Actualités XRP aujourd'hui : attentes d'approbation de l'ETF et risques de la Réserve fédérale (FED) coexistent, les positions long pourront-elles maintenir le niveau du support de 2,7 dollars ?

Au cours de la fluctuation du marché à la fin septembre, XRP a été confronté à une forte pression à la vente, bien que les attentes concernant l'ETF XRP au comptant continuent de monter, Bitcoin (BTC) a chuté en dessous du niveau du support clé de 110 000 dollars, devenant la force dominante sur le marché. Avec l'expiration imminente d'options BTC et ETH de 23 milliards de dollars, ainsi que l'impact complexe des données macroéconomiques américaines et des attentes concernant la politique de La Réserve fédérale (FED), les investisseurs réévaluent le risque du marché. Au cours des prochaines semaines, les résultats de l'approbation de l'ETF XRP au comptant, si BlackRock lancera le iShares XRP Trust, ainsi que les progrès réglementaires et écologiques de Ripple, seront les variables clés pour déterminer si XRP peut franchir le seuil clé de 3 dollars.

La pression d'expiration des options Bitcoin affecte XRP

Le Bitcoin a chuté de près de 5 % cette semaine, tombant en dessous du niveau du support de 110 000 dollars. Le 26 septembre, environ 23 milliards de dollars d'options BTC et ETH arrivent à expiration, suscitant des inquiétudes sur le marché. La "théorie de la douleur maximale" (Max Pain Theory) du marché des options montre que les vendeurs d'options et les gros investisseurs ont tendance à manipuler les prix du marché pour faire expirer un grand nombre d'options sans valeur, afin de maximiser leurs profits.

Cette méthode de trading n'est pas rare sur le marché des cryptomonnaies. Par exemple, lors des grandes échéances d'options au début de 2024 et 2025, le prix du Bitcoin a plusieurs fois montré une tendance à se rapprocher du niveau de "point de douleur maximal". En raison de la capitalisation boursière et du pouvoir de domination du BTC, toute forte fluctuation déborde sur des actifs cryptographiques majeurs tels que XRP, ce qui entraîne une chute ou un rebond à court terme qui est réprimé.

Économie macroéconomique et attentes concernant la politique de La Réserve fédérale (FED)

Au cours de ce trimestre, les données sur l'emploi et le PIB aux États-Unis restent solides, ce qui affaiblit les attentes du marché concernant plusieurs baisses de taux de la La Réserve fédérale (FED) d'ici la fin de l'année. Alors que les investisseurs prennent des bénéfices avant la publication, le 26 septembre, du rapport sur les revenus et les dépenses personnels, le sentiment du marché devient de plus en plus prudent.

Si les données sur l'inflation dépassent les attentes (en particulier l'indice des prix PCE de base), cela frappera davantage les attentes du marché concernant un assouplissement de la politique, augmentant la pression à la baisse sur les actifs à risque. L'expérience historique montre que XRP est extrêmement sensible aux données économiques américaines et aux indications prospectives de la Réserve fédérale (FED). Par exemple, le 29 août 2024, après que les données économiques américaines aient dépassé les attentes, XRP a chuté de plus de 5 % ce jour-là. Cela signifie que les données macroéconomiques des prochains jours resteront des variables importantes que les investisseurs XRP doivent surveiller.

ETF Spot XRP : un potentiel avantage pour les institutions

Bien que XRP soit sous pression à la fin septembre, des perspectives positives s'accumulent, en particulier avec l'attente du lancement de l'ETF XRP Spot. L'entrée de capitaux institutionnels pourrait devenir un moteur important de la hausse future des prix de XRP.

Robbie Mitchnick, responsable des actifs numériques de BlackRock, a souligné lors d'une conversation avec Nate Geraci, président de NovaDius Wealth Management, que le lancement de nouveaux produits doit prendre en compte les besoins des investisseurs, la liquidité du marché, la taille de la capitalisation boursière et la clarté de la logique d'investissement. En tant que troisième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, XRP présente certains avantages sur ces indicateurs. Étant donné que iShares Bitcoin Trust (IBIT) et iShares Ethereum Trust (ETHA) ont réussi, si iShares XRP Trust est lancé à l'avenir, cela pourrait considérablement augmenter la demande institutionnelle pour XRP.

Opinions divergentes des analystes d'ETF

Cependant, les analystes de marché ne sont pas entièrement optimistes. Eric Balchunas, analyste senior des ETF chez Bloomberg, a souligné que la dernière demande de BlackRock pour un ETF de rendement sur Bitcoin (Bitcoin Premium Income ETF) montre que la société préfère récemment construire une matrice de produits autour de BTC et ETH, plutôt que de s'étendre à d'autres cryptomonnaies. Cela signifie qu'au moins à court terme, la probabilité pour iShares XRP Trust est relativement faible.

Cependant, il y a actuellement 7 demandes d'ETF Spot XRP en attente d'approbation par la SEC, avec des dates de décision finale concentrées entre le 18 octobre et le 14 novembre. Si la demande du marché est forte et que les signaux réglementaires s'améliorent, l'approbation de l'ETF Spot XRP pourrait encore devenir une surprise agréable.

Analyse technique : XRP fait face à un niveau de prix clé

(Source : TradingView)

Le 25 septembre, XRP a chuté de 6,22%, clôturant à 2,7453 dollars, annulant un gain de 3,57% de la veille. Ce mouvement indique que XRP est clairement sous pression en dessous du niveau de résistance de 2,8 dollars, avec un sentiment de marché à court terme plutôt baissier.

niveau du support clé : 2,7 dollars et 2,5 dollars

Principaux niveaux de résistance : 2,8 dollars, 3 dollars, 3,2 dollars, 3,335 dollars et le point haut historique de 3,66 dollars.

À court terme, le prix de XRP sera influencé par les événements suivants :

· Données économiques et d'inflation des États-Unis

· Avancement de l'approbation de l'ETF XRP Spot

· BlackRock a-t-il soumis une demande pour le iShares XRP Trust

· Les entreprises de premier plan vont-elles inclure XRP dans leurs réserves financières ?

· État d'avancement de la demande de licence bancaire de Ripple et de la loi sur la structure du marché

· SWIFT maintient-il sa position dominante dans le domaine des paiements transfrontaliers, ou est-il détourné par la technologie Ripple ?

Comparaison entre le scénario baissier et le scénario haussier

Dans un scénario baissier : si l'inflation américaine dépasse les attentes, si les flux de capitaux vers les produits ETF sont faibles, si la SEC rejette les demandes connexes, ou si la licence bancaire de Ripple est entravée, XRP pourrait chuter en dessous de 2,7 dollars, voire tester le niveau du support de 2,5 dollars.

Dans un scénario haussier : si l'inflation américaine ralentit, que les produits ETF connaissent de fortes entrées, que la SEC approuve l'ETF XRP Spot, que Ripple obtienne une licence bancaire et qu'elle continue de s'emparer de parts de marché de SWIFT, XRP devrait être en mesure de dépasser 2,8 dollars, puis de défier 3 dollars. Si elle parvient à se maintenir au-dessus de 3 dollars, elle pourrait alors viser au-delà de 3,2 dollars.

Écosystème Ripple et soutien à la valeur à long terme

En dehors du récit sur les ETF, Ripple est activement en train de demander une licence bancaire aux États-Unis, et si cette avancée réussit, cela renforcera considérablement la reconnaissance de XRP en matière de conformité et au niveau institutionnel. Parallèlement, le projet de loi sur la structure du marché du Congrès américain sera également clé pour déterminer le statut de conformité futur de XRP.

De plus, l'application de la technologie Ripple dans les systèmes de paiement et de règlement transfrontaliers continue de s'étendre. Si SWIFT commence à perdre des parts de marché, la valeur à long terme de Ripple et d'XRP sera encore plus mise en avant. Certains investisseurs institutionnels discutent également de l'intégration d'XRP comme partie des réserves financières des entreprises. Si cette tendance se concrétise, cela fournira un soutien supplémentaire à la demande d'XRP.

Conclusion

XRP est actuellement à un point de pivot clé, l'expiration des options Bitcoin et Ethereum, ainsi que l'orientation de la politique de la Réserve fédérale (FED) et les données macroéconomiques américaines détermineront la tendance des prix à court terme. Cependant, à moyen et long terme, les progrès du ETF Spot XRP, l'afflux de fonds institutionnels, ainsi que l'expansion de l'écosystème de Ripple et les progrès en matière de conformité, seront les facteurs moteurs essentiels qui détermineront si XRP peut dépasser 3 USD et même revenir à un sommet historique.

Pour les investisseurs en cryptomonnaie, la stratégie du quatrième trimestre devrait se concentrer sur l'observation des progrès des approbations d'ETF et des signaux de politique macroéconomique, tout en tenant compte des dynamiques réglementaires de Ripple, et en attendant patiemment l'émergence d'un point de retournement du sentiment du marché.