Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars, mais vous devez d'abord traverser un marché baissier sévère
De l'éclatement de la Seconde Guerre mondiale en 2024, nous avons connu un super marché haussier sans précédent. Cette hausse continue a façonné des générations d'investisseurs passifs qui pensent habituellement que "le marché ne posera jamais de problème" et "le marché ne fera que monter". Cependant, cette fête est maintenant terminée et beaucoup s'apprêtent à faire face à une liquidation.
Comment en sommes-nous arrivés là ?
Le super marché haussier de 1939 à 2024 n'est pas le fruit du hasard, mais plutôt le résultat d'une série de transformations structurelles qui ont complètement remodelé l'économie mondiale, avec les États-Unis occupant toujours une position centrale.
Émergence en tant que superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis en tant que leader incontesté du "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des produits industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves mondiales d'or. Ce hégémonie économique a jeté les bases de la croissance des décennies suivantes.
Après la Seconde Guerre mondiale, les États-Unis ont activement embrassé le rôle de leader mondial, promu la création des Nations Unies et mis en œuvre le « Plan Marshall », en injectant plus de 13 milliards de dollars en Europe de l'Ouest. Ce n'est pas simplement une aide - en investissant dans la reconstruction des pays d'après-guerre, les États-Unis ont créé de nouveaux marchés pour leurs produits tout en établissant leur position dominante sur les plans culturel et économique.
Expansion de la main-d'œuvre : Femmes et minorités
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, faisant augmenter le taux de participation des femmes dans la main-d'œuvre de près de 50 % en quelques années seulement. Bien que de nombreuses femmes aient quitté leur poste après la guerre, cette mobilisation de grande envergure a définitivement changé la perception de la société sur l'emploi des femmes.
D'ici 1950, la tendance à l'emploi massif des femmes mariées est de plus en plus évidente, avec une augmentation sans précédent de 10 points de pourcentage du taux de participation des femmes au travail dans la plupart des tranches d'âge. Ce n'est pas seulement un cas particulier lié à la guerre, mais le point de départ d'une transformation fondamentale du modèle économique américain. Le "mandat de mariage" (politique interdisant aux femmes mariées de travailler) a été abrogé, le travail à temps partiel a augmenté, l'innovation dans les tâches ménagères, ainsi qu'un niveau d'éducation plus élevé, ont tous contribué à faire passer les femmes de travailleuses temporaires à participantes à long terme du système économique.
Une tendance similaire s'est également produite au sein des groupes minoritaires, qui ont progressivement obtenu plus d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a efficacement augmenté la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient formé des alliances militaires avec 50 pays et stationné 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Ce n'est pas seulement pour la sécurité militaire, mais aussi pour établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une époque que beaucoup considèrent comme un monde unipolaire. Ce n'est pas seulement une victoire idéologique, mais aussi une ouverture des marchés mondiaux, permettant aux États-Unis de dominer le paysage commercial mondial.
Dans les années 1990 jusqu'au début du 21e siècle, les entreprises américaines se sont largement étendues sur les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat de choix politiques à long terme. Par exemple, dans les pays où la CIA est intervenue pendant la guerre froide, le volume des importations américaines a considérablement augmenté, en particulier dans des secteurs où les États-Unis n'avaient pas d'avantage concurrentiel évident.
La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas seulement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système de démocratie libérale occidentale est plus adaptable et a su ajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. Le "choc Volcker" de 1979 a redéfini la domination financière mondiale des États-Unis, transformant les marchés de capitaux mondiaux en un nouveau moteur de croissance pour les États-Unis à l'ère post-industrielle.
Ces changements structurels - l'émergence des superpuissances après la Seconde Guerre mondiale, l'entrée des femmes et des minorités sur le marché du travail, et la victoire de la guerre froide - ont tous contribué à cette super bulle financière sans précédent. Cependant, la question centrale est la suivante : ces changements sont des événements uniques, qui ne peuvent pas être répétés. Vous ne pouvez pas faire retourner les femmes sur le marché du travail, vous ne pouvez pas à nouveau vaincre l'Union soviétique. Et maintenant, les deux partis poussent vers la déglobalisation, nous sommes témoins du retrait du dernier soutien à cette croissance de très long cycle.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Cependant, malheureusement, tout le monde prie pour que le marché revienne à la normale historique. Le consensus du marché est le suivant : la situation va empirer, puis la banque centrale va à nouveau injecter de l'argent, et nous pourrons continuer à gagner de l'argent... mais la réalité est que ce groupe de personnes se dirige vers l'abattoir.
Le marché haussier des près d'un siècle repose sur une série d'événements non reproductibles (le marché haussier ne peut pas se poursuivre), et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser.
Les femmes ne réintégreront pas massivement le marché du travail : en réalité, avec les élites pro-natalistes qui poussent à une augmentation du taux de natalité, le taux de participation des femmes au travail pourrait diminuer.
Les minorités ne seront plus massivement intégrées sur le marché du travail : en fait, la position des démocrates sur la politique d'immigration est presque aussi ferme que celle des républicains, ce qui est devenu un consensus bipartisan.
Les taux d'intérêt ne descenderont pas à nouveau : en réalité, chaque dirigeant élu sait pertinemment que l'inflation est la plus grande menace pour sa réélection. Par conséquent, les gouvernements des différents pays s'efforceront d'éviter de baisser les taux d'intérêt et de raviver l'inflation.
Nous ne nous mondialiserons pas davantage : en fait, Trump avance dans la direction complètement opposée. De plus, je m'attends à ce que le Parti démocrate reproduise cette politique lors des prochaines élections (n'oubliez pas que la plupart des politiques de Biden sont directement copiées des politiques de la première mandature de Trump).
Nous ne gagnerons plus une autre guerre mondiale : en fait, il semble même que nous pourrions perdre la prochaine guerre. Quoi qu'il en soit, je ne veux pas vérifier cette hypothèse.
Mon point de vue est simple : toutes les tendances macroéconomiques mondiales qui ont poussé les marchés boursiers à la hausse au cours du siècle dernier s'inversent maintenant. Que pensez-vous de l'évolution du marché ?
Goblin Town
Lorsque un empire entre dans la décadence, les jours deviennent vraiment difficiles à vivre - vous pouvez demander au Japon. Si vous aviez acheté à son sommet historique en 1989 l'indice Nikkei 225 et que vous aviez conservé votre investissement jusqu'à aujourd'hui, après 36 ans, votre rendement serait d'environ -5 %. C'est le cas typique du "acheter et conserver, souffrir sans fin". Je pense que nous empruntons le même chemin.
Pire encore, vous devez vous préparer à faire face à des contrôles de capitaux et à des politiques de répression financière. Le fait que le marché ne monte pas ne signifie pas que le gouvernement acceptera la réalité. Lorsque la politique monétaire traditionnelle échoue, le gouvernement se tournera vers des moyens de contrôle financier plus directs.
Prochaines restrictions de capital
La répression financière désigne le fait de permettre aux épargnants d'obtenir un rendement inférieur au niveau d'inflation, afin que les banques puissent fournir des prêts bon marché aux entreprises et aux gouvernements, et réduire la pression sur le remboursement de la dette. Cette stratégie est particulièrement efficace lorsque les gouvernements liquidèrent la dette en monnaie locale. En 1973, des économistes de l'Université de Stanford ont été les premiers à utiliser ce terme pour critiquer les politiques de croissance économique des pays émergents, mais aujourd'hui, ces stratégies apparaissent de plus en plus dans les économies développées, comme les États-Unis.
Avec le fardeau de la dette américaine dépassant 120 % du PIB, la possibilité de rembourser la dette par des moyens traditionnels diminue de plus en plus. Et le "manuel de jeu" de la répression financière a déjà commencé à être exécuté ou testé, y compris :
Limiter directement ou indirectement les taux d'intérêt de la dette publique et des dépôts
Le gouvernement contrôle les institutions financières et établit des barrières à la concurrence.
Exigences élevées en matière de réserves
Créer un marché de la dette nationale fermé, forçant les institutions à acheter des obligations gouvernementales
Contrôle des capitaux, restriction des flux d'actifs transfrontaliers
Ce n'est pas une hypothèse théorique, mais un cas réel. Depuis 2010, le taux des fonds fédéraux américains a été inférieur au taux d'inflation plus de 80 % du temps, ce qui transfère effectivement la richesse des épargnants aux emprunteurs (y compris le gouvernement).
Votre compte de retraite : le prochain objectif du gouvernement
Si le gouvernement ne peut pas compter sur l'impression de billets pour acheter des obligations et faire baisser les taux d'intérêt afin d'éviter une crise de la dette, il se tournera vers votre compte de retraite. Je peux tout à fait imaginer un avenir : les comptes d'épargne fiscalement avantageux comme le 401(k) seront contraints d'allouer de plus en plus de "titres du gouvernement sûrs et fiables". Le gouvernement n'a plus besoin d'imprimer de l'argent, il lui suffit de détourner directement des fonds existants dans le système.
C'est exactement le scénario que nous avons vu ces dernières années :
Actifs gelés : En avril 2024, Biden a signé une loi autorisant le gouvernement à saisir les actifs de réserve de la Russie aux États-Unis, établissant ainsi un précédent selon lequel le gouvernement peut geler les réserves de change à tout moment. À l'avenir, cette pratique ne sera pas nécessairement réservée aux adversaires géopolitiques.
Événement de la manifestation des camionneurs au Canada : le gouvernement a gelé environ 280 comptes bancaires sans approbation judiciaire. Les fonctionnaires des finances ont admis que ce n'était pas seulement pour couper les flux de fonds, mais aussi pour "intimider" les manifestants et s'assurer qu'ils "prennent la décision de partir". Lorsqu'on leur a demandé comment le gel des comptes affectait les familles innocentes, la réponse du gouvernement a été : "Ils n'ont qu'à partir."
Expropriation et surveillance de l'or
Ce n'est pas surprenant, l'histoire américaine est pleine d'actions similaires :
En 1933, Roosevelt a émis l'ordre exécutif 6102, exigeant que les citoyens remettent leur or, sous peine d'emprisonnement. Bien que l'application de la loi ait été limitée, la Cour suprême a soutenu le droit du gouvernement à la confiscation de l'or. Ce n'était pas un "plan d'achat volontaire", mais plutôt une "expropriation forcée de la richesse", simplement emballée sous le terme de transactions à "prix du marché équitable".
La capacité de surveillance du gouvernement a rapidement augmenté après les événements du 11 septembre. Le "FISA Amendement" a donné à la NSA presque un pouvoir illimité pour surveiller les communications internationales des citoyens américains. La "Loi Patriotique" permet au gouvernement de collecter tous les jours les enregistrements d'appels de tous les Américains. L'article 215 permet même au gouvernement de collecter vos dossiers de lecture, vos matériaux d'apprentissage, votre historique d'achats, vos dossiers médicaux et vos informations financières personnelles, et ce sans aucun soupçon raisonnable.
La question n'est pas de savoir si "la répression financière va arriver", mais "à quel point elle sera grave". Avec l'intensification des pressions économiques de déglobalisation, le contrôle gouvernemental sur le capital ne fera que devenir plus direct et sévère.
Or et Bitcoin
Le graphique mensuel de l'or depuis 1970 est actuellement le plus puissant des graphiques en chandeliers au monde.
Sur la base de la méthode d'élimination, il est devenu évident quel actif financier est le plus adapté à l'achat : vous avez besoin d'un actif sans corrélation historique avec le marché, difficile à saisir par le gouvernement et non contrôlé par les gouvernements occidentaux. Je peux en penser à deux, dont l'un a déjà augmenté de 600 milliards de dollars de valeur marchande au cours des 12 derniers mois. C'est le signe de marché haussier le plus évident.
Compétition mondiale des réserves d'or
Des pays comme la Chine, la Russie et l'Inde augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements dans le paysage économique mondial :
Chine : En janvier 2025, augmentation de 5 tonnes d'or en un mois, achat net pendant trois mois consécutifs, le stock total atteint 2 285 tonnes.
Russie : contrôle de 2 335,85 tonnes d'or, devenant le cinquième pays au monde en termes de réserves d'or.
Inde : classé huitième au niveau mondial, avec 853,63 tonnes, et continue d'accumuler.
Ce n'est pas un acte aléatoire, mais un agencement stratégique. Après que le G7 ait gelé les réserves de devises de la Russie, les banques centrales du monde entier y ont prêté attention. Une enquête menée auprès de 57 banques centrales montre que 96 % des répondants considèrent la crédibilité de l'or en tant qu'actif refuge comme un motif de poursuite des investissements. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés d'un coup de stylo, l'or physique conservé dans le pays devient extrêmement attrayant.
En 2024 seulement, la Turquie a augmenté ses réserves d'or de 74,79 tonnes, soit une augmentation de 13,85 %. Les réserves d'or de la Pologne ont augmenté de 89,54 tonnes, avec une augmentation proche de 25 %. Même des petits pays comme l'Ouzbékistan ont augmenté leurs réserves en janvier 2025.
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BearWhisperGod
· Il y a 1h
Les ours sont là, tenez bon tout le monde!
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CryptoGoldmine
· 08-01 08:40
D'après la répartition de la puissance de calcul en TH/s, c'est le moment idéal pour investir dans Bitcoin.
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SnapshotLaborer
· 08-01 08:39
Marché baissier, c'est un marché baissier, je m'y suis déjà habitué.
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RektRecovery
· 08-01 08:38
vous avez été prévenus au sujet de cet effondrement depuis 2023... mais les degens ngmi n'écoutent jamais smh
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GasFeeSobber
· 08-01 08:33
Et alors l'hiver froid ! Travailler jusqu'à la mort !
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MetaverseLandlady
· 08-01 08:32
Le panda arrive ? Alors préparez-vous à buy the dip !
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TokenSleuth
· 08-01 08:16
Les personnes qui ont rattrapé un couteau qui tombe au sommet sont toutes parties, n'est-ce pas ?
La fin du super bull run, un marché baissier sévère pourrait arriver, l'or et le Bitcoin pourraient devenir des refuges.
Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars, mais vous devez d'abord traverser un marché baissier sévère
De l'éclatement de la Seconde Guerre mondiale en 2024, nous avons connu un super marché haussier sans précédent. Cette hausse continue a façonné des générations d'investisseurs passifs qui pensent habituellement que "le marché ne posera jamais de problème" et "le marché ne fera que monter". Cependant, cette fête est maintenant terminée et beaucoup s'apprêtent à faire face à une liquidation.
Comment en sommes-nous arrivés là ?
Le super marché haussier de 1939 à 2024 n'est pas le fruit du hasard, mais plutôt le résultat d'une série de transformations structurelles qui ont complètement remodelé l'économie mondiale, avec les États-Unis occupant toujours une position centrale.
Émergence en tant que superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis en tant que leader incontesté du "monde libre". En 1945, les États-Unis produisaient plus de la moitié des produits industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves mondiales d'or. Ce hégémonie économique a jeté les bases de la croissance des décennies suivantes.
Après la Seconde Guerre mondiale, les États-Unis ont activement embrassé le rôle de leader mondial, promu la création des Nations Unies et mis en œuvre le « Plan Marshall », en injectant plus de 13 milliards de dollars en Europe de l'Ouest. Ce n'est pas simplement une aide - en investissant dans la reconstruction des pays d'après-guerre, les États-Unis ont créé de nouveaux marchés pour leurs produits tout en établissant leur position dominante sur les plans culturel et économique.
Expansion de la main-d'œuvre : Femmes et minorités
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, faisant augmenter le taux de participation des femmes dans la main-d'œuvre de près de 50 % en quelques années seulement. Bien que de nombreuses femmes aient quitté leur poste après la guerre, cette mobilisation de grande envergure a définitivement changé la perception de la société sur l'emploi des femmes.
D'ici 1950, la tendance à l'emploi massif des femmes mariées est de plus en plus évidente, avec une augmentation sans précédent de 10 points de pourcentage du taux de participation des femmes au travail dans la plupart des tranches d'âge. Ce n'est pas seulement un cas particulier lié à la guerre, mais le point de départ d'une transformation fondamentale du modèle économique américain. Le "mandat de mariage" (politique interdisant aux femmes mariées de travailler) a été abrogé, le travail à temps partiel a augmenté, l'innovation dans les tâches ménagères, ainsi qu'un niveau d'éducation plus élevé, ont tous contribué à faire passer les femmes de travailleuses temporaires à participantes à long terme du système économique.
Une tendance similaire s'est également produite au sein des groupes minoritaires, qui ont progressivement obtenu plus d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a efficacement augmenté la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient formé des alliances militaires avec 50 pays et stationné 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Ce n'est pas seulement pour la sécurité militaire, mais aussi pour établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une époque que beaucoup considèrent comme un monde unipolaire. Ce n'est pas seulement une victoire idéologique, mais aussi une ouverture des marchés mondiaux, permettant aux États-Unis de dominer le paysage commercial mondial.
Dans les années 1990 jusqu'au début du 21e siècle, les entreprises américaines se sont largement étendues sur les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat de choix politiques à long terme. Par exemple, dans les pays où la CIA est intervenue pendant la guerre froide, le volume des importations américaines a considérablement augmenté, en particulier dans des secteurs où les États-Unis n'avaient pas d'avantage concurrentiel évident.
La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas seulement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système de démocratie libérale occidentale est plus adaptable et a su ajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. Le "choc Volcker" de 1979 a redéfini la domination financière mondiale des États-Unis, transformant les marchés de capitaux mondiaux en un nouveau moteur de croissance pour les États-Unis à l'ère post-industrielle.
Ces changements structurels - l'émergence des superpuissances après la Seconde Guerre mondiale, l'entrée des femmes et des minorités sur le marché du travail, et la victoire de la guerre froide - ont tous contribué à cette super bulle financière sans précédent. Cependant, la question centrale est la suivante : ces changements sont des événements uniques, qui ne peuvent pas être répétés. Vous ne pouvez pas faire retourner les femmes sur le marché du travail, vous ne pouvez pas à nouveau vaincre l'Union soviétique. Et maintenant, les deux partis poussent vers la déglobalisation, nous sommes témoins du retrait du dernier soutien à cette croissance de très long cycle.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Cependant, malheureusement, tout le monde prie pour que le marché revienne à la normale historique. Le consensus du marché est le suivant : la situation va empirer, puis la banque centrale va à nouveau injecter de l'argent, et nous pourrons continuer à gagner de l'argent... mais la réalité est que ce groupe de personnes se dirige vers l'abattoir.
Le marché haussier des près d'un siècle repose sur une série d'événements non reproductibles (le marché haussier ne peut pas se poursuivre), et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser.
Mon point de vue est simple : toutes les tendances macroéconomiques mondiales qui ont poussé les marchés boursiers à la hausse au cours du siècle dernier s'inversent maintenant. Que pensez-vous de l'évolution du marché ?
Goblin Town
Lorsque un empire entre dans la décadence, les jours deviennent vraiment difficiles à vivre - vous pouvez demander au Japon. Si vous aviez acheté à son sommet historique en 1989 l'indice Nikkei 225 et que vous aviez conservé votre investissement jusqu'à aujourd'hui, après 36 ans, votre rendement serait d'environ -5 %. C'est le cas typique du "acheter et conserver, souffrir sans fin". Je pense que nous empruntons le même chemin.
Pire encore, vous devez vous préparer à faire face à des contrôles de capitaux et à des politiques de répression financière. Le fait que le marché ne monte pas ne signifie pas que le gouvernement acceptera la réalité. Lorsque la politique monétaire traditionnelle échoue, le gouvernement se tournera vers des moyens de contrôle financier plus directs.
Prochaines restrictions de capital
La répression financière désigne le fait de permettre aux épargnants d'obtenir un rendement inférieur au niveau d'inflation, afin que les banques puissent fournir des prêts bon marché aux entreprises et aux gouvernements, et réduire la pression sur le remboursement de la dette. Cette stratégie est particulièrement efficace lorsque les gouvernements liquidèrent la dette en monnaie locale. En 1973, des économistes de l'Université de Stanford ont été les premiers à utiliser ce terme pour critiquer les politiques de croissance économique des pays émergents, mais aujourd'hui, ces stratégies apparaissent de plus en plus dans les économies développées, comme les États-Unis.
Avec le fardeau de la dette américaine dépassant 120 % du PIB, la possibilité de rembourser la dette par des moyens traditionnels diminue de plus en plus. Et le "manuel de jeu" de la répression financière a déjà commencé à être exécuté ou testé, y compris :
Ce n'est pas une hypothèse théorique, mais un cas réel. Depuis 2010, le taux des fonds fédéraux américains a été inférieur au taux d'inflation plus de 80 % du temps, ce qui transfère effectivement la richesse des épargnants aux emprunteurs (y compris le gouvernement).
Votre compte de retraite : le prochain objectif du gouvernement
Si le gouvernement ne peut pas compter sur l'impression de billets pour acheter des obligations et faire baisser les taux d'intérêt afin d'éviter une crise de la dette, il se tournera vers votre compte de retraite. Je peux tout à fait imaginer un avenir : les comptes d'épargne fiscalement avantageux comme le 401(k) seront contraints d'allouer de plus en plus de "titres du gouvernement sûrs et fiables". Le gouvernement n'a plus besoin d'imprimer de l'argent, il lui suffit de détourner directement des fonds existants dans le système.
C'est exactement le scénario que nous avons vu ces dernières années :
Expropriation et surveillance de l'or
Ce n'est pas surprenant, l'histoire américaine est pleine d'actions similaires :
En 1933, Roosevelt a émis l'ordre exécutif 6102, exigeant que les citoyens remettent leur or, sous peine d'emprisonnement. Bien que l'application de la loi ait été limitée, la Cour suprême a soutenu le droit du gouvernement à la confiscation de l'or. Ce n'était pas un "plan d'achat volontaire", mais plutôt une "expropriation forcée de la richesse", simplement emballée sous le terme de transactions à "prix du marché équitable".
La capacité de surveillance du gouvernement a rapidement augmenté après les événements du 11 septembre. Le "FISA Amendement" a donné à la NSA presque un pouvoir illimité pour surveiller les communications internationales des citoyens américains. La "Loi Patriotique" permet au gouvernement de collecter tous les jours les enregistrements d'appels de tous les Américains. L'article 215 permet même au gouvernement de collecter vos dossiers de lecture, vos matériaux d'apprentissage, votre historique d'achats, vos dossiers médicaux et vos informations financières personnelles, et ce sans aucun soupçon raisonnable.
La question n'est pas de savoir si "la répression financière va arriver", mais "à quel point elle sera grave". Avec l'intensification des pressions économiques de déglobalisation, le contrôle gouvernemental sur le capital ne fera que devenir plus direct et sévère.
Or et Bitcoin
Le graphique mensuel de l'or depuis 1970 est actuellement le plus puissant des graphiques en chandeliers au monde.
Sur la base de la méthode d'élimination, il est devenu évident quel actif financier est le plus adapté à l'achat : vous avez besoin d'un actif sans corrélation historique avec le marché, difficile à saisir par le gouvernement et non contrôlé par les gouvernements occidentaux. Je peux en penser à deux, dont l'un a déjà augmenté de 600 milliards de dollars de valeur marchande au cours des 12 derniers mois. C'est le signe de marché haussier le plus évident.
Compétition mondiale des réserves d'or
Des pays comme la Chine, la Russie et l'Inde augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements dans le paysage économique mondial :
Ce n'est pas un acte aléatoire, mais un agencement stratégique. Après que le G7 ait gelé les réserves de devises de la Russie, les banques centrales du monde entier y ont prêté attention. Une enquête menée auprès de 57 banques centrales montre que 96 % des répondants considèrent la crédibilité de l'or en tant qu'actif refuge comme un motif de poursuite des investissements. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés d'un coup de stylo, l'or physique conservé dans le pays devient extrêmement attrayant.
En 2024 seulement, la Turquie a augmenté ses réserves d'or de 74,79 tonnes, soit une augmentation de 13,85 %. Les réserves d'or de la Pologne ont augmenté de 89,54 tonnes, avec une augmentation proche de 25 %. Même des petits pays comme l'Ouzbékistan ont augmenté leurs réserves en janvier 2025.