakan bahwa fase konsolidasi akan diperpanjang. Di jangka pendek, 116.000 dolar AS masih menjadi level resistensi kunci, jika menembusnya, akan ada harapan untuk melanjutkan tren pemulihan; sementara area 109.000 dolar AS adalah rentang dukungan penting di mana struktur bullish dapat gagal.

ETH（-1.96% 丨 harga saat ini 3,923 USDT）

Dalam 24 jam terakhir, Ethereum bergerak melemah dalam kisaran $3,839—$4,037. Grafik 4 jam menunjukkan bahwa ETH telah jatuh di bawah rata-rata MA5, MA10, dan MA30, dengan harga berada di batas bawah Bollinger Bands, tekanan jangka pendek sangat jelas. Dari perspektif harian, rentang golden cross pada rata-rata bergerak semakin menyempit, ETH masih berkisar di bawah rata-rata bergerak 100 hari, posisi ini menjadi resistensi utama saat ini. Jika harga dapat menembus dan stabil di atas $4,000, diharapkan akan menguji kembali area pasokan di $4,200; sebaliknya, jika tidak berhasil menembus garis tren naik, maka bisa menjadi tanda melemahnya lebih lanjut dalam jangka pendek. Di bawah, area $3,500 masih menjadi level dukungan kunci.

GT（-1.49% 丨 harga sekarang 14.45 USDT）

GT baru-baru ini mengalami volatilitas yang meningkat dan penurunan yang lebih besar akibat arah mata uang utama yang tidak jelas dan meningkatnya ketidakpastian makro. Sejak 13 Oktober, volume perdagangan terus menyusut. Dari grafik harian, harga telah jatuh di bawah rata-rata MA5, 10, dan 30 hari, serta menembus batas bawah Bollinger Bands, menunjukkan tren jangka panjang yang cenderung lemah. Saat ini, GT telah jatuh di bawah level resistensi kunci pasar yang berada di sekitar 15 dolar, dan belum menunjukkan sinyal pembentukan dasar yang jelas. Selanjutnya, perlu diperhatikan apakah volume perdagangan dapat pulih dan perbaikan rata-rata jangka pendek untuk mengkonfirmasi potensi momentum rebound.

Token Perubahan Harian

Selama 24 jam terakhir, pasar enkripsi secara keseluruhan terus mengalami koreksi akibat pengaruh berita makro, dengan sebagian besar koin utama mengalami penurunan. BTC turun 1,70%, ETH merosot 1,58%, SOL stabil, XRP turun 1,90%. BNB menjadi salah satu dari sedikit koin utama yang mengalami kenaikan, dengan peningkatan sekitar 1,42%, menunjukkan performa yang relatif kuat. Selain itu, dalam situasi di mana sebagian besar aset memasuki fase penyesuaian jangka pendek, token RZTO, SAPIEN, dan LUMIA menunjukkan performa yang mencolok, di bawah ini akan dianalisis satu per satu alasan kenaikan setiap token.

RZTO RZTO（+231.55%，kapitalisasi pasar 1.933,80 juta dolar AS）

Menurut data pasar Gate, token RZTO saat ini diperdagangkan pada 0,004340 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 231,55%, melanjutkan kenaikan kuat sebesar 386% dalam seminggu terakhir, mengungguli pasar enkripsi yang secara keseluruhan turun 0,9%. RZTO adalah proyek inovatif yang fokus pada penggabungan teknologi AI dan Web3, yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi blockchain dan pengalaman pengguna melalui perdagangan cerdas, teknologi ZK, dan aplikasi terdesentralisasi. Tujuan inti proyek ini adalah membangun infrastruktur DeFi generasi berikutnya yang menggabungkan privasi, keamanan, dan kecerdasan.

Faktor pendorong utama dari tren kenaikan ini terutama berasal dari peluncuran koin di bursa dan popularitas di media sosial. Pertama, RZTO meluncurkan di bursa terpusat pada 18 Oktober dan membuka penarikan pada 19 Oktober, yang dalam waktu singkat melepaskan likuiditas baru dan dorongan beli, dengan volume perdagangan harian melonjak 246% menjadi 1,66 juta dolar AS, menunjukkan arus cepat dana masuk ke pasar. Kedua, RZTO.IO merilis sebuah tweet samar pada 26 Oktober yang memicu perdebatan komunitas dan spekulasi pasar, dengan jumlah suka melebihi 1.000, yang semakin memperbesar emosi ritel dan ekspektasi spekulasi jangka pendek. Secara keseluruhan, putaran kenaikan ini didorong oleh efek peluncuran koin dan dinamika sosial, namun dukungan fundamental terbatas.

SAPIEN Sapien (+19.84%, kapitalisasi pasar 4,893.25 juta dolar)

Menurut data pasar Gate, token SAPIEN saat ini dihargai 0.1966 dolar AS, dengan kenaikan 24 jam sebesar 19.84%, dan kapitalisasi pasar meningkat sebesar 6.1 juta dolar AS dibandingkan kemarin. Sapien adalah sebuah Foundry data terdesentralisasi yang bertujuan untuk mengubah pengetahuan kolektif manusia menjadi data pelatihan AI tingkat perusahaan. Sapien fokus pada pengumpulan data pelatihan AI berkualitas tinggi dan vertikal, termasuk anotasi data 3D/4D, pengumpulan data yang dipimpin oleh ahli, serta layanan dataset kustom untuk aplikasi industri, sementara pasar terbukanya juga menyediakan dataset khusus untuk mendukung pembelajaran mendalam dan inovasi model AI.

Baru-baru ini, Sapien mengumumkan bahwa pada 30 Oktober 2024, mereka telah menyelesaikan pendanaan putaran awal sebesar 10,5 juta dolar AS, yang dipimpin oleh lembaga terkenal Variant. Pendanaan ini akan digunakan terutama untuk memperluas jaringan pengumpulan data global dan mengoptimalkan infrastruktur platform, serta semakin memperkuat daya saing inti mereka dalam ekosistem data terdesentralisasi dan pelatihan AI. Dengan model terdesentralisasi dan mekanisme partisipasi manusia yang besar, Sapien secara bertahap menjadi infrastruktur kunci yang menghubungkan model AI dengan data dunia nyata.

LUMIA Lumia（+22.97%, kapitalisasi pasar 1.209,42 juta dolar AS）

Menurut data pasar Gate, token LUMIA saat ini diperdagangkan pada 0,1622 dolar AS, dengan peningkatan 24 jam sebesar 22,97%. Lumia adalah protokol Web3 yang berfokus pada pembangunan infrastruktur likuiditas lintas rantai dan tokenisasi aset, berkomitmen untuk menghapus hambatan interaksi aset multi-rantai, serta memberikan pengalaman perdagangan lintas rantai yang efisien dan aman bagi pengguna dan institusi. Proyek ini melalui inovasi teknologi dan kolaborasi ekosistem, secara bertahap menjadi peserta infrastruktur penting di bidang DeFi dan RWA.

Baru-baru ini, harga token Lumia mengalami lonjakan signifikan, terutama didorong oleh tiga faktor positif. Pertama, pada 11 Oktober, Lumia mengumumkan kerjasama strategis dengan raksasa infrastruktur blockchain Alchemy untuk menyediakan dukungan infrastruktur tingkat lembaga bagi jaringannya, memperkuat stabilitas dan keamanan sistem. Kedua, pada 18 Oktober, Lumia bekerja sama dengan Avail untuk mendorong solusi tokenisasi aset fisik, memanfaatkan narasi RWA yang sedang hangat, perhatian pasar terus meningkat. Terakhir, pada 24 Oktober, proyek meluncurkan Omnichain Liquidity Layer, yang secara signifikan meningkatkan likuiditas aset lintas rantai dan pengalaman transaksi. Rangkaian tindakan ini mencerminkan kemajuan positif Lumia dalam penerapan teknologi dan ekspansi ekosistem, ditambah dengan perbaikan sentimen pasar terhadap sektor infrastruktur likuiditas, bersama-sama mendorong harga tokennya untuk terus naik.

Interpretasi Hangat

Mastercard berencana mengeluarkan 2 miliar dolar untuk mengakuisisi perusahaan infrastruktur enkripsi Zerohash

Raksasa pembayaran global Mastercard sedang melakukan negosiasi akuisisi dengan perusahaan infrastruktur enkripsi ZeroHash, dengan nilai transaksi diperkirakan mencapai 2 miliar dolar. Akuisisi ini akan memperluas bisnis enkripsi Mastercard lebih jauh ke dalam bidang stablecoin dan infrastruktur tokenisasi.

ZeroHash didirikan pada tahun 2017, berfokus pada penyediaan infrastruktur untuk penerbitan stablecoin, pertukaran fiat-enkripsi, layanan kustodian, dan staking. Klien mereka termasuk bank-bank besar dan platform perdagangan. Dampak dari transaksi ini sangat luas, pertama, ini menunjukkan perhatian sistem pembayaran tradisional terhadap stablecoin dan teknologi penyelesaian blockchain, yang diperkirakan akan mempercepat masuknya perusahaan-perusahaan tradisional ke dalam dunia enkripsi. Kedua, bagi pengguna ritel dan institusi, jika Mastercard dapat mengintegrasikan teknologi ZeroHash, ini diharapkan dapat mendorong pertukaran fiat-enkripsi menjadi lebih mudah, transparan, dan sesuai regulasi. Terakhir, dari sudut pandang lanskap industri, langkah ini dapat memicu lebih banyak raksasa pembayaran dan lembaga keuangan untuk mempercepat penempatan infrastruktur enkripsi, mendorong seluruh ekosistem menuju integrasi dengan keuangan mainstream.

Bitwise Solana staking ETF berhasil mencapai volume transaksi lebih dari 7,200 juta dolar, populer melebihi ekspektasi pasar.

ETF Staking Solana (kode BSOL) yang diluncurkan oleh Bitwise mencapai volume perdagangan sebesar 56 juta dolar AS pada hari pertamanya, dan pada hari berikutnya volume perdagangannya kembali mencetak rekor baru, mencapai 72,4 juta dolar AS, menjadikannya yang terkuat di antara hampir 850 ETF baru tahun ini. Sementara itu, ETF Litecoin (LTCC) dan ETF HBAR (HBR) yang diluncurkan oleh Canary memiliki volume perdagangan masing-masing sekitar 8 juta dolar AS dan 1 juta dolar AS pada hari berikutnya, dan ETF Staking Solana (GSOL) dari Grayscale mencapai volume perdagangan sekitar 4 juta dolar AS.

Produk BSOL adalah alat perdagangan yang pertama kali menyediakan 100% kepemilikan langsung Solana dan mendukung imbal hasil staking, dengan volume perdagangan yang tinggi mencerminkan perhatian kuat investor terhadap Solana dan produk ETF terkait, sekaligus memberikan sinyal kemajuan institusional untuk ekosistem Solana. Saat ini, masih ada lebih dari 150 aplikasi ETP yang melacak 35 aset kripto yang menunggu persetujuan SEC, dengan produk terkait Solana dan Bitcoin yang paling banyak. Secara keseluruhan, peluncuran ETF Solana menandakan bahwa aset kripto ini telah diakui oleh Wall Street, bahkan selama periode pemblokiran pemerintah, investor institusi dengan cepat berpartisipasi, menunjukkan permintaan pasar yang kuat. Penerbitan ETF dan model staking BSOL serta transformasi Grayscale membawa legitimasi dan aksesibilitas yang diperlukan untuk aplikasi arus utama bagi Solana, menjadikannya tidak lagi dianggap sebagai koin alternatif, tetapi sebagai infrastruktur keuangan yang sebenarnya.

Langkah penurunan suku bunga mungkin akan melambat, trader menurunkan taruhan untuk penurunan suku bunga di bulan Desember

Setelah pertemuan kebijakan yang sangat diperhatikan, pasar tidak menyambut ekspektasi pasti penurunan suku bunga pada bulan Desember. Pertemuan menyatakan bahwa jika tidak ada informasi baru yang diterima, dan kondisi ekonomi tampak tidak berubah, maka akan ada alasan untuk memperlambat langkah penurunan suku bunga. Selain itu, dibandingkan dengan dua pertemuan kebijakan sebelumnya setelah penurunan suku bunga, beberapa pejabat ingin mengadopsi sikap menunggu dan melihat, sekarang, semakin banyak pejabat yang percaya bahwa penurunan suku bunga berikutnya setidaknya harus menunggu satu siklus.

Dampak ini menyebabkan Bitcoin sempat jatuh ke 109.949 dolar setelah pertemuan, dengan penurunan 4,17% dalam 24 jam. Sementara itu, pertemuan tersebut juga menyebabkan likuidasi seluruh jaringan sebesar 532 juta dolar dalam 12 jam, dengan posisi long mencapai 426 juta dolar. Analis Inflation Insights, Omair Sharif, berpendapat bahwa penutupan pemerintah dan kurangnya data ekonomi resmi yang terkait dapat menghambat rencana pemangkasan suku bunga untuk ketiga kalinya pada bulan Desember. Jika pada pertemuan 10 Desember tidak ada data resmi yang mencerminkan aktivitas ekonomi bulan Oktober dan November, para pejabat mungkin akan sulit mencapai konsensus untuk kembali memangkas suku bunga, terutama mengingat perbedaan pendapat dalam FOMC yang ditunjukkan oleh grafik titik pada bulan September. Perlu dicatat bahwa para trader telah menurunkan taruhan mereka terhadap pemangkasan suku bunga bulan Desember, berdasarkan statistik CME, saat ini probabilitas pemangkasan sebesar 25 bp hanya 67,8%, sementara sehari sebelumnya para trader masih memperkirakan probabilitas pemangkasan 50 bp sebesar 90,5%.

<br> Referensi:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• The Block, https://www.theblock.co/post/376839/huge-number-bitwise-solana-etf-crosses-70-million-volume-second-day
• The Block, https://www.theblock.co/post/376840/mastercard-acquire-crypto-infrastructure-startup-zerohash-deal-worth-2-billion-fortune
• CME, https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

<br> Gate 研究院 adalah platform penelitian blockchain dan enkripsi yang komprehensif, menyediakan konten mendalam bagi pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan terkini, tinjauan pasar, penelitian industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Penyangkalan Investasi di pasar enkripsi mata uang melibatkan risiko tinggi, disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi. Gate Tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi semacam itu.