NEST protocole: nouvelle référence des prix de l'Oracle Machine sur la Blockchain

L'été 1954, dans une maison à Manchester, en Angleterre, le pionnier de l'informatique Alan Turing est mort empoisonné après avoir mangé une pomme contenant du cyanure. Ce génie, qui a apporté des contributions exceptionnelles dans le domaine de l'intelligence artificielle moderne et des sciences informatiques, a mis fin à sa vie légendaire par suicide. Pour rendre hommage à ce grand scientifique, le monde de l'informatique a créé le "Prix Turing" pour récompenser ceux qui ont accompli des réalisations majeures dans le domaine de l'informatique.

Dans ses recherches, Turing a imaginé une boîte magique capable de fournir continuellement des données aux ordinateurs. Dans un monde centralisé, l'entrée d'informations n'est pas difficile, mais comment garantir l'authenticité des informations et prévenir les interventions humaines est devenu un défi technique.

Dans le domaine de la blockchain, où l'on recherche la "véracité de l'information", les gens ont déjà commencé une nouvelle exploration des expériences de Turing. Avec le développement florissant de la finance décentralisée (DeFi), les "oracles" fournissant des données de prix pour les produits DeFi sont passés d'une niche à un marché mainstream, attirant progressivement l'attention des utilisateurs de la communauté crypto.

Aujourd'hui, les projets d'oracle fleurissent, chacun ayant ses propres caractéristiques. Parmi eux, le NEST Protocol prend une approche innovante en plaçant directement le processus de formation des prix sur la blockchain. Grâce à la participation des utilisateurs à des "mines d'offres" et à des jeux d'arbitrage sur différentes paires de trading, un "prix factuel" est formé, évitant ainsi le coût de confiance lié aux processus hors chaîne. Dans le protocole NEST, le système offre des incitations en tokens généreuses aux "mineurs" d'offres. Les utilisateurs participant à l'offre de la paire ETH-USDT peuvent gagner des tokens NEST, tandis que ceux participant à d'autres paires (comme YFI-ETH) peuvent obtenir des nTokens correspondants. Ces détenteurs de tokens peuvent recevoir une distribution de revenus ETH chaque semaine, partageant les dividendes issus du développement de l'écosystème.

Le mécanisme de "minage de prix" du NEST Protocol est simple et fiable, similaire au POW de Bitcoin, tandis que son modèle économique de jetons présente des similitudes avec le "minage de liquidité" actuellement populaire, offrant ainsi des incitations suffisantes aux participants. On peut dire que le NEST Protocol montre la forme idéale des oracles en complétant toutes les étapes de travail des oracles sur la chaîne.

Il existe de nombreuses façons de mettre en œuvre des oracles, la plupart des conceptions s'appuyant sur des systèmes de jeu hors chaîne indépendants, fournissant des données via un réseau de nœuds hors chaîne, puis retournant sur la chaîne après avoir formé un consensus. Cette méthode implique un certain coût de confiance, les utilisateurs doivent croire au processus d'acquisition des données hors chaîne. Par conséquent, de nombreux projets d'oracles se concentrent sur la manière d'assurer l'authenticité des données du réseau hors chaîne et la fiabilité des nœuds par la conception de mécanismes, mais cela conduit souvent à des mécanismes complexes et difficiles à contrôler.

Le protocole NEST vise à éliminer les facteurs incontrôlables, à mener des jeux directement sur la chaîne, à former de véritables "faits de prix" et à réaliser des "informations de prix" à faible coût. Dans l'ensemble du système, la génération des "faits de prix" repose principalement sur deux catégories de participants : les mineurs de cotation et les validateurs.

Les mineurs de cotation déposent une certaine quantité de deux types de jetons (comme l'ETH et l'USDT) dans le contrat NEST en fonction du prix du marché qu'ils jugent raisonnable, et paient des frais. Il y a un seuil minimum pour les cotations, l'unité de cotation minimale actuelle étant de 30 ETH, et une commission de 1 % doit être payée lors de la participation à la cotation.

Après que l'utilisateur ait complété l'offre, ce prix sera affiché pendant une certaine période et pourra être contesté, actuellement fixé à 25 blocs, soit environ 5 minutes. Si aucun arbitragiste ne conteste ce prix durant cette période, il est considéré comme raisonnable et peut être vu comme le prix du marché actuel. Sinon, les arbitragistes corrigeront le prix au prix du marché. Les arbitragistes doivent également fournir une offre d'un montant équivalent à deux fois la taille du capital engagé pour les ordres à manger, afin que les futurs arbitragistes puissent continuer à contester.

Ce mécanisme de découverte de prix par "vraie monnaie" empêche dans une large mesure la manipulation des prix, créant tout au long du processus des "faits de prix" sur la chaîne. Les appelants de données peuvent voir l'ensemble du processus sans avoir à faire confiance à la source des données. Les bonnes cotations seront récompensées, tandis que les cotations malveillantes perdront des fonds en raison de l'arbitrage. Avec l'expansion du fonds, l'effet d'échelle de NEST deviendra apparent, et le coût des cotations malveillantes deviendra extrêmement élevé, ce qui sera corrigé par l'ensemble du marché. Ainsi, par rapport à la confiance dans certaines données hors chaîne, le prix formé sur la chaîne est le véritable fait décentralisé.

De plus, les détenteurs de jetons NEST peuvent également recevoir régulièrement des dividendes provenant des frais perçus par le système et jouer un rôle plus important dans NEST 3.0. Par exemple, lors de la création et de l'enchère de tout nouveau pair de trading ERC20 Token/ETH, les créateurs et les enchérisseurs doivent utiliser des jetons NEST. Les participants qui enchérissent mais ne réussissent pas à remporter l'enchère peuvent même récupérer de manière excessive les fonds d'enchère, afin d'inciter à la participation sur le marché.

Cependant, en comparant l'ensemble du secteur, nous constatons que la position actuelle de NEST ne correspond pas à sa valeur réelle. Son modèle économique de jetons riche et bien développé lui confère un potentiel de croissance énorme.

D'un point de vue d'évaluation de projet, le secteur des oracles est actuellement dominé par une seule entreprise. Selon les données au 29 septembre, la capitalisation boursière circulante du projet leader atteint 3,4 milliards de dollars, soit 48 fois celle de NEST. En tant que proposeur et praticien de la solution "faits de prix", la valeur de NEST a un énorme potentiel de hausse. Avec le développement florissant de l'ensemble du domaine DeFi, NEST deviendra également la solution privilégiée pour davantage de projets.

Le modèle économique des jetons est un critère important pour évaluer le potentiel de développement d'un projet. Un modèle d'incitation diversifié peut fournir des retours d'incitation positifs aux participants de l'écosystème sous plusieurs angles. Ces retours d'incitation non seulement stimulent la prospérité de NEST sur le marché secondaire, mais peuvent également devenir un choix d'investissement stable et à long terme pour les utilisateurs.

En plus d'introduire des mécanismes d'incitation et de jeu lors de la phase de génération de données, NEST a également conçu un plan d'incitation unique pour les détenteurs de jetons. Les détenteurs de NEST et de nToken peuvent déposer leurs jetons dans le contrat et recevoir des bénéfices en ETH du système chaque semaine.

Ce design ajoute un mécanisme de dividende en dehors de la gouvernance, incitant ainsi les détenteurs de tokens à participer davantage à la construction de l'écosystème et à attirer plus de personnes à participer et à utiliser NEST.

Actuellement, les revenus de NEST et nToken proviennent principalement de plusieurs sources : les frais de transaction des mineurs de prix et les frais d'utilisation des données payés par les applications en aval pour l'utilisation des données. Tous les frais de collecte et de distribution sont réalisés par des contrats intelligents, garantissant une transparence totale tout au long du processus.

Comparé aux oracles qui se contentent de "rediriger l'information", NEST emprunte un chemin plein de défis en formant des "faits de prix" sur la chaîne. La plupart des systèmes d'oracles choisissent des modèles de consensus à faible seuil pour une expansion rapide. Mais en ce qui concerne la question de "faire confiance aux données" ou "faire confiance aux faits", NEST a manifestement sa propre perspective unique.

En proposant des prix basés sur les fonds réels des mineurs en chaîne, un marché de cotations en mode bac à sable est créé, incitant les validateurs (arbitragistes) à corriger continuellement les données pour qu'elles deviennent des prix réels. Avec la prospérité du marché des cotations, l'écosystème de l'ensemble du protocole NEST deviendra de plus en plus puissant. Cependant, le domaine des oracle d'information pourrait former une mer rouge en raison de la faible barrière à l'entrée, et l'émergence de projets malveillants dans le processus de concurrence pourrait réduire la confiance des gens dans les "informations de prix".

Ne pas transférer les données sur la chaîne, mais générer des données réelles de manière décentralisée sur la chaîne. Cette approche sans confiance va sans aucun doute se développer à mesure que l'écosystème DeFi se développe, ce qui, à son tour, pourra encore améliorer l'efficacité et l'exactitude des données, créant un feedback positif. Avec l'augmentation du nombre de validateurs et d'arbitragistes, le coût de transfert des projets continuera d'augmenter. Le protocole NEST, ayant un avantage de première arrivée, pourrait même créer une situation de gagnant-gagnant, devenant ainsi une nouvelle référence sur le marché des oracles.

Il y a un dicton important dans la communauté crypto : "Don't trust, verify" (Ne faites pas confiance, vérifiez). Le réseau NEST est clairement un praticien de cette phrase. Lors de la construction d'un système de cotation "parfait", il faut supposer qu'on est confronté aux plus grands mensonges et à la plus grande malveillance. Ce n'est que dans un environnement aussi rigoureux, où il est encore possible de former des informations authentiques sur la chaîne, qu'on peut parler d'un excellent système d'oracle.