Révolution du paiement en Bitcoin ! Walmart OnePay peut promouvoir 2 millions de dollars de transactions off-chain par jour.

Les nouvelles intégrations de commerçants et de portefeuilles indiquent que les applications de paiement peuvent discrètement transférer des millions de dollars de paiements en Bitcoin et de trafic en Ethereum en dehors des canaux ETF. OnePay de Walmart collabore avec Zero Hash, permettant à l'application de prendre en charge les transactions en Bitcoin et en Ethereum, les portefeuilles hébergés, les transferts de pair à pair ainsi que les dépôts et retraits off-chain.

Walmart OnePay crée une infrastructure de paiement Bitcoin

(Source : ZeroHash)

Le règlement de détail en cryptomonnaie dispose désormais de deux leviers mobiles rapides : la plateforme commerciale qui peut réduire les coûts de traitement et l'application consommateur qui permet de passer à l'achat et à la consommation de cryptomonnaies. OnePay de Walmart se trouve à l'intersection des deux, car sa récente collaboration avec Zero Hash permet à l'application de prendre en charge les transactions Bitcoin et Éther, les portefeuilles hébergés, les transferts de pair à pair ainsi que les dépôts et retraits off-chain (si l'opérateur active ces fonctionnalités).

Selon la documentation de Zero Hash, la garde sera assurée par l'entité Zero Hash, et l'exécution sera soutenue par son département de services de liquidité affilié. La tarification peut inclure des écarts de prix ainsi que des frais de plateforme. La clé réside dans la question de savoir si les transferts externes sont autorisés, car le modèle de « jardin clos » concentrera les soldes dans un portefeuille intégré. En revanche, le modèle ouvert déplacera une partie des achats quotidiens sur le réseau public, rendant l'activité de trading publique et visible.

Le canal de distribution de OnePay est crucial pour l'échelle. Synchrony lance une carte Walmart intégrée dans l'application OnePay, qui offre un portefeuille natif, et si l'interrupteur est activé, il est possible d'ajouter ultérieurement des fonds en cryptomonnaie et de procéder à des transferts. Selon les données de Walmart, l'entreprise rapporte que ses activités couvrent largement les foyers américains, ce qui réduit le coût d'acquisition des clients pour les applications de paiement liées aux transactions de détail.

La formule de conversion est très simple : le nombre d'utilisateurs éligibles multiplié par le taux d'activation, le taux d'achat et le prix moyen des billets. Si 10 millions d'utilisateurs actifs sont éligibles, dont la moitié a activé la cryptomonnaie, 1,0 % des utilisateurs achètent chaque mois, et le prix moyen des billets est de 150 dollars, alors le trafic signifie que le volume d'achat de Bitcoin par jour est d'environ 1,7 à 2,5 millions de dollars, en fonction de la part d'actif.

Le flux net quotidien des fonds négociés en bourse (ETF) sur le Bitcoin au comptant aux États-Unis atteint généralement des centaines de millions de dollars. Ainsi, bien que l'application de paiements en Bitcoin pilotée par des applications de cette ampleur soit relativement petite par rapport aux périodes de négociation d'ETF intenses, elle est cependant durable et provient du comportement de détail, plutôt que des distributeurs basés sur des modèles. Cette différence est cruciale, car les achats motivés par le détail sont souvent plus stables et prévisibles, sans générer de fluctuations aussi violentes que celles des flux de capitaux institutionnels.

Shopify et les échanges de cryptomonnaie américains ouvrent un canal de paiement pour les commerçants

La partie de règlement de l'histoire est déjà en ligne ailleurs. Selon Shopify et les échanges de cryptomonnaies conformes aux États-Unis, les commerçants peuvent accepter des USDC via Base intégré à Shopify Payments, et utiliser des protocoles de capture différée, de remboursement et de reçu similaires à ceux des opérations par carte, réduisant ainsi l'écart opérationnel entre les cryptomonnaies et les systèmes existants.

Les utilisateurs peuvent acheter jusqu'à 100 000 dollars par semaine et envoyer des crypto-monnaies vers des portefeuilles externes. En septembre, l'entreprise a ajouté des fonctionnalités de crypto-monnaie peer-to-peer, cette transformation englobe une promotion de produits plus large ainsi que des mesures d'incitation sur les frais de PYUSD. Cash App prend en charge l'envoi via le réseau Lightning et les transferts off-chain dans les limites des utilisateurs. Ces choix de produits transforment les canaux d'exportation de crypto-monnaies en canaux bidirectionnels accessibles à la mémoire, offrant aux commerçants une valeur nominale prévisible pour les stablecoins.

Les coûts et les facteurs de retard sont suffisamment stables pour constituer divers scénarios. Selon les données du tableau de bord L2fees, le coût moyen des transactions sur Ethereum est d'environ 40 cents, tandis que les frais d'envoi et d'échange simples sur Layer 2 varient d'environ 4 à 20 cents. Les paiements Bitcoin via le réseau Lightning traitent les paiements en quelques millisecondes avec des frais très bas dans des situations typiques, tandis que la confirmation off-chain prend toujours environ dix minutes en moyenne, et les frais dépendent du niveau de congestion.

Comparaison des trois grandes voies technologiques du paiement en Bitcoin :

Réseau Lightning : confirmation en une fraction de seconde, frais très bas (généralement inférieurs à 1 centime), adapté aux petites transactions de vente au détail.

Layer 2 (Ethereum) : frais de 4 à 20 cents, confirmation en quelques secondes, prise en charge des contrats intelligents et de la logique complexe

stablecoins : valeur prévisible, évite la volatilité des prix, adapté pour le règlement des commerçants et les paiements transfrontaliers

Cette division a établi un menu pratique pour les commerçants : le Bitcoin utilise le réseau Lightning, l'écosystème Ethereum utilise des solutions de couche 2 ou des stablecoins, et les valeurs similaires aux monnaies fiduciaires utilisent des stablecoins.

Cas d'étude Steak 'n Shake : réduction des coûts de 50 % et augmentation des performances de 10,7 %

Steak 'n Shake est un exemple vivant de culture et de fonctionnement. Selon la déclaration de l'entreprise lors du lancement du réseau Lightning le 16 mai, les ventes en magasins comparables de la chaîne ont augmenté d'environ 10,7 % par rapport au trimestre précédent, et cette croissance est attribuée aux utilisateurs de Bitcoin. Selon les commentaires de l'entreprise, la direction a déclaré que les coûts de traitement des paiements en Bitcoin étaient réduits d'environ 50 % par rapport aux cartes de crédit, et qu'ils représentaient une part des transactions mondiales en Bitcoin dès le jour du lancement du Bitcoin.

L'importance de ce cas ne réside pas seulement dans les chiffres eux-mêmes, mais aussi dans le fait qu'il valide la faisabilité des paiements en Bitcoin dans un environnement de vente au détail physique. Une économie de coûts de 50 % est révolutionnaire pour une industrie de la restauration rapide dont la marge bénéficiaire est généralement à un chiffre. Les frais de traitement des cartes de crédit traditionnelles sont généralement de 2 à 3 % du montant de la transaction, tandis que les frais du réseau Lightning sont presque négligeables. Cet avantage de coût se traduit directement par une augmentation des bénéfices ou une compétitivité des prix.

La communication autour de l'acceptation de l'Éther sur la chaîne n'a pas encore été formalisée, ce qui fait que l'optique de choix d'actifs et les réactions qu'elle suscite précèdent toute différence technique sur le registre. Pour les détaillants, le problème technique ne réside pas dans la capacité de Bitcoin ou d'Ethereum à traiter les paiements de caisse, mais dans la configuration qui peut réduire les frictions de remboursement, coordonner dans les systèmes back-end et maintenir l'efficacité unitaire.

Prix et conception des produits déterminant le taux d'adoption

La divulgation des prix affectera les comportements répétés. Selon Zero Hash, les services de liquidité associés peuvent être cotés avec un écart supérieur au taux de référence, et la plateforme peut facturer ses propres frais. Le groupe de détail réagit aux coûts de transaction, donc un écart de prix tout compris plus bas, associé à des récompenses de paiement, augmente souvent le taux d'achat, tandis qu'un écart de prix plus élevé inhibe les achats répétés.

Les niveaux KYC et les limites roulantes seront définis en fonction des plafonds de transaction, mais en pratique, des restrictions significatives sur la liquidité du réseau existent, notamment les transferts externes, les réseaux pris en charge (comme Lightning et certaines couches 2 spécifiques) ainsi que tout délai d'attente lié aux fonds par carte ou ACH. La préparation des commerçants ne se concentre plus uniquement sur le débit brut, mais se concentre davantage sur l'exploitation. Selon Shopify, ce cadre couvre les processus de remboursement, les captures partielles et l'état des reçus, qui sont tous des mécanismes de contrôle construits par les systèmes de cartes depuis des décennies.

Pour les paiements en Bitcoin, le réseau Lightning résout le problème du temps de confirmation des événements de paiement, permettant aux commerçants de transférer les fonds vers un portefeuille froid ou un compte de règlement plus tard. Pour Ethereum, les réseaux de deuxième couche et les stablecoins réduisent les frais et les délais à un niveau acceptable pour les consommateurs, tandis que les stablecoins évitent les étapes de conversion de prix des entreprises en monnaie fiduciaire.

L'optique de détail continuera d'influencer quel type d'actif est situé au guichet. Bitcoin a apporté une vitalité à la communauté et l'a transformée en revenus médiatiques et en adoption précoce, ce qui s'est manifesté ce trimestre chez Steak 'n Shake. Ethereum a apporté une base de constructeurs et des options grâce aux réseaux de deuxième couche, qui sont moins chers et plus rapides que leur couche de base. Les stablecoins offrent une troisième voie, en définissant le cadre décisionnel comme une monnaie réseau plutôt que comme un choix d'actif tribal.

Pour la plupart des grands détaillants, le résultat réel est un modèle hybride : le réseau Lightning actif pour les utilisateurs de Bitcoin, des stablecoins pour le commerce électronique et les terminaux de libre-service, ainsi qu'un soutien optionnel pour Ethereum via le routage Layer 2, afin de répondre aux objectifs de coûts et de délais. La détermination de la demande de détail atteignant le réseau public est un transfert externe au moment du lancement, ce qui sera un indicateur clé pour évaluer si les paiements en Bitcoin réalisent réellement la “blockchainisation”.