Ethereum ICO Baleine se réveille ! Après 8 ans de silence, elle fait soudainement un dumping, transférant 6 millions de dollars, attirant l'attention.

Un investisseur précoce d'Ethereum a refait surface après près de huit ans de silence, transférant environ 6 millions de dollars de 1 500 ETH à une plateforme d'échange de cryptomonnaies. Cet investisseur a participé à l'émission de jetons d'Ethereum en 2014 (ICO), obtenant 20 000 ETH via l'adresse de portefeuille « 0x369…CD82 » à un prix de 6 200 dollars, avec un retour sur investissement atteignant environ 13 000 fois.

Après 8 ans de silence, le transfert de 6 millions de dollars suscite l'intérêt du marché

(source : Etherscan)

Selon les données de Lookonchain, cet investisseur a participé à l'émission de jetons (ICO) d'Éthereum en 2014 et, lors de la première émission de jetons en 2015, a acquis 20 000 jetons d'Éther (ETH) pour 6 200 dollars via son portefeuille à l'adresse “0x369…CD82”. L'ICO d'Éthereum en 2014 a vendu plus de 60 millions d'ETH, avec un prix moyen de 0,31 dollar par ETH, levant environ 18,3 millions de dollars. Cet ICO est l'une des campagnes de financement participatif les plus réussies de l'histoire du chiffrement, fournissant des fonds initiaux pour le développement et la construction de l'écosystème d'Éthereum.

Cet investisseur a acheté 20 000 jetons ETH pour 6 200 dollars, ce qui signifie un coût moyen d'environ 0,31 dollars par jeton ETH. Avec le prix actuel de l'Éther d'environ 4 033 dollars, la valeur de cet investissement a atteint environ 80,66 millions de dollars, avec un retour sur investissement d'environ 13 000 fois. Ce taux de retour incroyable est une caractéristique typique des premiers investisseurs en cryptomonnaies et explique pourquoi les mouvements de portefeuille des participants à l'ICO suscitent une grande attention sur le marché.

L'adresse de portefeuille « 0x60D…E932 » a transféré un total de 1 500 ETH en deux transactions vers la CEX mercredi matin. Le dernier enregistrement de transfert d'ETH pour cette adresse remonte à janvier 2018. Cela signifie que ce portefeuille n'a pratiquement pas été actif au cours des huit dernières années, le détenteur ayant choisi de conserver à long terme plutôt que de négocier fréquemment pendant les cycles haussiers et baissiers. Janvier 2018 coïncidait avec le pic du marché haussier de 2017, où le prix de l'Ethereum avait atteint environ 1 400 dollars. Depuis lors, il a traversé le marché baissier de 2018-2019, le marché haussier de 2020-2021, le marché baissier de 2022-2023, jusqu'à ce qu'il se rapproche à nouveau des sommets historiques en 2025.

Transférer vers une plateforme d'échange signifie généralement que le détenteur est prêt à vendre, car les plateformes d'échange sont le moyen le plus courant de monétiser les cryptomonnaies. 1 500 ETH valent environ 6 millions de dollars, bien que cela ne soit pas une somme énorme dans l'ensemble du marché, cette vente par des investisseurs précoces est souvent considérée comme un indicateur de l'humeur du marché. Les investisseurs précoces ont généralement une compréhension approfondie du projet, et leurs décisions de vente peuvent être basées sur un jugement concernant l'évaluation actuelle ou des préoccupations concernant les perspectives futures.

Le parcours d'investissement de cette baleine :

ICO de 2014 : achat de 20 000 ETH pour 6 200 $ (coût d'environ 0,31 $/jeton)

Janvier 2018 : Dernier enregistrement d'événement (prix de l'Ethereum environ 1 400 dollars)

Octobre 2025 : transférer 1 500 ETH vers une plateforme d'échange (valeur d'environ 6 millions de dollars, prix d'environ 4 000 dollars/jeton)

Positions restantes : environ 18 500 ETH (valeur d'environ 7,46 millions de dollars)

Retour sur Investissement : environ 13 000 fois

6 200 dollars se transforme en 80 660 000 dollars de retour incroyable

Cet investisseur a acheté 20 000 ETH pour 6 200 $, ce qui représente une valeur d'environ 80,66 millions $ au prix actuel. Même après avoir transféré 1 500 ETH, les 18 500 ETH restants valent encore environ 74,6 millions $. Un retour sur investissement de cette nature est presque impossible à réaliser sur les marchés financiers traditionnels, mais il n'est pas rare dans les investissements précoces en cryptomonnaie. Les investisseurs qui ont participé à l'ICO d'Ethereum en 2014, s'ils ont choisi de conserver leurs avoirs jusqu'à aujourd'hui, ont réalisé des rendements de plusieurs milliers voire de dizaines de milliers de fois.

Cependant, ce rendement cache également de très hauts risques et des tests de patience. Lors de l'achat d'Éther en 2014, le projet n'était qu'un concept de livre blanc, et il y avait beaucoup d'incertitudes quant à la réalisation technique, à l'établissement de l'écosystème et à l'acceptation par le marché. De nombreux premiers investisseurs ont choisi de se retirer peu après le lancement du projet, seuls un très petit nombre ont pu maintenir leur investissement pendant des années. Cet investisseur n'a pas tout liquidé au sommet du marché haussier de 2018 et n'a pas paniqué en vendant lors du creux du marché baissier de 2022, montrant sa ferme conviction dans la valeur à long terme de l'Éther.

D'un point de vue fiscal, cette stratégie de détention à long terme présente également des avantages dans de nombreuses juridictions. Dans des pays comme les États-Unis, la détention de cryptomonnaies pendant plus d'un an bénéficie d'un taux d'imposition préférentiel sur les plus-values à long terme, bien inférieur à celui des transactions à court terme. Cet investisseur a détenu pendant plus de dix ans, ce qui pourrait lui conférer un avantage fiscal significatif. Cependant, un investissement de 8 millions de dollars se transforme en 80,66 millions de dollars, et même en tenant compte du taux d'imposition sur les plus-values à long terme, il devra payer des impôts assez considérables.

Cette fois, seulement 1 500 ETH (soit 7,5 % du total des avoirs) ont été transférés au lieu de tout liquider, ce qui montre que le détenteur pourrait adopter une stratégie de vente par étapes. Cette stratégie permet de réaliser des bénéfices partiels tout en conservant une exposition à la hausse future de l'Ethereum. Si le prix de l'Ethereum continue d'augmenter, les 18 500 ETH restants apporteront des bénéfices supplémentaires ; si le prix baisse, au moins une partie des bénéfices a déjà été sécurisée. C'est une méthode typique des investisseurs avertis.

Plusieurs géants de l'ICO se réveillent récemment

Avec les cryptomonnaies atteignant des sommets cette année, certaines baleines des ICO Ethereum sont récemment réapparues. En août, un participant à un ICO Ethereum a transféré environ 19 millions de dollars d'ETH vers une plateforme d'échange, puis a vendu 1 060 ETH quelques jours plus tard. Une autre adresse ICO Ethereum a également envoyé 2 300 ETH vers une plateforme d'échange en août. Le mois dernier, des rapports ont indiqué qu'un participant à un ICO avait transféré 150 000 ETH vers une adresse de mise à l'aide de trois portefeuilles.

Ce phénomène de réveil collectif des baleines d'ICO mérite une analyse approfondie. Tout d'abord, il reflète le jugement des premiers investisseurs sur le niveau de prix actuel. Lorsque plusieurs détenteurs précoces indépendants choisissent de réaliser des gains ou de transférer des actifs à des moments proches, cela peut signifier qu'ils estiment que le prix actuel a atteint ou est proche d'une évaluation raisonnable. Ces investisseurs ont généralement une compréhension d'Ethereum plus profonde que celle des investisseurs ordinaires, et leur comportement peut fournir des signaux de marché importants.

Deuxièmement, cet éveil collectif peut être lié à la planification fiscale ou aux besoins financiers personnels. Après des années de détention, les premiers investisseurs peuvent avoir besoin de réaliser une partie de leurs bénéfices pour répondre à leurs besoins financiers personnels ou familiaux. De plus, avec la maturation de l'environnement réglementaire des cryptomonnaies, de nombreux investisseurs peuvent choisir d'ajuster leur allocation d'actifs dans un cadre réglementaire plus clair.

Troisièmement, certains grands investisseurs choisissent de transférer des ETH vers des adresses de staking plutôt que vers la plateforme d'échange, ce qui montre que tous les investisseurs précoces ne cherchent pas à encaisser. Le cas de 150 000 ETH transférés vers une adresse de staking indique que le détenteur reste optimiste sur les perspectives à long terme d'Ethereum, choisissant simplement de générer des revenus supplémentaires par le biais du staking. Ce comportement contraste fortement avec le transfert vers une plateforme d'échange en préparation de la vente.

D'un point de vue de l'impact sur le marché, le réveil de ces géants des ICO pourrait effectivement exercer une pression à court terme sur le prix de l'Ethereum. Bien qu'une vente de 6 millions de dollars ou de 19 millions de dollars ne représente pas une part importante du volume quotidien de plusieurs milliards de dollars d'Ethereum, l'action collective de plusieurs géants pourrait avoir un impact psychologique, incitant d'autres investisseurs à réaliser des bénéfices. De plus, le marché sait qu'il y a encore de nombreux participants aux ICO qui détiennent une grande quantité d'ETH qui n'a pas encore été déplacée, l'ombre de cette pression de vente potentielle pourrait freiner la hausse des prix.

Prix actuel de l'Ethereum et perspectives techniques

Selon la page des prix de The Block, à 2h15, heure de l'Est, mercredi, l'Ethereum a chuté de 1,1 % au cours des 24 dernières heures, atteignant 4 033 $. Au cours des trois derniers mois, le jeton a augmenté de 4 %, et au cours de l'année dernière, il a augmenté de 52,7 %. Cette augmentation relativement modérée semble inférieure à celle du Bitcoin et de certains altcoins, reflétant les défis auxquels l'Ethereum est confronté dans le cycle actuel.

Sur le plan technique, l'Éthereum a chuté en dessous de 4 000 $ après avoir rencontré une résistance au niveau de 4 232 $ sur le graphique journalier. Ce niveau de résistance coïncide avec le niveau de retracement de 78,6 % de Fibonacci à 4 193 $ et la moyenne mobile sur 50 jours à 4 115 $, formant une zone de résistance triple. La vente par les baleines d'ICO pourrait augmenter la difficulté de franchir cette zone de résistance, car elle ajoute une pression d'offre supplémentaire sur le marché.

Cependant, à long terme, la vente par les premiers investisseurs n'est pas entièrement négative. Elle représente un transfert de jetons des premiers détenteurs vers de nouveaux investisseurs, ce processus de rotation est un phénomène normal dans un marché sain. Lorsque les jetons à coût très bas des premiers investisseurs sont éliminés, le coût moyen de détention sur le marché augmente, ce qui renforce en réalité le soutien futur. Les nouveaux investisseurs achètent à des prix plus élevés, leur coût de détention devient un nouveau niveau de soutien.

De plus, le réveil des participants à l'ICO peut être considéré comme un signe de maturité du marché. Lorsque le projet a évolué pendant dix ans et que les premiers investisseurs commencent à réaliser des bénéfices, cela signifie que le projet est passé de la phase expérimentale à la phase mature. Ethereum, depuis la validation de concept en 2015, a évolué pour soutenir des infrastructures de plusieurs milliards de dollars pour les écosystèmes DeFi et les titres tokenisés, cette transformation prouve en soi sa valeur à long terme. Les prises de bénéfices des premiers investisseurs ne doivent pas être interprétées comme une perte de confiance dans le projet, mais plutôt comme une récolte raisonnable après un parcours d'investissement de dix ans.