Libro de órdenes fuera de la cadena

Aevo emplea un libro de órdenes fuera de la cadena para manejar las órdenes comerciales. Este enfoque implica realizar pedidos fuera de la cadena, lo que ayuda a reducir la latencia y los costos de gas en comparación con un sistema de pedidos en cadena. La principal ventaja de este sistema es que permite una coincidencia de pedidos más rápida y eficiente sin incurrir en altas tarifas de transacción asociadas con las transacciones en cadena.

El libro de órdenes fuera de la cadena funciona manteniendo un registro de todas las órdenes de compra y venta fuera de la cadena de bloques. Los traders envían sus órdenes a este registro fuera de la cadena, donde se emparejan según el precio y la disponibilidad. Una vez que se encuentra una coincidencia, los detalles de la orden se envían luego a la cadena de bloques para el asentamiento. Este modelo híbrido aprovecha la velocidad de los procesos fuera de la cadena y la seguridad del asentamiento en la cadena.

Asentamiento en Cadena

A pesar de utilizar un libro de órdenes fuera de la cadena, todos los asentamientos en Aevo se realizan en la cadena. Esto garantiza transparencia e inmutabilidad, aprovechando la seguridad de la cadena de bloques de Ethereum. Cuando se emparejan las órdenes del libro de órdenes fuera de la cadena, los intercambios correspondientes se ejecutan y se liquidan en la cadena utilizando contratos inteligentes. Este proceso garantiza que todas las transacciones sean definitivas y a prueba de manipulaciones.

El proceso de liquidación implica varios pasos:

1. Coincidencia de órdenes: Las órdenes se emparejan fuera de la cadena según el precio y la disponibilidad.
2. Ejecución de operaciones: Una vez que se encuentra una coincidencia, los detalles comerciales se registran fuera de la cadena.
3. Envío on-chain: Los detalles del comercio se envían luego a la blockchain para el asentamiento.
4. Ejecución de Contrato Inteligente: El contrato inteligente en la cadena de bloques de Ethereum ejecuta la operación, transfiriendo activos entre las partes involucradas.
5. Finalización de la Transacción: La transacción se finaliza en la cadena de bloques, asegurando que sea inmutable y transparente.

En la documentación de AEVO, se proporciona el siguiente ejemplo para explicar la facilidad de las transacciones:

Alice y Bob están negociando una llamada de ETH con precio de ejercicio de $2500. El precio de ETH-03062022-2500-C es de $2 por contrato, y Alice compra 100 contratos a Bob.

Beneficios del Libro de Órdenes Fuera de la Cadena con Asentamiento en la Cadena

1. Latencia reducidaAl manejar la coincidencia de pedidos fuera de la cadena, Aevo reduce la latencia asociada con el procesamiento de pedidos, lo que hace que la plataforma sea adecuada para el comercio de alta frecuencia.
2. Tarifas de gas más bajas: El emparejamiento de pedidos fuera de la cadena minimiza la cantidad de transacciones que deben procesarse en la cadena, reduciendo así las tarifas de gas para los usuarios.
3. Transparencia y Seguridad: El asentamiento en cadena garantiza que todas las transacciones sean transparentes e inmutables, aprovechando la seguridad de la cadena de bloques de Ethereum.
4. Escalabilidad: El modelo híbrido mejora la escalabilidad al transferir el proceso de coincidencia de órdenes a sistemas fuera de la cadena, al tiempo que garantiza un asentamiento seguro en la cadena.

Gestión de riesgos

Aevo incorpora protocolos sólidos de gestión de riesgos para proteger a los traders y la integridad de la plataforma. Estos protocolos incluyen requisitos de margen, procesos de liquidación y verificaciones de riesgos automatizadas. El motor de riesgos de la plataforma monitorea continuamente posiciones y garantías para asegurar que todas las operaciones estén suficientemente garantizadas. En caso de movimientos de precios significativos, el motor de riesgos puede desencadenar liquidaciones para evitar que las pérdidas superen las garantías.

Requisitos de margen

Los requisitos de margen ayudan a mantener la estabilidad del trading apalancado. Aevo admite tanto marcos de margen estándar como de cartera:

• Margen estándar: Cada posición debe estar completamente garantizada de acuerdo con los requisitos de margen predefinidos. Esto asegura que los traders tengan suficiente garantía para cubrir posibles pérdidas.
• Margen de cartera: Este marco permite el margen cruzado, en el que la garantía se comparte entre varias posiciones. Proporciona una mayor flexibilidad y eficiencia de capital, ya que los operadores pueden aprovechar su garantía de manera más efectiva.

Proceso de Liquidación

El proceso de liquidación se inicia cuando la posición de un trader cae por debajo del umbral de margen requerido. El motor de riesgo de Aevo identifica automáticamente dichas posiciones y las liquida para cubrir las responsabilidades pendientes. El proceso de liquidación implica vender el colateral para cubrir las pérdidas del trader, asegurando que la plataforma permanezca solvente y que otros traders no se vean afectados adversamente.

Aspectos destacados

• Aevo utiliza un libro de órdenes fuera de la cadena para un emparejamiento de órdenes eficiente, reduciendo la latencia y los costos de gas.
• Todos los asentamientos ocurren en cadena, asegurando transparencia y seguridad a través de la cadena de bloques de Ethereum.
• El modelo híbrido mejora la escalabilidad y mantiene capacidades de negociación de alta frecuencia.
• Los protocolos de gestión de riesgos incluyen requisitos de margen y liquidaciones automáticas.
• La plataforma admite tanto marcos de margen estándar como de cartera para una mejor eficiencia de capital.