XRP aujourd'hui : ETF a attiré 164 millions le premier jour, La Réserve fédérale (FED) dovish pousse à 2,35 dollars

XRP a chuté après la prise de bénéfices suite au lancement des ETF de Franklin Templeton et de Grayscale, mais les entrées nettes du premier jour ayant atteint 164 millions de dollars montrent une forte demande institutionnelle. La probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en décembre est passée de 50,1 % à 84,8 %, les données sur le marché du travail américain et les ventes au détail faibles soutenant la trajectoire des taux d'intérêt PI. Sur le plan technique, XRP se négocie autour de 2,20 dollars, l'objectif des positions long étant le niveau de résistance de 2,35 dollars.

Performance du premier jour de l'ETF Franklin Templeton et Grayscale et réaction du marché

Dans un contexte de forte volatilité du marché des cryptomonnaies, le lancement de deux ETF XRP au comptant très attendus a attiré l'attention du marché. L'ETF XRP de Franklin (XRPZ) a enregistré un flux net de 62,59 millions de dollars lors de son premier jour, tandis que l'ETF XRP de Grayscale (GXRP) a connu un flux net de 67,36 millions de dollars. Le montant total des flux nets des émetteurs d'ETF XRP au comptant ce jour-là s'élevait à 164,04 millions de dollars.

La performance de trading du XRPZ lors de son premier jour a été relativement plate, contrastant fortement avec les attentes du marché selon lesquelles l'influence forte de Franklin Templeton dans le domaine des ETF stimulerait une demande institutionnelle robuste. Il convient de noter que le montant des flux entrants du XRPZ lors de son premier jour était bien inférieur aux 243,05 millions de dollars du montant des flux entrants du Canary XRP ETF (XRPC). Cet écart montre qu'il existe des différences dans le niveau de confiance du marché envers différents émetteurs, le Canary bénéficiant d'un avantage de première entrée en tant que premier ETF XRP lancé et d'une plus grande reconnaissance sur le marché.

Cependant, les ETF sur le BTC en spot ont enregistré des sorties nettes de 151,08 millions de dollars lundi, augmentant la possibilité d'un découplage entre XRP et BTC. En novembre, les sorties nettes des ETF sur le BTC en spot ont atteint 3,69 milliards de dollars, entraînant une chute du prix du bitcoin à un creux de 80 523 dollars le 21 novembre. Le bitcoin a eu un impact sur XRP et sur l'ensemble du marché. Cependant, avec la stabilisation du marché, les ETF en spot pourraient devenir un tremplin pour le découplage de XRP et du bitcoin.

Lundi, après le lancement des ETF XRP de Franklin Templeton et de Grayscale, les traders ont pris des bénéfices, entraînant une baisse du prix de XRP. Avant le lancement de lundi, le prix de XRP avait grimpé de 17 %, se décorrélant temporairement du mouvement de Bitcoin, qui a augmenté de 4 % au cours des deux mêmes jours. Il convient de noter que les afflux de fonds vers l'ETF XRP au comptant pourraient être inférieurs aux attentes du marché, mettant fin à la dynamique de hausse observée au cours des deux jours précédents.

La situation des flux de fonds des ETF au comptant du mardi 25 novembre est cruciale pour les transactions du mercredi 26 novembre. Un fort afflux de fonds devrait stimuler la demande pour XRP, ce qui devrait permettre à son prix d'atteindre le seuil de 2,35 dollars. L'actualité d'aujourd'hui concernant XRP se concentrera sur la publication des données sur les flux d'ETF du jour suivant, ce qui déterminera si les positions long peuvent maintenir leur élan.

La Réserve fédérale (FED) baisse des taux d'intérêt prévue limite l'espace de baisse de XRP

Bien que les flux de fonds du XRP spot ETF soient étroitement surveillés, un marché du travail américain faible et des données de ventes au détail ont renforcé les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en décembre, limitant ainsi son espace de baisse. Les données ADP montrent que la moyenne hebdomadaire des emplois a diminué de 13 500 au cours des quatre dernières semaines. L'augmentation du taux de chômage pourrait freiner la croissance des salaires et peser sur la confiance des consommateurs, ce qui pourrait à son tour entraîner un refroidissement de la consommation privée. Le recul des dépenses de consommation pourrait également freiner l'inflation tirée par la demande.

Des données du marché du travail faibles coïncident avec une baisse inattendue des ventes au détail et un ralentissement des prix des producteurs, ce qui soutient la Réserve fédérale dans l'adoption d'une trajectoire de taux d'intérêt plus dovish. Les ventes au détail du mois de septembre ont diminué de 0,1 % en glissement saisonnier, après une augmentation de 0,6 % au cours des huit premiers mois. Parallèlement, les prix des producteurs de base ont augmenté de 2,6 % en glissement annuel en septembre, contre 2,9 % en août. Ces ensembles de données montrent que l'économie américaine se refroidit, offrant à la Réserve fédérale une marge de manœuvre pour abaisser les taux.

Selon les données de l'outil d'observation de la Réserve fédérale (FED) de la Chicago Mercantile Exchange (CME FedWatch Tool), la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en décembre est passée de 84,4 % le 24 novembre à 84,8 % le 25 novembre. Plus important encore, le 18 novembre, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en décembre n'était que de 50,1 %, et en l'espace d'une semaine, cette probabilité a presque doublé, montrant un changement radical dans les attentes du marché.

Étant donné que les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) ont diminué, le prix de XRP est tombé en dessous de 1,9 USD. Un chemin de taux d'intérêt plus accommodant de La Réserve fédérale (FED) pourrait stimuler la demande pour XRP. Une baisse des taux d'intérêt affaiblit généralement le dollar, augmentant l'attractivité des actifs risqués, et les cryptomonnaies, en tant que catégorie d'actifs à haut risque, en bénéficieront directement. Bien que le marché s'attende à ce que La Réserve fédérale (FED) baisse les taux en décembre, propulsant les contrats à terme sur indices boursiers américains à la hausse mardi, XRP a tout de même connu un recul, montrant que l'impact négatif des flux d'ETF inférieurs aux attentes a temporairement éclipsé les facteurs macroéconomiques favorables.

Analyse technique : 2,35 dollars comme champ de bataille clé

(source : Trading View)

Le 25 novembre, XRP a chuté de 1,26 %, récupérant une partie des gains de 8,73 % de la veille, pour clôturer à 2,2003 dollars. Le mouvement de ce jeton est en accord avec BTC et le marché plus large, BTC ayant respectivement baissé de 1,05 % et 0,61 %. Le recul de mardi a fait tomber le prix de ce jeton en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et 200 jours, indiquant une tendance baissière.

XRP niveaux techniques clés

niveau de soutien : 2,2 dollars, 2 dollars, 1,9112 dollars et 1,8205 dollars

50 jours de moyenne mobile niveau de résistance : 2,3764 dollars

200 Moyenne mobile niveau de résistance : 2,5245 dollars

niveau de résistance : 2,35 dollars, 2,5 dollars, 2,62 dollars, 2,8 dollars, 3,0 dollars et 3,66 dollars

Actuellement, XRP se négocie autour de 2,2 dollars, légèrement en dessous de la EMA de 50 jours à 2,37 dollars, ce qui est un point charnière clé pour la tendance à court terme. Si elle parvient à dépasser à nouveau la EMA de 50 jours, cela confirmera le rétablissement de la tendance haussière à court terme. 2,35 dollars est l'objectif principal des positions long, et franchir ce niveau ouvrira la voie vers 2,5 dollars. 2,5 dollars n'est pas seulement un seuil entier, mais se rapproche également de la EMA de 200 jours, ayant une signification psychologique et technique importante.

Sur le plan baissier, 2,2 dollars constitue un support immédiat, et sa perte mettra à l'épreuve le seuil psychologique de 2 dollars. 2 dollars est un support psychologique important et également la dernière ligne de défense des positions long. Si nous tombons en dessous de 2 dollars, 1,9112 dollars et 1,8205 dollars deviendront les prochains objectifs de support. La chute de mardi a encore renforcé la structure baissière, et à court terme, XRP fait toujours face à une pression technique.

Analyse des scénarios haussiers et baissiers

Scénario haussier : objectifs long 2,35 dollars

Si les flux de fonds du XRP spot ETF sont solides, les sociétés blue chip achètent du XRP comme actif de réserve nationale, Ripple obtient une licence bancaire charter aux États-Unis, le Sénat américain adopte le projet de loi sur la structure du marché, franchissant le sommet du 24 novembre de 2,2872 dollars, il pourrait progresser vers le niveau de résistance de 2,35 dollars. Si cela réussit à dépasser 2,35 dollars, il pourrait tester la moyenne mobile sur 50 jours, tandis que la ligne de tendance à la hausse et 2,5 dollars constitueront le prochain niveau de résistance clé. Éviter la ligne de tendance à la baisse est essentiel pour réaliser une percée dans le marché haussier.

Scénario baissier : risque de tomber en dessous de 2,2 dollars

Si le rapport sur l'ETF au comptant XRP montre des sorties nettes, le Sénat américain a retardé la législation favorable aux cryptomonnaies (y compris le projet de loi sur la structure du marché), les entreprises de premier plan ont atténué leur intérêt pour XRP en tant qu'actif de réserve du Trésor, et l'Office du Contrôleur de la Monnaie (OCC) a retardé ou refusé la demande de licence bancaire américaine de Ripple, ces scénarios baissiers pourraient faire plonger XRP vers 2,2 dollars. Après être tombé sous 2,2 dollars, le niveau de soutien psychologique à 2,0 dollars pourrait devenir le prochain objectif. Si ce niveau de soutien est franchi, le niveau de soutien à 1,9112 dollars et la tendance inférieure deviendront les prochains niveaux de soutien clés.

Catalyseurs clés dans les prochains jours

Le 26 novembre, les données sur l'emploi aux États-Unis et les discours des membres du Comité fédéral des marchés ouverts (FOMC) pourraient influencer le chemin des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED). Une position politique plus accommodante de la FED pourrait stimuler la demande pour XRP et les ETF au comptant, faisant atteindre leur prix à 2,35 $. En même temps, les traders devraient continuer à surveiller de près les progrès du projet de loi sur la structure du marché sur Capitol Hill, qui est un autre catalyseur potentiel des prix.

Le marché anticipe de plus en plus une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en décembre, ainsi qu'un afflux massif de capitaux dans l'ETF XRP au comptant, posant les bases d'un marché haussier d'ici la fin de l'année. Les prochains jours de négociation pourraient déterminer si XRP peut échapper à l'ombre de BTC et revenir à 2,5 dollars. Les principaux points d'actualité d'XRP aujourd'hui concernent les flux d'ETF de demain et les interventions des membres du FOMC, ce qui fournira une direction claire pour les tendances à court terme.