Solana ETF stake menghasilkan 7%! Analisis lengkap ETF altcoin pertama di Nasdaq

Pada bulan Oktober 2025, Bitwise Solana ETP terdaftar di Nasdaq, menjadi Solana ETF pertama yang terdaftar di bursa utama, serta ETF altcoin pertama yang menawarkan imbal hasil staking yang terintegrasi. Dana tersebut memiliki 100% SOL spot dan akan melakukan staking pada semua posisi, secara otomatis mendistribusikan imbal hasil staking sekitar 7,1% per tahun kepada pemegang saham.

Apa itu Solana ETF? Mengapa listing di Nasdaq sangat penting

Solana ETF adalah jenis dana yang diperdagangkan di bursa yang diatur, yang mengikuti nilai dan kinerja Solana (SOL), di mana investor dapat membeli dan menjual saham Solana melalui akun broker reguler termasuk akun Nasdaq. Tanpa perlu dompet kripto, tanpa perlu pengetahuan khusus tentang blockchain — Anda dapat langsung berinvestasi di Solana, menikmati keamanan dan likuiditas perdagangan sekuritas tradisional.

Tahun lalu, dengan peluncuran ETF Bitcoin dan Ethereum spot pertama di bursa utama Amerika Serikat, para investor biasa menyaksikan perubahan sejarah. Dana ini memungkinkan orang untuk lebih mudah dan lebih aman menambahkan cryptocurrency mainstream ke dalam portofolio mereka—tanpa perlu dompet khusus atau pengetahuan teknis. Tak lama setelah itu, Osprey Solana Staking ETF diluncurkan, yang membuka jalan bagi investor untuk langsung mendapatkan imbalan dari sistem staking Solana melalui akun broker biasa.

Kini, dengan peluncuran Bitwise Solana ETP di Nasdaq, Solana akan semakin menjadi sorotan. Ini bukan hanya sekadar dana kripto biasa—ini adalah ETF Solana pertama yang terdaftar di bursa utama, menggabungkan potensi pertumbuhan harga dengan imbalan staking yang sudah terintegrasi. Nasdaq sebagai bursa efek terbesar kedua di dunia, dukungannya terhadap ETF Solana berarti ada pengakuan regulasi dan kepercayaan tingkat institusi.

Bitwise Solana ETP Tiga Keunggulan Utama：

100% perdagangan spot langsung: Bitwise Solana ETP benar-benar memiliki SOL, menawarkan pelacakan yang sebenarnya, bukan yang sintetis.

Hadiah Staking Terintegrasi: Bitwise melakukan staking pada semua token SOL yang dimiliki oleh dana, dan secara otomatis mendistribusikan hadiah staking Solana kepada pemegang saham, tidak ada ETF Solana AS lainnya di Nasdaq atau bursa lain yang dapat menawarkan solusi integrasi yang begitu besar.

Diperdagangkan di Nasdaq: Sebagai salah satu ETF spot altcoin yang pertama kali terdaftar di Nasdaq, Bitwise Solana ETP menetapkan tolok ukur untuk investasi SOL yang transparan dan teratur.

Solana Tingkat Pengembalian Tahunan Staking Sejarah: 7% Bagaimana Mencapainya?

Daya tarik ETF Solana sebagian berasal dari mekanisme staking—yaitu proses mengunci token SOL untuk mendapatkan hadiah jaringan. Pendapatan staking berasal dari partisipasi dalam konsensus verifikasi jaringan Solana, di mana validator mengonfirmasi transaksi dan menjaga keamanan jaringan, sebagai imbalan mereka memperoleh token SOL yang baru dicetak dan biaya transaksi.

Evolusi Sejarah APY Staking Solana:

Tahun 2021: APY staking Solana sangat tinggi, biasanya melebihi 9%, karena jaringan tersebut berusaha menarik validator dan pengadopsi awal.

Tahun 2022-2023: Dengan semakin banyak orang yang berpartisipasi dalam staking, tingkat pengembalian tahunan menurun, umumnya berada di antara 6,5% hingga 7,5%

Tahun 2024: Tingkat hasil tahunan stabil antara 6,8% hingga 7,3%, mencerminkan bahwa ekonomi token semakin matang dan keamanan ekosistem terjamin.

Hingga Oktober 2025: Solana memiliki rata-rata imbal hasil tahunan staking pada node validator utama sebesar 7,1%, tingkat pengembalian yang sangat kompetitif ini akan secara otomatis diberikan kepada pemegang Bitwise Solana ETP.

Mengapa ETF staking sangat penting? Sebagian besar staking memerlukan keahlian teknis, atau perlu melakukan operasi “kejar imbal hasil” yang berisiko tinggi di DeFi. Bitwise Solana ETP memungkinkan Anda mendapatkan imbal hasil melalui regulasi Nasdaq, kustodian profesional, dan biaya yang sangat rendah. Semua staking dikelola dengan sempurna oleh Bitwise Onchain Solutions melalui teknologi Helius, sehingga investor tidak memerlukan operasi teknis apa pun untuk menikmati imbalan staking.

Panduan Investasi Lengkap Bitwise Solana ETP

Bitwise Solana ETP adalah solusi ETF Solana terpadu yang dirancang khusus untuk investor ritel dan institusi, yang menawarkan eksposur harga SOL secara instan dan hasil staking yang mulus. Berikut adalah informasi inti yang perlu diketahui investor.

Data Kunci ETP Solana Bitwise:

Kode Saham: BSOL

Bursa: Nasdaq (juga dapat diperdagangkan di beberapa bursa AS lainnya)

Biaya Pengelolaan: 0,20%, tiga bulan pertama skala pengelolaan aset 10 juta dolar AS bebas biaya pengelolaan

Kreator dan Penebusan Aset Fisik: Terkait erat dengan nilai aset bersih

Penyedia Teknologi Staking: Didukung oleh Helius

Biaya pengelolaan 0,20% sangat kompetitif di industri ETF. Sebagai perbandingan, biaya pengelolaan ETF Bitcoin biasanya berkisar antara 0,25% hingga 0,50%. Yang lebih penting, promosi bebas biaya pengelolaan untuk 1 miliar dolar pertama dalam tiga bulan berarti bahwa para investor awal dapat menikmati imbal hasil staking dengan biaya hampir nol.

Mekanisme penciptaan dan penebusan aset fisik memastikan bahwa harga ETF terkait erat dengan harga spot SOL, menghindari munculnya premi atau diskon besar seperti pada awal GBTC. Ketika investor institusi membutuhkan sejumlah besar saham ETF, peserta yang berwenang (AP) akan membeli SOL spot dan menyerahkannya kepada dana, sebagai imbalan untuk saham ETF. Sebaliknya juga berlaku. Mekanisme ini memastikan bahwa peluang arbitrase dihilangkan dengan cepat, sehingga harga ETF selalu mencerminkan nilai nyata SOL.

Tinjauan Pasar Solana: Apakah harga 203 dolar dapat bertahan?

Pada bulan Oktober 2025, harga SOL adalah 203 dolar, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 91 miliar dolar, mengukuhkan posisi Solana sebagai aset kripto terbesar keenam di dunia. Kinerja terbaru didorong oleh keberhasilan peluncuran Bitwise Solana ETP di Nasdaq, dengan arus masuk dana ETF sebesar 24 juta dolar minggu lalu, harga SOL melonjak 12%.

Dari sisi teknis, 200 dolar adalah titik psikologis dan level resistance teknis yang penting. SOL telah beberapa kali mencoba tetapi gagal untuk dengan stabil berada di atas 200 dolar. Kali ini, terobosan dan penempatan yang stabil menunjukkan peningkatan signifikan dalam kepercayaan pasar. Analis menempatkan 215 dolar sebagai batas harga kunci berikutnya - tetapi volatilitas tetap ada (seperti biasa di bidang cryptocurrency).

JPMorgan memperkirakan bahwa Solana ETF (terutama Bitwise Solana ETP) dapat menarik hingga 6 miliar dolar aset yang dikelola pada tahun 2025, jauh melebihi ekspektasi analis setahun yang lalu. Prediksi optimis ini didasarkan pada beberapa faktor: kepercayaan institusional yang dibawa oleh listing Nasdaq, daya tarik imbal hasil staking, dan pertumbuhan berkelanjutan dari ekosistem Solana.

Keunggulan teknis jaringan Solana juga mendukung nilai jangka panjang. Jaringan ini mampu memproses lebih dari 65.000 transaksi per detik, dengan biaya transaksi hanya beberapa sen, jauh lebih rendah dibandingkan Ethereum. Ini menjadikan Solana sebagai platform ideal untuk aplikasi DeFi, NFT, dan permainan. Seiring semakin banyak pengembang yang memilih untuk membangun di Solana, efek jaringan akan semakin mendorong permintaan SOL.

Lainnya Solana ETF dan Lanskap Persaingan

Bitwise Solana ETP bukan satu-satunya pilihan di pasar, tetapi ini adalah Solana ETF terbesar yang terdaftar di Nasdaq dan menawarkan hasil staking saat ini. Berikut adalah produk pesaing lainnya.

Grayscale Solana Trust (disingkat “GSOL”) terus tumbuh, sekarang mendukung fungsi staking, dan disediakan melalui broker utama. Grayscale sebagai salah satu lembaga pertama yang meluncurkan trust Bitcoin, memiliki pengalaman yang kaya di bidang manajemen aset kripto. Namun, biaya manajemennya biasanya lebih tinggi dibandingkan Bitwise, dan likuiditas di Nasdaq tidak sebaik BSOL.

21Shares Solana ETF masih menunggu persetujuan dari regulator hingga Oktober 2025, namun diperkirakan akan segera terdaftar di Nasdaq. 21Shares memiliki pengalaman yang kaya dalam ETP kripto di pasar Eropa, dan masuknya ke pasar Amerika Serikat akan semakin memperkaya pilihan bagi para investor.

REX/Osprey Solana Staking ETF adalah ETF pertama yang menawarkan eksposur staking langsung, tetapi skala pengelolaan asetnya lebih rendah dibandingkan produk Bitwise. Skala yang lebih kecil mungkin mengakibatkan likuiditas yang lebih rendah dan spread beli-jual yang lebih besar.

Canary Capital's Litecoin dan Hedera ETP, serta altcoin ETF/ETP lainnya yang baru-baru ini diluncurkan atau diumumkan di Nasdaq, menunjukkan kepercayaan regulator dan memperdalam integrasi pasar cryptocurrency. Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat pada Januari 2024 menyetujui ETF Bitcoin spot, memicu banyak ETF Solana baru, Bitwise Solana ETP, dan ETP altcoin lainnya yang diperdagangkan di Nasdaq hari ini.