Aster et Hyperliquid ont dépassé un volume de transactions mensuel de 8 690 milliards de dollars, le marché des Futures Perpétuel entre dans une ère dorée.

La plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée connaît une croissance explosive sans précédent, avec un volume total des transactions de près de 1 trillion de dollars en seulement 30 jours. Parmi elles, les deux grandes plateformes Aster et Hyperliquid dominent, occupant ensemble plus de 52,8 % du marché, réécrivant complètement le paysage du trading de dérivés de cryptoactifs et montrant la grande vitalité de la finance décentralisée.

Futures Perpétuel DEX marché explosion : volume de transactions hebdomadaire en hausse de 153,74 %

（source : DefiLlama）

Selon les dernières données de DeFiLlama, les échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX) ont traité jusqu'à 869,189 milliards de dollars de volume de transactions au cours des 30 derniers jours, et cette semaine a connu une hausse explosive, avec un volume de transactions ayant grimpé de 153,74 % par rapport à la semaine précédente. Ces données non seulement prouvent la forte demande du marché pour le trading de dérivés décentralisés, mais marquent également que l'écosystème DeFi grignote progressivement la part de marché des échanges centralisés traditionnels.

Les DEX perpétuels peuvent essentiellement être considérés comme « Wall Street qui ne ferme jamais », où les traders peuvent échanger des contrats perpétuels 24/7 sans interruption - ces dérivés sans date d'expiration sont entièrement soutenus par des contrats intelligents sur la blockchain. Contrairement aux bourses centralisées traditionnelles, des plateformes comme Aster, Orderly et Aden adoptent une architecture système hybride innovante, traitant le matching des ordres et le calcul des transactions hors ligne pour améliorer la vitesse, tout en garantissant la sécurité des fonds et la transparence des transactions grâce aux transactions on-chain.

Le volume de交易量持續攀升：passant de 16,59 milliards à 95,437 milliards de dollars

Le volume des transactions sur le DEX perpétuel présente une trajectoire de hausse remarquable :

20 septembre : 16,59 milliards de dollars (168 protocoles participants)

21 septembre : 231 milliards de dollars

25 septembre : atteindre un pic de 954,37 milliards de dollars

27 septembre : Maintien à un niveau élevé de 861,9 milliards de dollars.

Cette tendance d'augmentation continue indique que le trading de dérivés perpétuels décentralisés est passé de la phase d'expérimentation précoce à la phase d'application mainstream, attirant la participation d'un grand nombre de traders professionnels et d'investisseurs institutionnels.

Aster et Hyperliquid : l'essor des leaders du marché

(source : DefiLlama)

Dans cette révolution du trading décentralisé, Aster et Hyperliquid sont sans aucun doute les étoiles les plus brillantes. Selon les données de DeFiLlama, ces deux plateformes montrent une forte domination du marché à toutes les échelles temporelles :

Volume de trading sur 24 heures (27 septembre) :

Aster : 428,83 milliards de dollars

Hyperliquid : 171,67 milliards de dollars

Part de marché totale du jour : 69,67 %

Volume de trading cumulé sur 7 jours :

Aster : 1 472,57 milliards de dollars

Hyperliquid : 810,88 milliards de dollars

D'autres concurrents se disputent les parts de marché restantes.

Volume total des transactions sur 30 jours (du 27 août au 27 septembre) :

Aster : 1 624,51 milliards de dollars

Hyperliquid : 2964,56 milliards de dollars

Part de marché totale : 52,80 %

Ces données montrent clairement la position dominante d'Aster et d'Hyperliquid sur le marché des DEX perpétuels, en particulier la performance d'Hyperliquid au cours de la période de 30 jours, avec un volume de transactions proche de 3 000 milliards de dollars.

Performance des autres plateformes : une deuxième vague concurrentielle intense

En dehors des deux géants, d'autres plateformes DEX perpétuelles s'efforcent également de conquérir des parts de marché :

Lighter : 1 578,16 milliards de dollars (volume de transactions sur 30 jours)

EdgeX : 767,57 milliards de dollars

Ordre : 191,74 milliards de dollars

Aden : 145,01 milliards de dollars

Pardex : 143,06 milliards de dollars

GRVT : 45,68 milliards de dollars

Bien que ces plateformes ne soient pas à la hauteur d'Aster et d'Hyperliquid en termes de volume total, chacune possède des avantages uniques dans des segments de marché spécifiques ou des caractéristiques techniques, formant ainsi un écosystème DEX perpétuel diversifié et hautement compétitif.

Avantages techniques et attractivité du marché des DEX perpétuels

La raison pour laquelle le DEX perpétuel a pu attirer un volume de transactions aussi important en si peu de temps réside principalement dans ses avantages techniques uniques :

Règlement sur la chaîne : toutes les transactions sont finalement réglées sur la blockchain, garantissant la sécurité des fonds et la transparence des transactions.

Autogestion des actifs : les traders contrôlent entièrement leurs actifs sans avoir besoin de faire confiance à une institution centralisée.

Pas besoin d'autorisation pour trader : tout le monde peut participer au trading, sans restriction géographique ou d'identité.

Optimisation de l'architecture hybride : combinaison de l'appariement des commandes hors chaîne et du règlement sur chaîne, équilibrant efficacité et sécurité.

Automatisation des contrats intelligents : l'exécution des transactions, le règlement et la liquidation sont tous effectués automatiquement par le code.

Ces caractéristiques font des DEX perpétuels un lieu idéal pour le trading de dérivés en cryptoactifs, en particulier pour les utilisateurs qui valorisent l'autonomie des actifs et la transparence des transactions.

Avec la maturation continue de la technologie et l'augmentation soutenue de la liquidité, le marché des DEX perpétuels devrait élargir davantage son influence, défiant la position dominante des bourses centralisées traditionnelles. Dans cette révolution de la Finance Décentralisée, Aster et Hyperliquid ont déjà établi leur position de leader, mais la concurrence est toujours en cours, et le paysage du marché pourrait changer à tout moment.