Révolution du protocole STBL : minting de stablecoins avec des biens immobiliers et des obligations d'État, les holders gagnent un revenu passif de 5 à 12 % chaque mois.

Le domaine de la Finance Décentralisée (DeFi) est en train de connaître une révolution des stablecoins. Le modèle innovant « minting pour gagner » (Mint-to-Earn) lancé par le protocole STBL permet aux utilisateurs de frapper des stablecoins en utilisant des actifs du monde réel (RWA) tels que des obligations d'État américaines et des crédits privés, tout en conservant l'intégralité des revenus générés par ces actifs. Ce design révolutionnaire non seulement résout les principaux problèmes des stablecoins traditionnels, mais offre également aux holders un revenu passif stable de 4 à 12 % par an, ouvrant ainsi un nouveau paradigme sur le marché des stablecoins.

STBL protocole : la quatrième paradigme du marché des stablecoins

Le marché des stablecoins est dominé depuis longtemps par trois modèles principaux, chacun présentant des défauts évidents :

Actifs cryptographiques soutenus par une surcollatéralisation (comme DAI) : confronté à de graves risques de volatilité

Stablecoins centralisés (comme USDC, USDT) : manque de transparence des réserves, les revenus sont exclusivement détenus par l'émetteur.

stablecoins algorithmiques (comme UST, FRAX) : difficile à maintenir la stabilité, plusieurs effondrements dans l'histoire.

Le protocole STBL propose une quatrième solution entièrement nouvelle : permettre aux utilisateurs de minting des stablecoins en utilisant des actifs du monde réel (RWA) comme garantie complète, tout en conservant les revenus générés. Ce modèle résout non seulement le problème de la stabilité, mais réalise également la démocratisation de la distribution des revenus, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de bénéficier de rendements stables des actifs financiers traditionnels.

Conception innovante des trois générations de jetons STBL

Le cœur du protocole STBL réside dans sa structure unique à trois jetons :

$STBL : jeton de gouvernance, utilisé pour les décisions du protocole et la répartition des frais

$USST : stablecoin entièrement garanti, lié au dollar à 1:1, basé sur la norme ERC-20/4626

$YLD : NFT ERC-721, représentant le droit du holder sur les revenus générés par les actifs déposés.

Ce design sépare complètement la fonction monétaire des droits de revenu, résolvant ainsi le dilemme des stablecoins traditionnels qui ne peuvent pas concilier à la fois liquidité et rendement. Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions quotidiennes et des activités DeFi avec $USST, tout en obtenant un revenu passif stable en détenant $YLD.

« Minting pour gagner » : un nouveau modèle économique pour les stablecoins

Le protocole STBL adopte le modèle « minting pour gagner » (Mint-to-Earn), ce mécanisme innovant présente de multiples avantages :

Sources de revenus transparentes : Les revenus proviennent directement d'actifs du monde réel (RWA), et non d'émissions inflationnistes ou d'opérations de levier.

Choix de coffres diversifiés : les utilisateurs peuvent choisir des coffres avec différentes configurations de risque-rendement.

Trésorerie d'État : faible risque, rendement annuel de 4-5%

Coffre-fort de crédit privé : risque plus élevé, rendement annuel de 10-12%

Structure de frais durable : le protocole prélève 20 % de tous les revenus, qui sont utilisés pour les quatre domaines suivants :

· Réserve financière développée

· Réserve de pertes dues aux défauts

· Récompense des stakers USST

· Fournir des rendements supplémentaires aux détenteurs à long terme (sUSST)

Ce modèle récompense non seulement la participation des utilisateurs précoces, mais garantit également la durabilité à long terme et la résilience au risque du protocole.

Actifs du monde réel (RWA) : la nouvelle pierre angulaire des stablecoins

(Source : Alea Research)

Avec la valeur totale des dépôts des obligations tokenisées et d'autres actifs du monde réel (RWA) dépassant 30 milliards de dollars, le protocole STBL a parfaitement saisi cette tendance de marché en pleine croissance. Par rapport aux stablecoins traditionnels, les stablecoins soutenus par des RWA présentent plusieurs avantages :

Revenus prévisibles : Les obligations d'État américaines et les prêts privés offrent des flux de trésorerie stables et prévisibles.

Conformité réglementaire : Réduire les risques réglementaires basés sur des actifs réglementés.

Haute transparence : les actifs sont traçables et auditable, ce qui augmente la confiance des utilisateurs

Anti-inflation : les rendements sont généralement supérieurs au taux d'inflation, protégeant la valeur des actifs des utilisateurs.

Le protocole STBL dirige directement les flux de trésorerie générés par ces RWA vers les utilisateurs de stablecoin, créant une alternative durable aux monnaies algorithmiques instables et aux modèles de garde non transparents.

$STBL jeton économie : équilibrer la croissance et la stabilité

(Source : Alea Research)

$STBL En tant que jeton de gouvernance du protocole, l’offre totale est de 10 milliards et le déverrouillage du premier jour est de 825 millions (8,25 % de l’offre). Son programme de distribution et de déverrouillage de jetons est soigneusement conçu pour équilibrer les intérêts des premiers investisseurs avec les besoins de développement à long terme :

Privé 1 / Équipe / Conseiller : période de cliff de 12 mois, libération immédiate de 5 % après la période de cliff, puis libération linéaire sur 18 mois.

Privé 2 : période de cliff de 6 mois, suivie d'une libération linéaire sur 12 mois

Public : période de blocage de 3 mois, suivie d'une libération linéaire de 6 mois

Staking : période de blocage de 6 mois, suivie d'une libération linéaire de 18 mois

Écosystème : TGE libère 10 %, puis libération linéaire sur 12 mois.

Liquidité et création de marché : TGE libération de 4 %, puis libération linéaire sur 12 mois.

Réserves de trésorerie : TGE libère 45 %, puis libération linéaire sur 12 mois

Ce design garantit une croissance stable de l'offre de jetons, évitant les fluctuations de prix causées par l'afflux massif de jetons sur le marché à court terme, tout en fournissant suffisamment d'incitations aux détenteurs à long terme.

Le potentiel de marché et l'avantage concurrentiel de STBL

Le marché des stablecoins a dépassé 290 milliards de dollars, mais les rendements des stablecoins traditionnels sont toujours réservés aux émetteurs. Le protocole STBL a créé un nouveau paradigme pour le marché des stablecoins en distribuant directement les rendements aux utilisateurs. Par rapport à ses concurrents, STBL présente les avantages suivants :

Démocratisation de la répartition des revenus : les utilisateurs et non l'émetteur obtiennent les revenus d'actifs.

Gestion de liquidité flexible : La conception de jetons séparés permet aux utilisateurs de profiter simultanément de la liquidité et des rendements.

Support d'actifs transparent : entièrement garanti par des actifs du monde réel, réduisant le risque systémique.

Catégorie d'actifs évolutive : À l'avenir, davantage de types de RWA pourront être inclus, offrant une source de revenus plus diversifiée.

Avec la demande croissante des utilisateurs de la Finance Décentralisée pour des stablecoins stables, transparents et générant des revenus, le protocole STBL est susceptible de devenir une composante essentielle des infrastructures de stablecoins de nouvelle génération, offrant aux utilisateurs une proposition de valeur sans précédent : la combinaison parfaite de stabilité, de liquidité et de revenus prévisibles.