Perp DEX volume besar: Aster mencetak 428 miliar dolar dalam satu hari, jauh di depan Hyperliquid

Pasar perdagangan kontrak berkelanjutan terdesentralisasi (Perp DEX) semakin kompetitif, Aster mempertahankan posisi teratas dengan volume perdagangan 24 jam yang mengejutkan sebesar 42,88 miliar dolar, meningkat hampir 2000% dibandingkan minggu lalu. Hyperliquid berada di posisi kedua dengan volume perdagangan sebesar 17,16 miliar dolar, tetapi masih memimpin dalam TVL. Artikel ini menganalisis secara mendalam tujuh data terbaru dari Perp DEX utama, mengungkap tren kunci dan pola pasar di balik revolusi perdagangan derivatif terdesentralisasi ini.

Tujuh DEX Perpetual utama perbandingan data terbaru secara menyeluruh

Menurut data terbaru dari Perpetualpulse dan Dune, hingga 28 September, pola pasar bursa perdagangan derivatif terdesentralisasi (Perp DEX) utama telah mengalami perubahan signifikan. Aster memimpin pasar dengan keuntungan volume yang luar biasa, sementara Hyperliquid meskipun berada di posisi kedua dalam volume, masih mempertahankan posisi terdepan dalam total nilai terkunci (TVL).

Data ini mengungkapkan pertumbuhan eksplosif pasar perdagangan derivatif desentralisasi, terutama dengan tingkat pertumbuhan mingguan Aster hampir 2000%, menunjukkan bahwa permintaan pasar untuk platform perdagangan futures perpetuasi desentralisasi yang efisien dan biaya rendah sedang meningkat dengan cepat.

Aster dan Hyperliquid: Dua Raksasa dengan Jalur Pengembangan yang Berbeda

Sebagai dua kekuatan dominan di pasar, Aster dan Hyperliquid menunjukkan strategi pengembangan dan keunggulan kompetitif yang sama sekali berbeda.

· Aster：Bintang baru dengan pertumbuhan eksplosif

Aster sebagai platform yang relatif baru, telah mencapai pertumbuhan yang mengesankan berkat insentif likuiditas yang kuat dan dukungan dari raksasa industri. Volume perdagangan 24 jamnya mencapai 42,88 miliar dolar, meningkat luar biasa sebesar 1994% dibandingkan minggu lalu, angka ini melebihi total volume perdagangan dari platform yang menduduki peringkat kedua hingga ketujuh.

Keunggulan kompetitif inti Aster mencakup:

Insentif likuiditas yang kuat: Menarik trader dan penyedia likuiditas melalui hadiah token

Dukungan dari Raksasa Industri: Hubungan dengan ekosistem kripto terkenal meningkatkan kepercayaan pasar

Antarmuka Ramah Pengguna: Menurunkan ambang masuk untuk pengguna baru

Eksekusi perdagangan yang efisien: Menyediakan pengalaman perdagangan yang mendekati pertukaran terpusat

Namun, Aster juga menghadapi tantangan, terutama dalam jumlah pasangan perdagangan, saat ini hanya mendukung 42 pasangan perdagangan, jauh lebih sedikit dibandingkan dengan 180 pasangan perdagangan Hyperliquid.

· Hyperliquid：pemimpin pasar yang matang dan stabil

Hyperliquid sebagai peserta awal di pasar telah membangun basis pengguna yang solid dan banyak pasangan perdagangan. TVL-nya mencapai 57,16 miliar USD, sekitar 2,5 kali lipat dari Aster, menunjukkan bahwa investor memiliki tingkat kepercayaan jangka panjang yang tinggi terhadap platformnya.

Keunggulan utama Hyperliquid adalah:

Ragam pasangan perdagangan yang kaya: 180 pasangan perdagangan memberikan cakupan pasar yang lebih komprehensif

TVL yang lebih tinggi: TVL sebesar 5,716 juta dolar menunjukkan kemampuan penyerapan dana yang kuat.

Sistem Manajemen Risiko yang Matang: Mekanisme pengendalian risiko yang teruji di pasar

Arsitektur teknologi yang stabil: mampu mendukung kegiatan perdagangan skala besar

Meskipun Hyperliquid tertinggal dalam hal volume dibandingkan Aster, namun tingkat pertumbuhan mingguan sebesar 75,2% tetap signifikan, menunjukkan bahwa platform terus menarik pengguna dan dana baru.

strategi kompetisi diferensiasi DEX Perp menengah

Di luar Aster dan Hyperliquid, platform menengah seperti Lighter, edgeX, dan Backpack juga sedang mencari posisi pasar dan keunggulan kompetitif mereka.

· Lighter：perwakilan ekosistem Ethereum

Lighter menduduki peringkat ketiga dengan volume perdagangan 24 jam sebesar 57,8 miliar USD, dengan tingkat pertumbuhan mingguan mencapai 109%. Sebagai platform Perpetual Futures utama dalam ekosistem Ethereum, Lighter menarik banyak pengguna yang lebih suka infrastruktur Ethereum.

TVL sebesar 6,8 miliar dolar AS dan 71 pasangan perdagangan menunjukkan bahwa Lighter sedang membangun ekosistem yang seimbang, dengan kedalaman modal tertentu sambil menawarkan pilihan perdagangan yang relatif kaya.

· edgeX：Salah satu penantang dengan pertumbuhan tercepat

edgeX menjadi salah satu platform dengan pertumbuhan tercepat dengan tingkat pertumbuhan mingguan 213%, dan volume perdagangan dalam 24 jam mencapai 3,421 juta dolar. Sebagai perwakilan solusi Layer-2, edgeX menarik banyak pengguna dengan biaya Gas yang rendah dan waktu konfirmasi transaksi yang cepat.

Jumlah 84 pasangan perdagangan melebihi Lighter, menunjukkan bahwa platform sedang aktif memperluas jangkauan pasar mereka, memberikan lebih banyak pilihan perdagangan kepada pengguna.

· Backpack：Pesaing baru

Backpack meskipun belum mengungkapkan data TVL, tetapi volume perdagangan 1,44 miliar dolar AS dalam 24 jam dan 33 pasangan perdagangan menunjukkan bahwa ia sedang mengukuhkan posisinya di pasar. Sebagai peserta yang lebih baru, Backpack mungkin sedang fokus untuk membangun basis pengguna awal dan likuiditas.

Strategi Kelangsungan Hidup DEX Perpetual Kecil

Paradex dan GRVT serta platform yang lebih kecil menghadapi tantangan untuk bertahan di pasar yang kompetitif, tetapi mereka juga menunjukkan potensi pertumbuhan yang mengesankan.

· Paradex：platform niche yang tumbuh stabil

Paradex menunjukkan momentum perkembangan yang kuat dengan volume perdagangan 24 jam sebesar 8,2 miliar USD dan tingkat pertumbuhan mingguan sebesar 44,8%. TVL sebesar 1 miliar USD dan 62 pasangan perdagangan menunjukkan bahwa Paradex sedang membangun platform yang fokus pada segmen pasar tertentu.

· GRVT：Kekuatan baru yang tumbuh pesat

Meskipun GRVT memiliki volume yang relatif kecil, hanya 4,86 juta dolar AS, tetapi tingkat pertumbuhan mingguan 221% menunjukkan bahwa platform ini dengan cepat menarik pengguna baru. TVL sebesar 0,1129 juta dolar AS dan 27 pasangan perdagangan menunjukkan bahwa GRVT masih berada pada tahap awal pengembangan, tetapi potensi pertumbuhannya sangat signifikan.

Tren dan Tantangan Masa Depan Pasar Perp DEX

Seiring dengan perkembangan cepat pasar perdagangan futures perpetrasi desentralisasi, beberapa tren dan tantangan kunci muncul:

1. Persaingan Likuiditas Meningkat

Persaingan likuiditas antar platform akan semakin meningkat, yang mungkin mengarah pada rencana insentif token yang lebih agresif dan strategi akuisisi pengguna. Persaingan ini dapat mendorong pertumbuhan volume perdagangan jangka pendek yang eksponensial, tetapi juga dapat membawa tantangan untuk keberlanjutan jangka panjang.

2. Inovasi Teknologi dan Diferensiasi

Seiring dengan matangnya pasar, inovasi teknologi akan menjadi kunci diferensiasi platform. Mesin pencocokan pesanan yang lebih efisien, sistem manajemen risiko yang lebih canggih, dan alat perdagangan yang lebih kaya akan menjadi faktor penting untuk menarik dan mempertahankan pengguna.

3. Tantangan Adaptasi Regulasi dan Kepatuhan

Seiring dengan perubahan lingkungan regulasi global, platform Perp DEX perlu menemukan cara untuk menyeimbangkan prinsip desentralisasi dengan persyaratan kepatuhan. Platform yang dapat secara efektif menghadapi tantangan regulasi mungkin akan mendapatkan keunggulan dalam persaingan jangka panjang.

4. Pengalaman Pengguna dan Pendidikan

Dengan semakin banyak pengguna ritel yang memasuki pasar, penyederhanaan pengalaman pengguna dan penyediaan sumber daya pendidikan akan menjadi faktor kompetitif yang kunci. Platform yang dapat menurunkan hambatan masuk dan secara efektif mendidik pengguna mungkin akan menarik basis pengguna yang lebih luas.

Kesimpulan: Era Baru Perdagangan Derivatif Desentralisasi

Pertumbuhan eksplosif pasar Perp DEX menandakan bahwa era baru perdagangan derivatif desentralisasi telah tiba. Posisi terdepan Aster dan Hyperliquid, serta perkembangan cepat platform lainnya, menunjukkan permintaan kuat di pasar untuk solusi perdagangan derivatif yang efisien, transparan, dan tanpa izin.

Seiring dengan kemajuan teknologi dan peningkatan adopsi pengguna, platform Perp DEX memiliki potensi untuk membentuk kembali lanskap perdagangan derivatif global, menyediakan alat dan peluang keuangan yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh investor institusi kepada kelompok pengguna yang lebih luas.