Du point de vue des collections numériques, les risques juridiques pénaux de la promotion par les KOL

Auteur original : Xu Qian, Li Xinyi

Introduction

Dans la perception populaire, le KOL (Key Opinion Leader, leader d’opinion clé) est un leader d’opinion, un expert du secteur, souvent considéré comme un « professionnel technique » exprimant des opinions personnelles. Cependant, pourquoi les KOL dans les domaines liés au Web3 et ses industries dérivées sont-ils fréquemment poursuivis pénalement ? Et comment les avocats peuvent-ils conseiller les KOL pour prévenir les risques pénaux ? Étant donné que j’ai déjà défendu un accusé KOL dans une affaire de fraude en collectibles numériques, cet article s’appuie sur l’expérience de défense dans l’industrie des collectibles numériques pour explorer, d’un point de vue juridique, la frontière entre le « soupçon de crime pénal » pour les KOL dans le domaine Web3.

Cet article reflète uniquement l’opinion personnelle de l’auteur, ne constitue pas un avis juridique ni une recommandation, et ne porte pas de jugement sur le fait que le comportement d’un KOL constitue ou non une infraction. La qualification d’un comportement comme infraction pénale est hautement circonstancielle et doit être appréciée par les autorités judiciaires en tenant compte de l’ensemble des preuves.

Définition du KOL

Dans le contexte juridique, le KOL (Key Opinion Leader, leader d’opinion clé) n’est pas un concept strictement défini par la loi, mais désigne une personne ou une institution ayant une certaine influence, un pouvoir de mobilisation et une communauté de followers dans un domaine spécifique. Dans l’industrie des collectibles numériques, les KOL courants incluent généralement :

• Collectionneurs expérimentés : gagnant la confiance par leur regard critique et leur expérience riche en collection.
• Analystes du secteur : interprétant des projets et analysant les tendances du marché via des articles, vidéos, etc.
• Leaders communautaires : gérant de vastes groupes, capables de rassembler rapidement de l’engouement et de l’attention.

Leur caractéristique essentielle est « l’impact », cette influence pouvant directement ou indirectement influencer les décisions d’investissement et d’achat des fans, et s’étendre aux plateformes (projets) qui ont besoin que ces KOL leur servent de porte-voix ou fassent leur promotion.

Pourquoi le secteur des collectibles numériques a-t-il besoin de KOL ?

Les caractéristiques du secteur des collectibles numériques s’accordent naturellement avec le rôle des KOL :

1. Asymétrie d’information élevée : les projets détiennent toutes les informations, tandis que les investisseurs ordinaires, face à la complexité de la technologie blockchain, la valeur artistique floue et l’incertitude des droits, ont du mal à juger de la véracité et de la valeur. Les KOL jouent le rôle de « filtre d’information » et de « découvreur de valeur ».

2. Rareté de la confiance : dans un environnement décentralisé et anonyme, établir la confiance coûte très cher. Les KOL utilisent leur crédibilité accumulée sur le long terme pour donner une « caution de crédit » au projet, leur simple « je suis optimiste » valant plus que des milliers de mots de promotion du projet.

3. Caractère communautaire : la popularité des collectibles numériques dépend fortement du consensus communautaire et de la FOMO (peur de rater). Les KOL sont des nœuds clés pour créer et amplifier cette émotion, permettant d’attirer rapidement du trafic vers le projet et de réaliser un « démarrage à froid ».

4. Efficacité marketing très élevée : comparés à la publicité traditionnelle, la diffusion ciblée et les permissions de liste blanche (white list) des KOL ont un taux de conversion supérieur, ce qui en fait un outil précieux pour les projets pour attirer rapidement des utilisateurs.

Contenu typique du travail d’un KOL

Le travail d’un KOL semble varié, mais il tourne principalement autour de « marketing » et de « promotion » :

• Création et diffusion de contenu : réalisation de vidéos, rédaction d’articles, publication sur les réseaux sociaux, analyse, évaluation, recommandation de projets de collectibles numériques spécifiques.
• Streaming en direct et incitation à l’achat : présentation des collectibles lors de streams, partage de ses propres historiques d’achat, et orientation claire des fans vers « acheter » ou « conserver ».
• Gestion et animation de la communauté : publication d’informations sur les projets dans les groupes, réponse aux questions, création d’ambiance, maintien de la chaleur communautaire.
• Partenariats promotionnels : acceptation de commandes publicitaires de la part des projets, publication de contenus promotionnels sur leurs comptes sociaux.
• Organisation d’activités de « white list » : organisation d’événements pour permettre aux fans d’obtenir des droits d’achat prioritaires (white list), renforçant ainsi la fidélité.

Logique juridique de la qualification du KOL comme complice pénal

Pourquoi la pratique judiciaire peut-elle qualifier un KOL simplement promoteur de projet de fraude comme complice ? La logique juridique centrale repose sur la théorie de la « complicité de crime ».

Selon le Code pénal, la complicité de crime désigne l’action de deux ou plusieurs personnes commettant intentionnellement un crime. Si un KOL dépasse la simple « diffusion d’information » et forme une « intention de crime en commun » avec le projet, ou accomplit une « aide », il peut être considéré comme complice.

Les principales raisons de condamnation incluent :

1. La « connaissance » ou « la conscience » » subjective : c’est la clé de la qualification.

• Connaissance : preuve que le KOL sait clairement que le projet est une « illusion » ou un « eyewash » (sans valeur réelle), ou que le mode est une arnaque de type « pompe à vide » (pyramidale), mais continue à le promouvoir. Par exemple, communication privée avec le projet, connaissance des détails du système de Ponzi.
• Conscience : même si le KOL prétend ne pas savoir, selon ses compétences, son expérience sectorielle et le sens commun, il doit pouvoir juger que le projet comporte de grands risques ou est une fraude. Par exemple, un KOL professionnel doit pouvoir repérer des signaux d’alerte comme un modèle commercial illogique, des promesses de rendements excessifs, ou une équipe technique fictive. Les tribunaux tendent à considérer qu’un KOL doté de compétences « doit » reconnaître ces signaux.

2. La « conduite » objective : son action de promotion doit apporter une aide substantielle à l’escroquerie ou produire un résultat concret.

Prenons l’exemple de la fraude : la trajectoire est la suivante : « l’auteur de l’acte réalise une fausse déclaration ou dissimule la vérité (au point d’être une infraction grave) → la victime tombe dans une erreur (il y a un lien de causalité) → la victime, en se fiant à cette erreur, transfère des fonds → l’auteur s’approprie illicitement ces fonds ». Si le KOL amène de nombreux victimes à croire et à investir, il sera souvent considéré comme « complice ».

• Étendre l’impact criminel au projet : en diffusant précisément la fraude à un grand nombre de victimes potentielles.
• Aider le projet à renforcer la tromperie : en utilisant sa crédibilité pour faire baisser la vigilance des fans, qui croient aux fausses promesses.
• Permettre au projet d’obtenir des fonds illicites : le rôle d’attracteur du KOL entraîne directement beaucoup d’investisseurs, en lien causal avec le résultat nuisible.

3. L’existence d’un intérêt commun avec le projet : si la rémunération du KOL dépend directement du volume de ventes, de nouveaux inscrits, ou si elle est basée sur une « part de bénéfices » ou un « salaire fixe mensuel », cela crée une « communauté d’intérêts ». Ce mode renforce la qualification de « complicité » par les tribunaux.

Comment le KOL peut-il se protéger ?

Avant d’aborder la prévention des risques pour les KOL, identifions quels comportements sont susceptibles d’être qualifiés d’infractions. Ces comportements, non seulement dans le secteur des KOL, mais aussi dans d’autres domaines de promotion et de marketing, comportent des risques juridiques s’ils impliquent des « projets fictifs », « opérations de trading de type RATS », ou des « promesses de garantie de rendement » :

(1) Comportements à haut risque pour un KOL

• Participation à une promotion fausse : savoir que le projet est une fraude ou un eyewash, mais continuer à le promouvoir.
• Promettre ou laisser entendre un rendement garanti ou élevé : utiliser des expressions comme « gagner sans risque », « garantie de capital », pour faire des promesses de rendement.
• Promotion de projets de type « pyramide » ou « Ponzi » : promouvoir des projets où les fonds des nouveaux entrants servent à payer les anciens, avec une rupture inévitable de la chaîne de financement.
• « Recommandation » puis « dumping » : acheter à bas prix en amont, puis inciter les fans à acheter à prix élevé, puis vendre en profitant de la hausse, voire collaborer avec le projet pour établir un « RATS » afin d’obtenir des gains élevés.
• Perception de frais de promotion élevés sans faire de vérification diligente : attitude consistant à accepter de l’argent sans vérifier la légitimité du projet, ce qui peut faire suspecter une connaissance préalable des problèmes.

(2) Conseils pour la prévention des risques

Dans un secteur où opportunités et risques coexistent, la conscience de la conformité est une « ceinture de sécurité ». Le KOL doit respecter :

1. Respecter la ligne de conduite, éviter les risques

• Avant toute promotion, effectuer une vérification approfondie du projet : vérifier la crédibilité de l’équipe, ses antécédents, la faisabilité et l’innovation du plan technique, la légalité et la durabilité du modèle commercial, la véracité du scénario d’application. Méfiez-vous des projets exagérant sans logique technique claire.
• Exiger la présentation de documents officiels : licence d’exploitation, ICP (ICP), EDI (EDI), licence d’exploitation de la culture en ligne, rapport d’évaluation de sécurité du service d’information blockchain, livre blanc, avis juridique, etc. En cas d’absence ou de vague, refuser.

2. Contenu conforme, expression sécurisée

• Interdire strictement l’utilisation de termes comme « gagner sans risque », « point bas », « point haut » ou toute promesse ou incitation à la spéculation.
• Inclure obligatoirement des rappels de risque : « l’investissement comporte des risques, il faut faire preuve de prudence », « cet article est une promotion commerciale, ne constitue pas un conseil en investissement ».
• Décrire objectivement les faits du projet, distinguer clairement « faits » et « opinions personnelles », employer un langage prudent.

3. Éviter les conflits d’intérêts, limiter la coopération

• Favoriser un mode de partenariat basé sur un tarif fixe, plutôt que sur des commissions de vente ou des parts de bénéfices, afin d’éviter la formation d’une communauté d’intérêts avec le projet, ce qui pourrait renforcer la qualification de complicité.
• Réglementer la coopération, maintenir une certaine distance avec le projet, préciser son statut d’« indépendant » pour éviter d’être perçu comme associé, conseiller ou membre clé.
• En cas de doute sur un projet, suivre le principe « mieux vaut manquer une opportunité que faire une erreur », même si le gain potentiel est élevé.

4. Conserver des preuves, suivre une procédure complète

• Conserver intégralement toutes les communications avec le projet (chat, email), contrats, justificatifs de paiement, documents fournis par le projet (matériel promotionnel, certificats, etc.). Cela permet de prouver la diligence dans la vérification et de se défendre en cas de litige.

( Conclusion

En tant que figure de proue de l’époque, le KOL doit garder à l’esprit que : la loi est la limite de ses actions, et plus l’influence est grande, plus la responsabilité est lourde. Une promotion imprudente peut non seulement détruire la réputation accumulée au fil des années, mais aussi entraîner dans une spirale criminelle. Seule la crainte respectueuse et la conformité peuvent permettre de rester invaincu lorsque la vague se retire.