Des membres du Congrès américain font pression sur la SEC pour accélérer la mise en œuvre du plan de retraite en chiffrement de Trump.

Des membres du Congrès américain ont lancé un appel fort au président de la SEC, Paul Atkins, lui demandant d'agir rapidement pour faire avancer l'ordre exécutif du président Trump concernant l'autorisation des cryptoactifs dans les plans de retraite 401(k). Cette mesure pourrait ouvrir la porte à des investissements en cryptoactifs dans le marché des retraites américain d'une valeur de 9,3 trillions de dollars, suscitant un large intérêt sur le marché.

Des membres du Congrès font pression conjointement sur la SEC pour promouvoir la réforme des investissements retraite en cryptoactifs

Le 22 septembre, neuf membres du Congrès, dirigés par le président de la Commission des services financiers de la Chambre des représentants, French Hill, et le président du sous-comité des marchés de capitaux, Ann Wagner, ont envoyé une lettre fermement formulée au président de la SEC, Gary Gensler. Dans cette lettre, ils exhortent Gensler à "assister rapidement" le secrétaire au Travail et à apporter les ajustements nécessaires aux réglementations et aux directives existantes pour mettre en œuvre l'ordre exécutif signé par le président Trump en août.

« Ce n'est pas seulement une question de cryptoactifs, mais un enjeu important pour offrir plus d'options de retraite à 90 millions d'Américains », a révélé un assistant au Congrès participant à la rédaction de la lettre. « Les membres du Congrès estiment que les retards de la SEC freinent l'accès des Américains à des rendements potentiellement plus élevés. »

La lettre souligne particulièrement qu'en vertu de l'ordre exécutif du président Trump, la SEC a été expressément chargée d'envisager de modifier les règles concernant les investisseurs qualifiés et les acheteurs qualifiés, afin de faciliter l'accès aux cryptoactifs et autres actifs alternatifs dans les plans de retraite guidés par les participants.

"Chaque Américain se préparant à la retraite devrait avoir le droit d'accéder à des fonds incluant des investissements dans des actifs alternatifs, tant que le fiduciaire du plan concerné estime que cette approche offre des opportunités adéquates… pour améliorer le rendement net ajusté au risque," ont déclaré les législateurs dans la lettre.

Contexte des ordonnances administratives et changement de position du ministère du Travail

L'ordre exécutif signé par le président Trump en août de cette année vise à "fournir aux investisseurs 401(k) un accès démocratisé aux actifs alternatifs", marquant un changement significatif de la politique américaine en matière de chiffrement. Cet ordre exige que les départements concernés examinent et modifient les réglementations existantes pour promouvoir l'investissement en cryptoactifs dans les plans de retraite.

Il est à noter que le département du Travail des États-Unis a annulé en mai de cette année ses précédentes directives contre les Cryptoactifs. Ces directives avaient averti les fiduciaires de faire preuve d'une prudence particulière lorsqu'ils incluaient des Cryptoactifs dans les fonds de retraite, ce qui était considéré par les professionnels comme un obstacle majeur à l'investissement dans les retraites en chiffrement.

« Le changement de position du ministère du Travail est une première étape importante, mais si la SEC ne suit pas, la réforme dans son ensemble ne pourra pas être réalisée, » explique un expert en politique de chiffrement. « C'est pourquoi les membres du Congrès tournent désormais leur attention vers la SEC. »

Impact potentiel sur le marché : des milliards de dollars pourraient affluer dans le marché des cryptoactifs

Si l'ordre exécutif de Trump est pleinement mis en œuvre, les cryptoactifs entreront sur le marché de la retraite américain de 9,3 trillions de dollars 401(k), ce qui pourrait entraîner d'énormes flux de capitaux vers les produits négociés en bourse liés aux cryptoactifs, tout en positionnant les cryptoactifs comme une partie intégrante des stratégies d'investissement à long terme.

Les analystes financiers soulignent que même en allouant seulement 1 % des actifs de retraite aux cryptoactifs, cela pourrait entraîner un afflux de fonds d'environ 93 milliards de dollars. Ce chiffre dépasse largement les 60,6 milliards de dollars de capitaux qui ont afflué dans les fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant depuis leur lancement en janvier 2024.

« Ce n'est pas seulement une question de chiffres, mais un changement fondamental dans la perception du marché, » a déclaré un dirigeant d'une société de gestion d'actifs. « Lorsque les cryptoactifs seront considérés comme une option d'investissement à la retraite légitime, ils bénéficieront d'une reconnaissance institutionnelle sans précédent. »

État actuel des investissements en chiffrement des fonds de retraite publics

Certains fonds de retraite publics ont déjà commencé à explorer les investissements en cryptoactifs. Le système de retraite du Michigan élargit activement ses avoirs en ETF de chiffrement, ayant acheté pour 10,7 millions de dollars d'ARK 21Shares Bitcoin ETF au cours du deuxième trimestre. Ce système détient également 460 000 actions du trust Ethereum de Grayscale (ETHE), d'une valeur d'environ 15,6 millions de dollars.

Cependant, tous les fonds de retraite ne partagent pas la même position. Bien que le Wisconsin Investment Board soit l'un des premiers fonds de retraite publics à investir dans des ETF de Cryptoactifs, il a vendu ses parts dans le BlackRock iShares Bitcoin Trust ETF au cours du premier trimestre de cette année.

« L'attitude des fonds de retraite publics envers les cryptoactifs reste divisée, » a expliqué un conseiller en retraite. « Mais si les obstacles réglementaires sont levés, nous pourrions voir plus de fonds allouer au moins une petite proportion, surtout compte tenu de la performance réussie des ETF Bitcoin. »

Point de vue d'expert et réaction du marché

Les experts en cryptoactifs adoptent une attitude prudemment optimiste envers ce développement. « C'est une autre étape importante vers la mainstream des cryptoactifs, » a déclaré un analyste d'un institut de recherche en blockchain, « mais la mise en œuvre réelle pourrait prendre du temps, et il pourrait y avoir diverses restrictions et mesures de protection à la fin. »

Les experts en réglementation financière soulignent que la SEC fait face à la tâche complexe d'équilibrer l'innovation et la protection des investisseurs. « Le président Atkins a toujours mis l'accent sur l'importance de la protection des investisseurs », a commenté un ancien responsable de la SEC, « même sous pression politique, la SEC pourrait exiger l'établissement d'un cadre strict d'éducation des investisseurs et de divulgation des risques. »

Le marché a réagi positivement à ce développement, avec une légère hausse des prix des principales cryptoactifs après l'annonce. Les analystes estiment que si la SEC prend des mesures proactives, cela pourrait apporter une nouvelle dynamique de hausse au marché des cryptoactifs.