Bitcoin Baleine a pris des bénéfices, provoquant des turbulences sur le marché. L'or attend les données PCE pour indiquer la direction.

Alors que le prix du Bitcoin a chuté en dessous de 112 000 dollars récemment, les baleines, en tant que long-term holders, ont réalisé un bénéfice de plus de 120 millions de dollars en une seule journée, suscitant un large suivi sur le marché. Pendant ce temps, l'or maintient une tendance prudente durant la session de négociation en Asie, l'attention du marché se concentre sur l'indice des prix PCE de base américain qui sera bientôt publié. Les analystes soulignent que ces données clés sur l'inflation deviendront un important catalyseur pour déterminer l'orientation à court terme des métaux précieux, le niveau de support technique de l'or étant actuellement de 3 731 dollars, tandis que la zone clé de l'argent se situe entre 43,59 et 43,74 dollars.

###Analyse approfondie des dynamiques du marché

L'or présente une configuration de fluctuations étroites pendant la session de négociation en Asie, le prix oscillant entre de légères hausses et baisses sans jamais parvenir à franchir les récents sommets. Le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale procède à deux nouvelles baisses de taux avant 2025, ce qui offre un soutien important aux métaux précieux. Cependant, la dernière déclaration du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a tempéré l'optimisme du marché, avertissant que des baisses de taux excessivement agressives pourraient compromettre les résultats de contrôle de l'inflation et même contraindre les décideurs à adopter une politique de resserrement. Cette déclaration a poussé l'indice du dollar à son plus haut niveau en deux semaines, limitant indirectement l'espace de hausse de l'or.

La résilience du dollar américain devient un facteur clé qui pèse sur la performance des métaux précieux. Bien que des attentes de baisse des taux d'intérêt existent, les données économiques récentes soutiennent la demande pour le dollar. L'indice manufacturier de la Réserve fédérale de Richmond a chuté de manière significative, tandis que l'indicateur des dépenses des consommateurs reste solide, ce qui crée un signal contradictoire qui incite le marché à faire preuve de prudence. Les traders surveillent de près une série de données économiques américaines, y compris la valeur finale du PIB du deuxième trimestre, les commandes de biens durables et les demandes hebdomadaires d'indemnités de chômage, mais l'accent le plus important reste sur l'indice des prix PCE de base publié vendredi - l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale.

###Analyse du comportement des baleines Bitcoin

Les données on-chain montrent que les baleines, détenteurs de Bitcoin à long terme, ont réalisé d'importants bénéfices pendant la récente chute des prix. Selon le partage de l'analyste Ali Martinez sur la plateforme X, les investisseurs « Diamond Hands » détenant plus de 1 000 Bitcoin (environ 113,7 millions de dollars) ont réalisé un bénéfice de plus de 120 millions de dollars le 21 septembre. Ce moment coïncide fortement avec le début de la chute du Bitcoin, ce qui indique que la pression de vente des baleines pourrait être l'un des facteurs déclencheurs de l'ajustement du marché.

Les holders à long terme désignent généralement les investisseurs qui détiennent des jetons pendant plus de 155 jours. Ils sont connus pour leur détermination à maintenir leurs positions et participent rarement aux ventes pendant les fluctuations du marché. Par conséquent, cette prise de bénéfices concentrée mérite l'attention du marché. Dans le même temps, les holders à court terme (détenant des jetons pendant moins de 5 mois) ont transféré 15 700 Bitcoin vers des CEX principaux pendant la chute des prix, tous en état de perte, ce qui montre que de nouveaux investisseurs sur le marché pourraient être en train d'effectuer des ventes paniques.

###Perspectives techniques des métaux précieux

L'or se négocie actuellement autour de 3 740 dollars, la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (3 731 dollars) constitue un niveau de support clé récent. L'indice de force relative est à 47, ce qui indique un affaiblissement de la dynamique mais n'est pas encore en zone de survente. Si le support de 3 731 dollars est rompu, un recul supplémentaire vers 3 701 dollars et 3 685 dollars pourrait se produire, tandis que la ligne de tendance haussière à long terme se situe autour de 3 628 dollars. Du côté haussier, les acheteurs doivent reprendre 3 760 dollars pour reprendre le contrôle de la situation, le prochain niveau de résistance clé étant à 3 790 dollars.

L'argent est entré dans une phase de consolidation après avoir atteint 44,44 dollars, et se situe actuellement autour de 43,95 dollars. L'analyse technique montre que la plage entre 43,59 et 43,74 dollars constitue une bande de support importante, tandis que les niveaux d'extension de Fibonacci indiquent 44,82 dollars et 45,32 dollars comme objectifs à la hausse. L'indice de force relative est de 52, dans une zone neutre, ce qui indique que le sentiment du marché tend à se calmer. La double nature de l'argent - à la fois métal industriel et actif refuge - le rend particulièrement sensible aux variations du sentiment mondial.

###Comparaison des cycles de données sur la chaîne

Les données de Glassnode montrent qu'au cours du cycle haussier actuel, les holders de Bitcoin à long terme ont réalisé un profit cumulé de 3,4 millions de Bitcoin, un chiffre qui dépasse tous les précédents records historiques à l'exception d'un cycle. Cet indicateur démontre pleinement que les investisseurs à long terme adoptent une stratégie de gestion des profits plus proactive dans ce cycle. Contrairement à la vente panique des holders à court terme, les prises de bénéfices des baleines à long terme semblent plus rationnelles, ce comportement de différenciation apparaît généralement lors des phases de retournement importantes du marché.

Les risques géopolitiques continuent d'offrir une marge de sécurité pour les métaux précieux, alors que l'escalade des tensions en Europe de l'Est et au Moyen-Orient pousse les fonds de couverture à affluer. Les analystes soulignent qu'avant la publication des données sur l'inflation vendredi, l'or et l'argent devraient probablement maintenir un schéma de fluctuation dans une fourchette. Les investisseurs évitent de faire des paris directionnels à grande échelle, cherchant à trouver un équilibre entre les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale et la force du dollar. Actuellement, le marché adopte généralement une attitude d'attente, attendant que les données PCE fournissent des indications claires pour la prochaine tendance.

###Conclusion

La concentration des prises de bénéfices des Baleines de Bitcoin, associée à l'attitude prudente du marché des métaux précieux, dessine un tableau complexe du marché des risques actuel. Les données on-chain révèlent un contraste frappant entre le retrait rationnel des holders à long terme et la vente panique des investisseurs à court terme, cette différenciation préfigurant souvent l'entrée du marché dans une nouvelle phase. Pendant ce temps, les actifs refuges traditionnels attendent que les données d'inflation privilégiées par la Réserve fédérale indiquent la direction, les investisseurs mondiaux réévaluant leurs stratégies d'allocation d'actifs dans un climat d'incertitude. Le marché est en train de forger un nouveau dynamisme, la publication de données clés pourrait devenir un catalyseur important pour briser l'équilibre.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.