Récemment, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a dépassé 4 % pendant trois jours consécutifs, ce qui rend les investissements à revenu fixe sur le marché traditionnel plus attractifs. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel à la recherche de rendements plus stables.
En parallèle, le développement des actifs physiques ( RWA ) a la possibilité d'attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et d'améliorer la liquidité. En mettant les actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA peut offrir aux participants du marché traditionnel des moyens d'investissement plus pratiques et leur ouvrir des canaux de participation au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale peut augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA crée davantage de ponts de liquidité entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés aide à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En matière d'infrastructure, la finance décentralisée ( DeFi ) est construite sur la technologie blockchain, offrant une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités, entre autres. Les jetons RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans DeFi, peuvent offrir aux utilisateurs de DeFi un plus grand choix d'actifs et s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela confère aux RWA un potentiel énorme dans le domaine de DeFi et attire davantage l'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à des opportunités d'investissement dans divers actifs via une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les considérer comme une partie de leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois projets principaux méritent d'être suivis :
Un protocole de prêt A a été établi en 2019, dirigé par des banquiers de la finance traditionnelle et des professionnels de l'investissement en crédit. Ce protocole vise à améliorer le marché des cryptomonnaies traditionnel en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit opérant des activités de prêt sur chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. En combinant les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et sans friction réalisés grâce aux contrats intelligents et à la technologie blockchain. Les activités sur chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, le protocole a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
Un protocole de prêt B a été développé et géré par une équipe professionnelle, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions relatives à l'approbation des prêts et à l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, ce protocole a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Le protocole de prêt C est un écosystème financier décentralisé qui introduit des prêts non garantis pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans le pool sans autorisation de ce protocole s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de certains protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que les revenus fixes et les dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit d'investissement à double devise" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôts structurés.
Les deux éléments clés des dépôts structurés comprennent : l'actif sous-jacent (qui peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une matière première, etc.) et la structure du produit (adaptée à différentes conditions de marché, telles que la hausse, la baisse, les fluctuations dans une fourchette, etc.).
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une forte volatilité et des risques. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies en période de volatilité du marché et offrir des rendements plus stables. Ainsi, avec le soutien des RWA, certains investisseurs ou institutions professionnels peuvent être enclins à choisir des produits de dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, avec la montée en puissance de RWA, cela représente une fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs plus d'options d'investissement et une diversification de leurs portefeuilles d'actifs, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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CryptoComedian
· 08-01 08:09
En souriant, on commence à calculer les données, et en calculant les données, on ne peut plus sourire.
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HalfIsEmpty
· 08-01 08:05
Taux de rendement de 4 %, la taille va encore diminuer.
Les rendements des obligations américaines augmentent, le secteur RWA devient un pont de liquidité entre le chiffrement et les marchés traditionnels.
Récemment, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a dépassé 4 % pendant trois jours consécutifs, ce qui rend les investissements à revenu fixe sur le marché traditionnel plus attractifs. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel à la recherche de rendements plus stables.
En parallèle, le développement des actifs physiques ( RWA ) a la possibilité d'attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et d'améliorer la liquidité. En mettant les actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA peut offrir aux participants du marché traditionnel des moyens d'investissement plus pratiques et leur ouvrir des canaux de participation au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale peut augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA crée davantage de ponts de liquidité entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés aide à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En matière d'infrastructure, la finance décentralisée ( DeFi ) est construite sur la technologie blockchain, offrant une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités, entre autres. Les jetons RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans DeFi, peuvent offrir aux utilisateurs de DeFi un plus grand choix d'actifs et s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela confère aux RWA un potentiel énorme dans le domaine de DeFi et attire davantage l'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à des opportunités d'investissement dans divers actifs via une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les considérer comme une partie de leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois projets principaux méritent d'être suivis :
Un protocole de prêt A a été établi en 2019, dirigé par des banquiers de la finance traditionnelle et des professionnels de l'investissement en crédit. Ce protocole vise à améliorer le marché des cryptomonnaies traditionnel en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit opérant des activités de prêt sur chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. En combinant les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et sans friction réalisés grâce aux contrats intelligents et à la technologie blockchain. Les activités sur chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, le protocole a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
Un protocole de prêt B a été développé et géré par une équipe professionnelle, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions relatives à l'approbation des prêts et à l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, ce protocole a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Le protocole de prêt C est un écosystème financier décentralisé qui introduit des prêts non garantis pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans le pool sans autorisation de ce protocole s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de certains protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que les revenus fixes et les dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit d'investissement à double devise" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôts structurés.
Les deux éléments clés des dépôts structurés comprennent : l'actif sous-jacent (qui peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une matière première, etc.) et la structure du produit (adaptée à différentes conditions de marché, telles que la hausse, la baisse, les fluctuations dans une fourchette, etc.).
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une forte volatilité et des risques. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies en période de volatilité du marché et offrir des rendements plus stables. Ainsi, avec le soutien des RWA, certains investisseurs ou institutions professionnels peuvent être enclins à choisir des produits de dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, avec la montée en puissance de RWA, cela représente une fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs plus d'options d'investissement et une diversification de leurs portefeuilles d'actifs, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.