Conversation avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas comme chercher une épée dans un bateau, quelles sont les quatre dimensions pour vous dire où vous en êtes dans le cycle ?

concernant le trader Murphy

Murphy a travaillé dans le marketing dans le secteur financier traditionnel, accumulant une sensibilité aux données. Il est entré dans le monde des cryptomonnaies en 2017, traversant plusieurs cycles de hausses et de baisses. En 2022, il a commencé à étudier les données off-chain, espérant trouver une méthodologie d'investissement qui puisse être exécutée efficacement, reproduite et bouclée.

Stratégie de trading de Murphy

1. Allocation des fonds : 90 % alloué aux principales cryptomonnaies (BTC, ETH, BNB), 10 % alloué aux altcoins.
2. Rendement prévu : 200%-300%
3. Retrait supportable:
   • Cryptomonnaies majeures : pas de stop loss, un retracement de 20%-30% est tout à fait normal
   • Altcoins : stop loss si en dessous de 20 %
4. Logique de transaction :
   • Choisir le moment sur de grands cycles, acheter à des niveaux relativement bas, vendre à des niveaux relativement élevés
   • Guidage des transactions par l'analyse des données off-chain

La stratégie de trading de Murphy est adaptée à :

1. Investisseur conservateur, à la recherche d'une forte certitude, peut détenir des actifs à long terme.
2. Les traders de tendance, la majorité de leurs positions sont en cryptomonnaies principales.

Indicateur d'achat à bas prix de Murphy

1. CVDD(Cumulative Value-Days Destroyed) : Historiquement, le prix du BTC n'a jamais chuté en dessous de la valeur CVDD, ce qui permet d'évaluer le prix plancher du marché.

2. RP(Prix Réalisé) et BP(Prix de Solde):

   • RP:off-chain échange coût moyen
   • BP: Coût BTC hors de la valeur temporelle des fonds Lorsque le prix du BTC tombe en dessous du RP, et que le canal entre le BP et le RP se consolide, c'est une opportunité d'achat.

3. PSIP(Person Supply in Profit) : Proportion de BTC en profit parmi les jetons en circulation. Lorsqu'elle est inférieure à 50 %, c'est généralement le fond extrême d'un marché baissier.

4. LTH(Long Time Holder) de NUPL et MVRV:

   • NUPL : lorsque c'est rouge, cela indique que les détenteurs à long terme ont capitulé, il est possible d'acheter.
   • MVRV : MVRV > 3 vendre, < 1 acheter. Dans un marché haussier, regarder le MVRV de STH, dans un marché baissier, regarder le MVRV de LTH.

5. Perspective des mineurs :

   • Coût de minage : lorsque le prix se rapproche du coût, cela peut être un creux temporaire.
   • Indice de pulsation minière : une valeur positive indique que des mineurs se sont éteints, possibilité d'achat

méthode de jugement "pic" de Murphy

1. Logique:

   • De la baisse au marché haussier, les détenteurs à long terme (LTH) distribuent constamment des jetons aux détenteurs à court terme (STH).
   • Lorsque les LTH commencent à vendre massivement, cela pourrait être le moment de "prendre des bénéfices".
   • Chaque cycle STH a deux grandes absorptions, la deuxième absorption pouvant se situer relativement dans la zone supérieure.

2. Indicateurs:

   • MVRV: Peut commencer à vendre lorsque >3
   • URPD: reflète la structure des jetons off-chain, vérifie d'autres signaux de sommet
   • Relation offre-demande : attention au comportement de sortie bénéficiaire des LTH

La méthode d'apprentissage de Murphy

1. Trouvez un enseignant : Apprenez des contenus partagés par des analystes de données off-chain sur le marché.
2. Accumuler et classer sa propre base d'indicateurs : enregistrer et suivre les indicateurs dans Excel.
3. Backtest : ajustements continus pour améliorer l'efficacité des indicateurs

Liste des choses à ne pas faire de Murphy

1. Arrêter de compter sur la chance
2. Arrêtez d'être émotionnel
3. Arrêtez de trader fréquemment
4. Cesser de dépendre d'une seule source d'information
5. Arrêtez de prendre des décisions sans étude préalable.

Conclusion

Murphy pense que : les attentes dominantes macroéconomiques, les changements d'attentes influencent les émotions, et les émotions impactent la relation offre-demande, qui détermine finalement le prix du BTC. Grâce à l'analyse des données off-chain, il est possible d'identifier les facteurs et la logique sous-jacents qui reflètent la relation offre-demande, d'évaluer les tendances ou les cycles susceptibles de se former, et d'arriver à des conclusions plus certaines en combinant d'autres méthodes pour guider les décisions de trading.