Analyse des profits des Bots d'arbitrage MEV dans les transactions CEX-DEX
Un nouvel article de recherche utilise des méthodes formelles pour explorer en profondeur les bénéfices réalisés par les robots d'arbitrage MEV dans les transactions d'arbitrage entre les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX). Voici les principales conclusions de cette étude :
Conclusion clé
Les profits sont considérables mais inférieurs aux attentes générales.
Les rendements excédentaires des traders de premier plan s'estompent rapidement en 0,5 à 2 secondes.
Le degré de concentration du marché continue d'augmenter, en particulier dans le domaine des constructeurs de blocs.
Avec l'intensification de la concurrence entre les constructeurs de blocs, l'espace de profit de l'arbitrage CEX-DEX se rétrécit d'année en année.
Bots d'arbitrage s'intègrent profondément dans le processus de construction de blocs
Plus la relation avec les constructeurs de blocs est étroite, plus le profit apparent est faible ( se transfère réellement aux parties liées )
Les arbitrageurs associés aux petits constructeurs de blocs ont en réalité conservé un taux de profit net plus élevé.
Même pour les deux premiers constructeurs de blocs de l'industrie, les marges bénéficiaires sont assez minces.
Analyse détaillée des données
L'équipe de recherche a effectué un suivi de données pendant 1 an et 7 mois sur 19 principaux Bots CEX-DEX, et a obtenu les résultats suivants :
Volume total des transactions : 2410 milliards de dollars
Profit total : 233,8 millions de dollars
Revenus nets : 90,1 millions de dollars ( versés aux constructeurs de blocs 143,7 millions de dollars )
Taux de profit moyen : 38,5 %
L'analyse montre que le marché MEV CEX-DEX présente une forte tendance à la monopolisation. L'étude utilise l'écart de prix marqué de Binance (markouts) pour calculer les "revenus globaux" des robots d'arbitrage, et constate que la plupart des signaux d'arbitrage disparaissent rapidement en quelques secondes, le meilleur moment de couverture se situant dans une plage de 0,5 à 1,5 secondes.
Situation des bénéfices des constructeurs de blocs
Le rsync, classé troisième, a abandonné la "guerre des flux de commandes". Bien que sa part de marché ait diminué, sa marge bénéficiaire est passée de 5 % à plus de 25 %. La marge bénéficiaire globale est d'environ 27 % grâce à l'arbitrage + la construction de blocs (.
Cependant, la situation de rentabilité des deux premiers constructeurs de blocs n'est pas optimiste :
beaverbuild) classé premier( : taux de profit global de seulement 7,92 % sur 18 mois) incluant les revenus d'Arbitrage(
Titan) classé deuxième( : taux de profit pendant la même période seulement de 5,85%) sans piège d'arbitrage(
La recherche a également révélé certaines relations de coopération exclusives entre des "constructeurs de blocs + arbitragistes", telles que beaverbuild avec SCP, rsync avec Wintermute, etc.
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![Combien de profits un Bot MEV peut-il réellement gagner grâce à l'arbitrage entre CEX et DEX ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f1af98ff42178b5b160a22ad1928c92e.webp(
![Combien de profits un Bot MEV peut-il réellement réaliser dans l'arbitrage entre CEX et DEX ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-39a0262ed86d6059e5e09186ef299878.webp(
Les recherches montrent que la construction de blocs est une activité à faible marge bénéficiaire, sans le soutien d'un flux de commandes MEV à haute valeur, il n'y a actuellement aucune opportunité d'entrée sur le marché. Le mécanisme actuel d'enchères de blocs présente de graves problèmes d'efficacité, d'une part en comprimant les bénéfices des constructeurs de blocs, et d'autre part en provoquant une fragmentation des flux de commandes, ce qui prolonge le temps d'enregistrement des transactions.
Pour améliorer cette situation, le BuilderNet lancé par une certaine plateforme pourrait offrir de nouvelles solutions pour augmenter les revenus des constructeurs de blocs.
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456BU
· 08-01 17:27
#TITAN# Les gars, comme je vous l'ai dit la semaine dernière, c'est un jeton frauduleux… le prix a goutté de 60 % par rapport à la semaine dernière. Vendez tout au prix du marché actuel…. la semaine prochaine vous verrez @ 0,01.
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Blockwatcher9000
· 08-01 06:42
L'arbitrage devient de plus en plus compétitif. Ne pensez pas que vous pouvez gagner beaucoup d'argent sans effort.
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YieldChaser
· 08-01 06:41
Les gains sont plutôt bons, mais les Bots ne sont pas aussi puissants que je l'imaginais.
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APY追逐者
· 08-01 06:39
L'univers de la cryptomonnaie, vieux pigeon, Rug Pull à la chaîne.
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MEV_Whisperer
· 08-01 06:39
C'est la fin, le marché a été complètement pillé par les pros.
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GateUser-beba108d
· 08-01 06:33
Ce taux de rendement est trop bas, je ne vais plus jouer.
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CodeZeroBasis
· 08-01 06:29
Tu as dû perdre beaucoup, le printemps des pigeons arrive.
Le robot d'arbitrage MEV CEX-DEX a un taux de profit d'arbitrage de seulement 38,5 %. La monopolisation du marché s'accélère.
Analyse des profits des Bots d'arbitrage MEV dans les transactions CEX-DEX
Un nouvel article de recherche utilise des méthodes formelles pour explorer en profondeur les bénéfices réalisés par les robots d'arbitrage MEV dans les transactions d'arbitrage entre les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX). Voici les principales conclusions de cette étude :
Conclusion clé
Analyse détaillée des données
L'équipe de recherche a effectué un suivi de données pendant 1 an et 7 mois sur 19 principaux Bots CEX-DEX, et a obtenu les résultats suivants :
L'analyse montre que le marché MEV CEX-DEX présente une forte tendance à la monopolisation. L'étude utilise l'écart de prix marqué de Binance (markouts) pour calculer les "revenus globaux" des robots d'arbitrage, et constate que la plupart des signaux d'arbitrage disparaissent rapidement en quelques secondes, le meilleur moment de couverture se situant dans une plage de 0,5 à 1,5 secondes.
Situation des bénéfices des constructeurs de blocs
Le rsync, classé troisième, a abandonné la "guerre des flux de commandes". Bien que sa part de marché ait diminué, sa marge bénéficiaire est passée de 5 % à plus de 25 %. La marge bénéficiaire globale est d'environ 27 % grâce à l'arbitrage + la construction de blocs (.
Cependant, la situation de rentabilité des deux premiers constructeurs de blocs n'est pas optimiste :
La recherche a également révélé certaines relations de coopération exclusives entre des "constructeurs de blocs + arbitragistes", telles que beaverbuild avec SCP, rsync avec Wintermute, etc.
![MEV Bot peut-il vraiment réaliser combien de profit à partir de l'arbitrage CEX-DEX ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f35d04c55df62008e90a42d79c320ad.webp(
![Combien de profits un Bot MEV peut-il réellement gagner grâce à l'arbitrage entre CEX et DEX ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f1af98ff42178b5b160a22ad1928c92e.webp(
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![MEV Bot究竟能从CEX-DEX Arbitrage中赚取多少利润？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6cb692bb94b47bd5239fa99b897bc226.webp(
Conclusion et perspectives
Les recherches montrent que la construction de blocs est une activité à faible marge bénéficiaire, sans le soutien d'un flux de commandes MEV à haute valeur, il n'y a actuellement aucune opportunité d'entrée sur le marché. Le mécanisme actuel d'enchères de blocs présente de graves problèmes d'efficacité, d'une part en comprimant les bénéfices des constructeurs de blocs, et d'autre part en provoquant une fragmentation des flux de commandes, ce qui prolonge le temps d'enregistrement des transactions.
Pour améliorer cette situation, le BuilderNet lancé par une certaine plateforme pourrait offrir de nouvelles solutions pour augmenter les revenus des constructeurs de blocs.