Un signal important vient de Chine et des États-Unis ! La Chine vend massivement des obligations américaines, et BTC se prépare à devenir une monnaie internationale "alternative".
La lutte entre les deux grandes économies, les États-Unis et la Chine, s'étend des domaines du commerce et de la technologie au champ de bataille financier. La Chine reste indifférente aux menaces et continue de vendre des dettes américaines, prenant le risque d'irriter la Maison Blanche. Cela reflète non seulement l'aggravation des tensions géopolitiques, mais aussi des inquiétudes concernant la situation financière des États-Unis. Pendant ce temps, le Bitcoin est en embuscade, visant à devenir une monnaie internationale alternative. Actuellement, les investisseurs étrangers détiennent seulement 31 % de la dette américaine, bien en dessous des près de 60 % de 2008, et derrière ce chiffre se cache une profonde transformation du paysage monétaire mondial.
Aujourd'hui (25), lors de la séance asiatique, le Bitcoin est actuellement à environ 115,650 dollars, continuant de se replier depuis son point culminant historique.
（source : CoinMarketCap）
Le crépuscule du dollar ? La Chine continue de réduire ses avoirs en bons du Trésor américains
Le Royaume-Uni a dépassé la Chine et est devenu le deuxième plus grand détenteur de la dette publique américaine au monde. Les alliés britanniques détiennent actuellement 779 milliards de dollars, remplaçant en partie les pays BRICS qui sont en train de réduire leurs avoirs. La Chine est tombée à la troisième place avec 765 milliards de dollars. Le Japon reste le plus grand détenteur avec 1,113 trillion de dollars.
Il convient de noter que l'augmentation des avoirs au Royaume-Uni ne provient pas d'un excédent commercial comme c'est le cas au Japon et en Chine. Londres est un centre financier mondial, offrant des services d'intermédiation à de nombreuses entreprises multinationales, dont certaines sont en réalité des entreprises américaines. La situation aux îles Caïmans, au Luxembourg, en Belgique et en Irlande est également similaire, les réserves en dollars de ces pays étant complètement déconnectées de leur PIB.
La Chine, en revanche, se développe dans la direction opposée. Ses réserves en dollars ont continué de diminuer après avoir atteint un pic de 1,3 trillion de dollars en 2013. La Chine se tourne clairement vers l'or et les obligations européennes. Bien que la Chine ait acheté pour 23 milliards de dollars de bons du Trésor américain en février, cela reste insuffisant pour compenser les obligations arrivant à échéance.
Tensions géopolitiques et préoccupations fiscales aux États-Unis
Le retrait progressif de la Chine reflète la montée des tensions géopolitiques et des inquiétudes concernant la situation financière des États-Unis. Il est prévu qu'en 2025, les revenus atteindront 5,2 trillions de dollars, tandis que les dépenses dépasseront 7 trillions de dollars. Dans le même temps, la pression sur le président de la Réserve fédérale augmente, montrant que les républicains ont choisi un raccourci. Donald Trump envisage sans aucun doute une nouvelle politique d'assouplissement quantitatif (impression de billets).
De plus, la Chine a déjà remarqué que l'Union européenne a gelé les réserves de change de la Russie s'élevant à 300 milliards d'euros. Combien de temps les États-Unis mettront-ils à prendre les mêmes mesures contre la Chine ? C'est la raison pour laquelle les États-Unis imposent des droits de douane à l'Ukraine et attisent les tensions, l'objectif final étant d'empêcher les pays BRICS de se dédollariser trop rapidement. Le graphique ci-dessous montre en effet que les investisseurs étrangers détiennent actuellement seulement 31 % de la dette américaine, contre près de 60 % au début de la crise des prêts hypothécaires subprimes en 2008 et du programme d'assouplissement quantitatif.
Le président brésilien Lula da Silva a récemment critiqué avec véhémence Donald Trump sur la question des droits de douane, déclarant : « Aucun étranger ne va donner d'ordres à ce président. » Il a souligné : « Nous en avons assez d'être soumis à la Corée du Nord. […] Nous discutons de la possibilité de créer notre propre monnaie ou peut-être d'utiliser notre propre monnaie pour le commerce, sans dépendre du dollar. […] Je n'ai aucune obligation d'acheter des dollars pour commercer avec des pays comme le Venezuela, la Bolivie, le Chili, la Suède, l'Union européenne ou la Chine. Nous pouvons utiliser notre propre monnaie. Pourquoi devrais-je me lier à un dollar que je ne peux pas contrôler ? Les dollars sont imprimés par les États-Unis, pas par nous. » Les déclarations de Lula reflètent le mécontentement de nombreux pays émergents face à l'hégémonie du dollar et leur désir de chercher des alternatives.
Pourquoi ne pas utiliser Bitcoin ? Les dilemmes des BRICS et le potentiel de Bitcoin
Les BRICS parlent souvent d'une nouvelle monnaie, mais il n'y a actuellement aucune mesure concrète. Cette monnaie ne verra probablement jamais le jour. Pour une économie et une culture aussi diversifiées, reproduire le modèle européen serait extrêmement risqué. C'est en effet un problème. Par exemple, la Russie a cessé d'accepter la roupie indienne comme monnaie de règlement pour le commerce pétrolier au début de l'année dernière. La raison est que l'Inde ne produit pas les biens nécessaires à la Russie (haute technologie, automobiles, machines) comme le fait la Chine.
Une des raisons est que, face à ce problème, les banques centrales du monde entier ont accumulé une grande quantité d'or ces dernières années. À long terme, l'or reste une monnaie de réserve de valeur universelle. Cependant, le commerce de l'or n'est pas fluide, loin s'en faut. En revanche, le Bitcoin peut s'intégrer relativement facilement dans des marchés financiers tels que la Bourse internationale des marchandises de Saint-Pétersbourg (SPIMEX). Aujourd'hui, le volume des transactions est suffisamment élevé et les frais de transaction ont diminué au fil des ans. Bien sûr, le Bitcoin est très volatil, mais le réseau Lightning et les stablecoins peuvent atténuer ce risque de taux de change à court terme.
Bitcoin est apatridique, ne peut pas être « gelé », et sa quantité est absolument limitée, ce qui le destine à devenir une monnaie internationale de premier plan. C'est pourquoi les États-Unis veulent accumuler autant de richesse que possible avant que d'autres pays du monde ne le fassent. Cela sert à se couvrir contre une monnaie qui permettrait un commerce égal entre les pays du monde.
Considérations stratégiques des États-Unis : Bitcoin et dé-dollarisation
Donald Trump sait que les États-Unis devront tôt ou tard renoncer à des privilèges excessifs pour réduire le déficit commercial. Mais il vaut mieux tard que jamais, car la réindustrialisation ne se fait pas du jour au lendemain. Si d'autres pays du monde leur permettent d'accumuler suffisamment de Bitcoin pour compenser la dé-dollarisation, alors les États-Unis pourraient ranger leur épée et nous devrions rester optimistes.
Cela montre que l'attitude des États-Unis envers le Bitcoin n'est peut-être pas seulement réglementaire, mais aussi une stratégie de positionnement. En participant activement au marché du Bitcoin, voire en l'intégrant dans les actifs stratégiques nationaux, les États-Unis pourraient peut-être préserver une part d'influence dans la vague de dé-dollarisation mondiale, ou du moins se préparer aux changements futurs de la configuration monétaire.
La vente continue par la Chine des obligations américaines, ainsi que les appels des pays BRICS à la dé-dollarisation, constituent ensemble un défi à l'hégémonie du dollar. Dans ce contexte, le Bitcoin, en tant qu'actif numérique sans nationalité et résistant à la censure, met de plus en plus en évidence son potentiel en tant qu'alternative à la monnaie internationale. L'évolution des politiques américaines concernant le Bitcoin suggère également une profonde réflexion sur l'avenir du paysage monétaire. Ce jeu mondial autour de la domination monétaire pousse le Bitcoin vers le centre de la scène financière internationale.
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Un signal important vient de Chine et des États-Unis ! La Chine vend massivement des obligations américaines, et BTC se prépare à devenir une monnaie internationale "alternative".
La lutte entre les deux grandes économies, les États-Unis et la Chine, s'étend des domaines du commerce et de la technologie au champ de bataille financier. La Chine reste indifférente aux menaces et continue de vendre des dettes américaines, prenant le risque d'irriter la Maison Blanche. Cela reflète non seulement l'aggravation des tensions géopolitiques, mais aussi des inquiétudes concernant la situation financière des États-Unis. Pendant ce temps, le Bitcoin est en embuscade, visant à devenir une monnaie internationale alternative. Actuellement, les investisseurs étrangers détiennent seulement 31 % de la dette américaine, bien en dessous des près de 60 % de 2008, et derrière ce chiffre se cache une profonde transformation du paysage monétaire mondial.
Aujourd'hui (25), lors de la séance asiatique, le Bitcoin est actuellement à environ 115,650 dollars, continuant de se replier depuis son point culminant historique.
（source : CoinMarketCap）
Le crépuscule du dollar ? La Chine continue de réduire ses avoirs en bons du Trésor américains
Le Royaume-Uni a dépassé la Chine et est devenu le deuxième plus grand détenteur de la dette publique américaine au monde. Les alliés britanniques détiennent actuellement 779 milliards de dollars, remplaçant en partie les pays BRICS qui sont en train de réduire leurs avoirs. La Chine est tombée à la troisième place avec 765 milliards de dollars. Le Japon reste le plus grand détenteur avec 1,113 trillion de dollars.
Il convient de noter que l'augmentation des avoirs au Royaume-Uni ne provient pas d'un excédent commercial comme c'est le cas au Japon et en Chine. Londres est un centre financier mondial, offrant des services d'intermédiation à de nombreuses entreprises multinationales, dont certaines sont en réalité des entreprises américaines. La situation aux îles Caïmans, au Luxembourg, en Belgique et en Irlande est également similaire, les réserves en dollars de ces pays étant complètement déconnectées de leur PIB.
La Chine, en revanche, se développe dans la direction opposée. Ses réserves en dollars ont continué de diminuer après avoir atteint un pic de 1,3 trillion de dollars en 2013. La Chine se tourne clairement vers l'or et les obligations européennes. Bien que la Chine ait acheté pour 23 milliards de dollars de bons du Trésor américain en février, cela reste insuffisant pour compenser les obligations arrivant à échéance.
Tensions géopolitiques et préoccupations fiscales aux États-Unis
Le retrait progressif de la Chine reflète la montée des tensions géopolitiques et des inquiétudes concernant la situation financière des États-Unis. Il est prévu qu'en 2025, les revenus atteindront 5,2 trillions de dollars, tandis que les dépenses dépasseront 7 trillions de dollars. Dans le même temps, la pression sur le président de la Réserve fédérale augmente, montrant que les républicains ont choisi un raccourci. Donald Trump envisage sans aucun doute une nouvelle politique d'assouplissement quantitatif (impression de billets).
De plus, la Chine a déjà remarqué que l'Union européenne a gelé les réserves de change de la Russie s'élevant à 300 milliards d'euros. Combien de temps les États-Unis mettront-ils à prendre les mêmes mesures contre la Chine ? C'est la raison pour laquelle les États-Unis imposent des droits de douane à l'Ukraine et attisent les tensions, l'objectif final étant d'empêcher les pays BRICS de se dédollariser trop rapidement. Le graphique ci-dessous montre en effet que les investisseurs étrangers détiennent actuellement seulement 31 % de la dette américaine, contre près de 60 % au début de la crise des prêts hypothécaires subprimes en 2008 et du programme d'assouplissement quantitatif.
Le président brésilien Lula da Silva a récemment critiqué avec véhémence Donald Trump sur la question des droits de douane, déclarant : « Aucun étranger ne va donner d'ordres à ce président. » Il a souligné : « Nous en avons assez d'être soumis à la Corée du Nord. […] Nous discutons de la possibilité de créer notre propre monnaie ou peut-être d'utiliser notre propre monnaie pour le commerce, sans dépendre du dollar. […] Je n'ai aucune obligation d'acheter des dollars pour commercer avec des pays comme le Venezuela, la Bolivie, le Chili, la Suède, l'Union européenne ou la Chine. Nous pouvons utiliser notre propre monnaie. Pourquoi devrais-je me lier à un dollar que je ne peux pas contrôler ? Les dollars sont imprimés par les États-Unis, pas par nous. » Les déclarations de Lula reflètent le mécontentement de nombreux pays émergents face à l'hégémonie du dollar et leur désir de chercher des alternatives.
Pourquoi ne pas utiliser Bitcoin ? Les dilemmes des BRICS et le potentiel de Bitcoin
Les BRICS parlent souvent d'une nouvelle monnaie, mais il n'y a actuellement aucune mesure concrète. Cette monnaie ne verra probablement jamais le jour. Pour une économie et une culture aussi diversifiées, reproduire le modèle européen serait extrêmement risqué. C'est en effet un problème. Par exemple, la Russie a cessé d'accepter la roupie indienne comme monnaie de règlement pour le commerce pétrolier au début de l'année dernière. La raison est que l'Inde ne produit pas les biens nécessaires à la Russie (haute technologie, automobiles, machines) comme le fait la Chine.
Une des raisons est que, face à ce problème, les banques centrales du monde entier ont accumulé une grande quantité d'or ces dernières années. À long terme, l'or reste une monnaie de réserve de valeur universelle. Cependant, le commerce de l'or n'est pas fluide, loin s'en faut. En revanche, le Bitcoin peut s'intégrer relativement facilement dans des marchés financiers tels que la Bourse internationale des marchandises de Saint-Pétersbourg (SPIMEX). Aujourd'hui, le volume des transactions est suffisamment élevé et les frais de transaction ont diminué au fil des ans. Bien sûr, le Bitcoin est très volatil, mais le réseau Lightning et les stablecoins peuvent atténuer ce risque de taux de change à court terme.
Bitcoin est apatridique, ne peut pas être « gelé », et sa quantité est absolument limitée, ce qui le destine à devenir une monnaie internationale de premier plan. C'est pourquoi les États-Unis veulent accumuler autant de richesse que possible avant que d'autres pays du monde ne le fassent. Cela sert à se couvrir contre une monnaie qui permettrait un commerce égal entre les pays du monde.
Considérations stratégiques des États-Unis : Bitcoin et dé-dollarisation
Donald Trump sait que les États-Unis devront tôt ou tard renoncer à des privilèges excessifs pour réduire le déficit commercial. Mais il vaut mieux tard que jamais, car la réindustrialisation ne se fait pas du jour au lendemain. Si d'autres pays du monde leur permettent d'accumuler suffisamment de Bitcoin pour compenser la dé-dollarisation, alors les États-Unis pourraient ranger leur épée et nous devrions rester optimistes.
Cela montre que l'attitude des États-Unis envers le Bitcoin n'est peut-être pas seulement réglementaire, mais aussi une stratégie de positionnement. En participant activement au marché du Bitcoin, voire en l'intégrant dans les actifs stratégiques nationaux, les États-Unis pourraient peut-être préserver une part d'influence dans la vague de dé-dollarisation mondiale, ou du moins se préparer aux changements futurs de la configuration monétaire.
La vente continue par la Chine des obligations américaines, ainsi que les appels des pays BRICS à la dé-dollarisation, constituent ensemble un défi à l'hégémonie du dollar. Dans ce contexte, le Bitcoin, en tant qu'actif numérique sans nationalité et résistant à la censure, met de plus en plus en évidence son potentiel en tant qu'alternative à la monnaie internationale. L'évolution des politiques américaines concernant le Bitcoin suggère également une profonde réflexion sur l'avenir du paysage monétaire. Ce jeu mondial autour de la domination monétaire pousse le Bitcoin vers le centre de la scène financière internationale.