Analystes : La courbe raide des obligations d'État japonaises incite les investisseurs à allonger la durée, la prime à long terme pourrait être trop élevée

Jin10 données le 8 octobre, l'analyste du département de recherche du groupe DBS, Eugene Leow, a commenté que la courbe de rendement raide des obligations d'État japonaises pourrait attirer les investisseurs souhaitant augmenter tactiquement leur exposition à la durée. Ce stratège senior en taux d'intérêt a souligné que l'écart de rendement entre les obligations d'État japonaises à 10 ans et à 30 ans est actuellement proche de 160 points de base, ce qui est à un niveau élevé. Il estime que cette tendance raide reflète en grande partie le point de vue du marché — les autorités japonaises pourraient être plus préoccupées par la fluctuation des rendements des obligations d'État à 10 ans et moins. Cependant, nous pensons que cette prime de rendement des obligations d'État à très long terme pourrait être trop élevée, a déclaré Eugene Leow. Il a ajouté que les résultats de l'enchère des obligations d'État japonaises à 30 ans effectuée mardi montrent que si les rendements sont suffisamment élevés, les investisseurs sont prêts à prendre le risque à long terme.