Le VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) est-il un ETF solide en ce moment ?

Un fonds négocié en bourse à beta intelligent, le VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) a été lancé le 10/04/2022 et offre une large exposition à la catégorie Style Box - All Cap Blend du marché.

###Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?

Depuis longtemps, l'industrie des ETF est inondée de produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière, qui sont conçus pour représenter le marché dans son ensemble ou un segment de marché particulier.

Les investisseurs qui croient en l'efficacité du marché devraient envisager les indices de capitalisation boursière, car ils répliquent les rendements du marché de manière économique, pratique et transparente.

D'autre part, certains investisseurs qui croient qu'il est possible de battre le marché par une sélection d'actions supérieure choisissent d'investir dans une autre classe de fonds qui suivent des stratégies non pondérées par la capitalisation - communément appelées smart beta.

En essayant de sélectionner des actions ayant une meilleure chance de performance risque-rendement, les indices non pondérés en fonction de la capitalisation sont basés sur certaines caractéristiques fondamentales, ou une combinaison de celles-ci.

Bien que cet espace offre de nombreux choix aux investisseurs - pensez à l'une des méthodologies les plus simples comme le poids égal et à des méthodes plus compliquées comme le poids fondamental et le poids basé sur la volatilité/momentum - tous n'ont pas été en mesure de fournir des résultats de premier ordre.

###Sponsor de fonds & Indice

Le fonds est sponsorisé par Van Eck. Il a rassemblé des actifs de plus de 431,93 millions de dollars, ce qui en fait l'un des ETF de taille moyenne dans la boîte de style - All Cap Blend. SMOT vise à égaler la performance de l'ID MORNINGSTAR US SML-MID CAP MOAT FOCUS avant frais et dépenses.

L'indice Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus suit la performance globale des petites et moyennes entreprises avec des avantages concurrentiels durables et des évaluations attractives.

###Coût & Autres Dépenses

Pour les investisseurs d'ETF, les ratios de frais sont un facteur important lors de l'évaluation du rendement d'un fonds ; à long terme, les fonds moins chers ont effectivement la capacité de surperformer leurs cousins plus chers si tous les autres facteurs restent constants.

Les dépenses d'exploitation sur une base annuelle sont de 0,49 % pour le SMOT, ce qui le place au même niveau que la plupart des produits concurrents dans le domaine.

Le rendement du dividende sur 12 mois de SMOT est de 1,12 %.

###Exposition sectorielle et principales participations

Bien que les ETF offrent une exposition diversifiée qui minimise le risque d'une action unique, il est tout de même important d'examiner les actifs d'un fonds avant d'investir. Heureusement, la plupart des ETF sont des produits très transparents qui divulguent leurs actifs sur une base quotidienne.

Cet ETF a la plus forte allocation dans le secteur de la consommation discrétionnaire - environ 23,1 % du portefeuille. Les secteurs industriels et de la technologie de l'information complètent le top trois.

L'histoire continueLorsque vous examinez les participations individuelles, Carlyle Group Inc/le (CG) représente environ 1,85 % du total des actifs du fonds, suivi par Chart Industries Inc (GTLS) et Carnival Corp (CCL).

Les 10 principales participations représentent environ 16,76 % du total des actifs sous gestion.

###Performance et Risque

L'ETF a gagné environ 5,92 % jusqu'à présent cette année et est en hausse d'environ 8,71 % au cours de la dernière année ( au 27/08/2025). Au cours de la période de 52 semaines, il a été échangé entre 28,40 $ et 37,49 $.

SMOT a un bêta de 1,26 et un écart type de 19,20 % pour la période de trois ans précédente. Avec environ 105 titres, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.

###Alternatives

L'ETF VanEck Morningstar SMID Moat est une option raisonnable pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment Style Box - All Cap Blend du marché. Cependant, il existe d'autres ETF dans cet espace que les investisseurs pourraient envisager.

L'ETF iShares Core S&P Total U.S. Stock Market (ITOT) suit l'indice S&P Total Market et l'ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) suit l'indice CRSP US Total Market. L'ETF iShares Core S&P Total U.S. Stock Market a 74,92 milliards de dollars d'actifs, l'ETF Vanguard Total Stock Market a 524,65 milliards de dollars. ITOT a un ratio de frais de 0,03 % et VTI change de 0,03 %.

Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et à faible risque devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements de la Style Box - All Cap Blend.

###Conclusion

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VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) : Rapports de recherche sur les ETF

Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).

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