MakerDAO фокусируется на токенизации реальных активов, в основном заложенных позиций долга (CDP). Используя эти CDP, MakerDAO создает стабильную монету Dai, которая обеспечена цифровыми активами, такими как криптовалюты, и призвана поддерживать стабильную стоимость относительно выбранной эталонной валюты, обычно доллара США.

MakerDAO и стабильная монета Dai

MakerDAO - это децентрализованная автономная организация (DAO), построенная на блокчейне Ethereum, которая управляет созданием и управлением стабильной монетой Dai. Протокол Maker нацелен на создание децентрализованной криптовалюты, обеспеченной залогом, которая поддерживает стабильную стоимость по отношению к доллару США.

1. Токен Maker (MKR): MKR является оригинальным токеном управления экосистемой MakerDAO. Держатели MKR имеют право голоса и участвуют в процессе принятия решений относительно управления протоколом и риск-менеджмента. Токены MKR используются для оплаты комиссий за транзакции и управления рисками системы через механизм, известный как «Аукцион риска» MakerDAO.
   1. Стабильная монета Dai: Стабильная монета Dai - это децентрализованная стабильная монета, созданная протоколом MakerDAO. Она разработана для поддержания жесткой привязки к доллару США в соотношении 1:1, обеспечивая стабильность на волатильном рынке криптовалют. Dai обеспечивается залогом, что означает, что он создается путем блокировки криптовалют, в основном Ether (ETH), в качестве залога в умных контрактах, известных как Позиции Залоговых Долгов (CDP).
   2. Обеспеченные долговые позиции (CDP): CDP — это смарт-контракты в экосистеме MakerDAO, которые позволяют пользователям блокировать свои криптоактивы, такие как эфир, в качестве залога для генерации Dai. Пользователи вносят свой залог, который надежно хранится в блокчейне Ethereum, и могут занимать Dai под процент от стоимости залога. CDP обеспечивают стабильность и безопасность стейблкоина Dai за счет избыточного обеспечения долга, чтобы mitiGate.io риск волатильности и потенциальных дефолтов.
   3. Механизмы стабильности: Система MakerDAO использует механизмы стабильности для поддержания привязки Dai к доллару США. Когда стоимость Dai превышает 1 доллар США, система стимулирует пользователей чеканить и продавать больше Dai, увеличивая комиссию за стабильность, которая представляет собой процентную ставку, взимаемую с непогашенного долга Dai. И наоборот, если стоимость Dai падает ниже 1 доллара, система может стимулировать пользователей покупать и сжигать Dai, сокращая его предложение и стабилизируя цену.
   4. Управление и управление рисками: экосистему MakerDAO управляют держатели токенов MKR, участвующие в процессе принятия решений путем голосования. Они определяют различные параметры, такие как стабильные комиссии, типы залогов и системные обновления. Управление рисками является ключевым аспектом для сообщества MakerDAO для обеспечения стабильности и безопасности системы и стейблкоина Dai.
   5. Сценарии использования и принятие: Стейблкоин Dai приобрел популярность благодаря различным применениям в криптовалютной экосистеме. Он обеспечивает стабильное средство обмена и хранения стоимости, облегчая сделки и защищая от рыночной волатильности. Кроме того, стейблкоин Dai интегрирован в приложения децентрализованных финансов (DeFi), что позволяет пользователям получать доступ к услугам кредитования, заимствования и торговли стабильной цифровой валютой.

Обеспеченные долговые позиции (CDP) в экосистеме Maker

Обеспеченные долговые позиции (CDP) являются важной составляющей экосистемы MakerDAO и играют ключевую роль в создании и управлении стабильной монетой Dai.

1. Создание Dai: CDP позволяют пользователям блокировать свои криптоактивы, в первую очередь эфир (ETH), в качестве залога для генерации стейблкоина Dai. Пользователи вносят свой залог в смарт-контракт, известный как CDP, и могут занимать Dai под процент от стоимости залога. Залог остается заблокированным в CDP до тех пор, пока заемные Dai не будут погашены.
2. Перегарантированность: CDP обеспечивает стабильность и безопасность экосистемы Maker, требуя перегарантирования. Это означает, что стоимость заложенного залога в CDP должна превышать стоимость заимствованного Dai. Конкретное отношение обеспеченности определяется сообществом MakerDAO и помогает смягчить риск волатильности и потенциальных дефолтов.
3. Ликвидация: Если стоимость залога в CDP падает ниже определенного уровня ликвидации, известного как цена ликвидации, CDP может находиться в опасности ликвидации. Ликвидация происходит, когда стоимость залога больше не может покрыть оставшийся долг в Dai, и он продается на децентрализованных биржах для погашения заемных Dai и защиты стабильности системы.
4. Стоимость стабильности: владельцы CDP платят стабильные комиссии за оставшийся долг Dai. Стоимость стабильности устанавливают держатели токенов MKR и действуют как процентная ставка по заемному Dai. Эти сборы служат нескольким целям, включая стимулирование заемщиков управлять своими CDP ответственно и способствовать стабильности стейблкоина Dai.
5. Управление рисками: CDP требуют тщательного управления рисками в экосистеме Maker. Сообщество MakerDAO отслеживает различные факторы, такие как типы обеспечения, коэффициенты обеспечения и комиссии за стабильность, чтобы обеспечить стабильность системы и mitiGate.io потенциальные риски. Регулярная оценка рисков и корректировка параметров помогают поддерживать общее состояние экосистемы.
6. Управление CDP: владельцы CDP имеют возможность управлять своими позициями, корректируя свое обеспечение или погашая заемные Dai. Они могут добавить дополнительное обеспечение, чтобы снизить риск ликвидации, или погасить заемные Dai, чтобы уменьшить непогашенную задолженность. Владельцы CDP также могут полностью закрыть свои позиции, погасив все заимствованные Dai и разблокировав свое обеспечение.
7. Управление и параметры: Параметры, связанные с CDP, такие как коэффициенты залогов и стабильные комиссии, определяются через процесс управления в экосистеме MakerDAO. Владельцы токенов MKR участвуют в голосовании и принятии решений для установки этих параметров на основе уровня риска и общего здоровья системы.
8. Сферы применения и приложения: CDP и стабильная монета Dai имеют различные сферы применения в криптовалютной экосистеме. Пользователи могут использовать CDP для генерации Dai для обеспечения ликвидности, использования своих криптовалютных активов в качестве маржи или защиты от волатильности рынка. Кроме того, CDP и стабильная монета Dai были интегрированы в приложения децентрализованных финансов (DeFi), позволяя пользователям получать доступ к услугам кредитования, заимствования и торговли стабильной цифровой валютой.
9. MakerDAO и казначейские векселя: MakerDAO стратегически использует государственные облигации США, особенно казначейские векселя, чтобы укрепить свою финансовую основу. В 2022 году MakerDAO решила поддержать свой стейблкоин DAI такими активами, как казначейские векселя, сигнализируя о своей приверженности стабильности в условиях присущей криптовалютному миру волатильности. В соответствии с казначейскими векселями, признанными за их надежность, их цель состоит не только в том, чтобы поддержать управление рисками, но и в том, чтобы создать прецедент, демонстрирующий потенциал слияния традиционных и децентрализованных финансовых систем для гармонизированного финансового будущего.

Модель управления MakerDAO

MakerDAO, как децентрализованная автономная организация (DAO), использует уникальную модель управления, которая позволяет держателям токенов MKR участвовать в процессе принятия решений.

1. Владельцы токенов MKR: Владельцы токенов MKR играют важную роль в управлении MakerDAO. Токены MKR представляют собой право собственности и голосования в экосистеме. Владельцы MKR имеют возможность предлагать, обсуждать и голосовать по различным аспектам протокола Maker, включая изменения параметров, апгрейды и стратегии управления рисками.
2. Децентрализованное голосование: MakerDAO использует децентрализованную систему голосования, позволяя держателям токенов MKR выражать свои мнения и принимать коллективные решения. Голосование обычно проводится с помощью механизмов голосования на цепи блоков, обеспечивая прозрачность, неизменность и инклюзивность.
3. Процесс предложения: Любой может подать предложение сообществу MakerDAO на рассмотрение. Предложения могут касаться широкого спектра тем, включая изменения параметров системы, новые типы залогов, модификации процесса управления или обновления протокола. Предложения проходят процесс обзора и подлежат обсуждению в сообществе, прежде чем они будут выставлены на голосование.
4. Опросы управления: Опросы руководства проводятся для оценки настроений держателей токенов MKR в отношении предлагаемых изменений. Эти опросы используются для измерения поддержки предложения до того, как оно перейдет на официальную стадию голосования. Результаты опросов об управлении помогают информировать о процессе принятия решений и направлять последующие действия.
5. Исполнительные голосования: Как только предложение наберет достаточную поддержку на голосованиях по управлению, оно переходит на этап исполнительного голосования. Исполнительные голосования являются заключительным этапом принятия решения, на котором владельцы токенов MKR голосуют, чтобы одобрить или отклонить предложение. Результат исполнительных голосований определяет, будет ли внедрено предложенное изменение или действие.
6. Сила голоса: Власть голоса держателей токенов MKR пропорциональна количеству держащихся ими токенов MKR. Чем больше токенов MKR держит отдельный индивид, тем больше его влияние и решающая сила в экосистеме MakerDAO. Это стимулирует заинтересованных сторон накапливать токены MKR, согласуя их интересы с общим здоровьем и успехом протокола.
7. Модуль безопасности управления (GSM): Модуль безопасности управления (GSM) представляет собой дополнительный уровень безопасности в рамках модели управления MakerDAO. Он служит механизмом задержки по времени для определенных критических действий, обеспечивая обнаружение и предотвращение любых потенциально вредоносных изменений. GSM добавляет дополнительный уровень защиты и устойчивости к процессу управления.
8. Непрерывное усовершенствование: Модель управления MakerDAO разработана как итеративный и развивающийся процесс. По мере созревания экосистемы и возникновения новых вызовов держатели токенов MKR имеют возможность предлагать и внедрять изменения для адаптации к изменяющемуся ландшафту. Непрерывное улучшение и участие сообщества являются ключевыми принципами в модели управления MakerDAO.

Основные моменты

• MakerDAO использует децентрализованную модель управления, в которой участвуют держатели токенов MKR в процессе принятия решений.
• Владельцы токенов MKR имеют право голоса и могут предлагать, обсуждать и голосовать за изменения в протоколе Maker.
• Решения принимаются путем децентрализованного голосования, с помощью опросов управления, определяющих настроение, и исполнительных голосов, определяющих реализацию предложений.
• Власть голоса держателей токенов MKR пропорциональна количеству токенов, которые они держат, поощряя вовлеченность заинтересованных сторон.
• Модель управления подчеркивает непрерывное улучшение, прозрачность и инклюзивность.
• Модуль безопасности управления (GSM) добавляет дополнительный уровень безопасности, внедряя временные задержки для критических действий.