منظور نظرية داو حول الاتجاهات

وفقًا لنظرية داو، يمكن تقسيم اتجاه السعر إلى ثلاثة أنواع:

1. يستخدم الاتجاه طويل الأجل، المعروف أيضًا باسم الاتجاه الأساسي، لوصف السوق الصاعدة والسوق الهابطة. يمكن أن تستمر الاتجاهات طويلة الأجل بشكل عام لعدة أشهر أو عدة سنوات.

2. يشير الاتجاه متوسط الأجل، المعروف أيضًا باسم اتجاه التعديل، إلى انتعاش أو تعديل كبير في الأسعار. يستمر الاتجاه المتوسط الأجل عمومًا لعدة أسابيع أو عدة أشهر.

3. تُستخدم الاتجاهات قصيرة المدى، والمعروفة أيضًا باسم الاتجاهات الثانوية، لوصف تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، ويمكن أن تستمر عادةً من يوم إلى عدة أيام. عادة ما تكون الموجة أقل من 6 أيام، وبالكاد يمكن أن تتجاوز 3 أسابيع.

ما هي الاتجاهات طويلة الأجل ومتوسطة الأجل وقصيرة المدى؟

• اتجاه طويل الأجل

1. تقسم نظرية داو الاتجاهات طويلة الأجل إلى الأسواق الصاعدة والهابطة. يشير السوق الصاعد، المعروف أيضًا باسم السوق الطويل، إلى السوق الذي يتجه صعودًا بشكل عام؛ بخلاف ذلك، فإن السوق الذي يسير في اتجاه هبوطي هو سوق هابط، يُعرف أيضًا باسم السوق القصير.

2. يمكن تقسيم تطور السوق الصاعدة عادةً إلى ثلاث مراحل:

   1. في مرحلته الأولى، يبدأ السوق في الانتعاش ويبدأ المتداولون في زيادة المراكز. هذه المرحلة مخصصة لمتداولي الاتجاه ذوي الرؤية البعيدة (مثل المتداولين المحترفين في الجانب الأيسر) وتجار القيمة ذوي الرؤية البعيدة (المستثمرين) لدخول السوق وبناء تعرضهم. يمكنهم رؤية ما وراء الاتجاه الهبوطي الذي يحدث حاليًا ومعرفة أن الانتعاش على وشك أن يأتي. وبدافع من هذا التقدير، فإنهم يستثمرون بكثافة لشراء الأصول التي تخلى عنها المتداولون الذين ليسوا بعيدين النظر مثلهم ويشعرون بالإحباط الشديد بسبب السوق البطيء. نتيجة لذلك، يرتفع السعر تدريجيًا، مما يؤدي إلى ارتفاع حجم التداول. لاحظ أن الاتجاه الهبوطي للسوق لا يزال مستمرًا في المرحلة الحالية، وربما يكون في أسوأ حالاته.

   2. يشهد السوق ارتفاعًا ثابتًا في المرحلة الثانية. يستمر حجم التداول في الارتفاع مع ارتفاع سعر العملة باستمرار، ويبدأ سوق قوي في التبلور. في هذه المرحلة، يصبح الاستثمار في العملات المشفرة موضوعًا ساخنًا لعوائده المرتفعة، وأولئك الذين يحققون أكبر قدر من الأرباح هم تجار الاتجاه المتمرسون وتجار القيمة الصبورون.

   3. تأتي المرحلة الثالثة أخيرًا، عندما ترتفع أسعار العملات وتصل إلى مستوى مرتفع جديد كل يوم، بينما يصبح بعض المستثمرين مليونيرات بين عشية وضحاها. ينغمس الناس في الفرح ويمكنهم بسهولة أن ينسوا حقيقة أن السوق الصاعدة استمرت لمدة عامين أو حتى أكثر، وقد حان الوقت لبيع مراكزهم على المكشوف.

• الاتجاه على المدى المتوسط

1. الاتجاه المتوسط الأجل هو اتجاه هبوطي حاسم في السوق الصاعدة أو اتجاه صعودي مهم في السوق الهابطة، وعادة ما يستمر من ثلاثة أسابيع إلى عدة أشهر.

2. يمكن تفسير الاتجاه المتوسط الأجل بسهولة. من ناحية أخرى، يمكن إساءة فهم الاتجاه المتوسط الأجل الذي يأخذ منعطفًا حادًا عن الاتجاه الأصلي ويستمر لفترة طويلة، على أنه تغيير في الاتجاه طويل الأجل.

3. من ناحية أخرى، يمكن تفسير المرحلة المبكرة من الاتجاهات طويلة الأجل على أنها اتجاه متوسط الأجل. على سبيل المثال، في بداية السوق الصاعدة، يمكن تفسير زيادة الأسعار بشكل خاطئ على أنها ارتفاع متوسط في سوق هابطة. على العكس من ذلك، عندما يبدأ الاتجاه الهبوطي في التكون، يمكن تفسير انخفاض السعر بسهولة على أنه تعديل متوسط الأجل في السوق الصاعدة.

• اتجاه قصير المدى

1. يشير الاتجاه قصير المدى عمومًا إلى تقلبات الأسعار قصيرة الأجل التي تحدث في أقل من 6 أيام، ونادرًا ما تتجاوز ثلاثة أسابيع.

2. تعمل الاتجاهات قصيرة المدى على تكوين الاتجاهات متوسطة الأجل وربط الاتجاه طويل الأجل والاتجاه متوسط الأجل. بشكل عام، تتكون معظم حركات الأسعار على المدى المتوسط من سلسلة من الموجات الصغيرة التي يمكن التعرف عليها بسهولة.

3. وفقًا لنظرية داو، مقارنة بالاتجاهات طويلة الأجل ومتوسطة الأجل، فإن الاتجاه قصير المدى هو الأسهل للتلاعب به وبالتالي فهو ذو أهمية منخفضة للمتداولين المحترفين.

الاتجاهات هي الأساس لإجراء التداول الفني والقيمة

• تداول القيمة

يتخذ متداولو القيمة قرارات استثمارية بناءً على التحليل الأساسي. يشير التحليل الأساسي، المعروف أيضًا باسم التحليل الأساسي، إلى استراتيجية تقييم العوامل التي يمكن أن تؤثر على القيمة الجوهرية وسعر الأصول المشفرة. وتشمل هذه بيئة الاقتصاد الكلي وظروف الصناعة وظروف تشغيل الشركة. بناءً على ذلك، يقوم المستثمرون بتقييم قيمة الاستثمار وقيمته المعقولة قبل إجراء الصفقات. يتم تحديد اتجاه المعاملة بعد مقارنة قيم الأصول بأسعار السوق الحالية.

• التداول الفني

بالنسبة للمتداولين التقنيين، يتم إخفاء جميع معلومات السوق وتنعكس في اتجاهات التداول. في نهاية السوق الهابطة، تكون جميع العوامل المتعلقة بالتحليل الفني، مثل السوق وسلوك التداول ومزاج المتداولين، في الجزء السفلي من حركة الاتجاه. وينطبق الشيء نفسه على جميع العوامل المتعلقة بالتحليل الأساسي، مثل الصناعة والاقتصاد والسياسة الاقتصادية، والتي تقع أيضًا في الجزء السفلي من حركة الاتجاه. هذا يعني أن جميع عوامل التحليل الفني وجميع عوامل التحليل الأساسي يتردد صداها مع بعضها البعض في نهاية السوق الهابطة. على العكس من ذلك، في نهاية السوق الصاعدة، ينطبق العكس.

يعتمد التداول الفني وتداول القيمة على بعضهما البعض ومستقلان عن بعضهما البعض.

يعد كل من تداول القيمة والتداول الفني جزءًا من سلوك السوق. يعتمد الاثنان بشكل متبادل ومستقل عن بعضهما البعض، ويأخذ كل منهما وجود الآخر كأساس لوجوده.

فيما يلي مثال لعملية كاملة ومتطورة لدورات الدب الصاعد في سوق العملات المشفرة. دعونا نرى كيف تتغير معنويات السوق وسلوك التداول وعقلية المتداولين في هذه العملية:

1. يتراجع السوق ويظل بطيئًا لفترة طويلة. على الرغم من أن السوق عالق في حالة ركود، إلا أن متداولي القيمة يرون جانبًا إيجابيًا في الظلام ويبدأون في فتح المراكز وشراء الأصول. يبدأ المتداولون الفنيون الذين يستخدمون تحليل الجانب الأيسر أيضًا في الاستثمار والشراء بسعر منخفض تحسبًا لسوق صعودي وشيك. تبدأ القوة الشرائية في التعافي.

2. تجاوزت ذروة الاتجاه الصاعد أعلى انتعاش في السوق الهابطة، وحتى إذا كان هناك تعديل، فلن يذهب السعر إلى مستوى منخفض قياسي. إن انتعاش السوق واضح، ويبدأ متداولو الجانب الأيمن الذين يدركون الاتجاه في فتح صفقات.

3. مع تدفق المزيد من أوامر الشراء، يبدأ السوق في الازدهار ويصبح الاتجاه الصعودي واضحًا. يتدفق المستثمرون لمطاردة الاتجاه الإيجابي، ويقوم المتداولون على الجانب الأيمن بزيادة مراكزهم. في الوقت الحالي، تطور السوق تمامًا إلى سوق صاعدة حيث تكون المعاملات مشغولة، والأخبار الصعودية في كل مكان، مما يدفع أسعار العملات وحجم التداول إلى الارتفاع بشكل مطرد

4. يصل السعر باستمرار إلى مستويات قياسية جديدة. يبدأ متداولو القيمة في التساؤل عما إذا كانت فقاعات السوق ستخفف قيم الأصول، لذلك يبدأون في بيع العملات لإغلاق المراكز. يشعر المتداولون في الجانب الأيسر أيضًا بالضغط بسبب جنون السوق ولديهم إشارة إلى ذروة سعر وشيكة. ونتيجة لذلك، بدأوا أيضًا في إغلاق مراكزهم والاستعداد للخروج.

5. يستدير السوق أخيرًا، مما دفع المتداولين اليمينيين المذعورين إلى بيع الأصول على نطاق واسع. تستمر أوامر البيع في الزيادة في الحجم، ويبدأ سعر العملة في الانخفاض.

6. يشهد السوق انتعاشًا قويًا. يستمر تجار الجانب الأيمن في صفقات البيع؛ يستأنف الاتجاه الهبوطي بعد انتعاش قصير.

7. يستمر السوق في الهبوط، ويبدو أن الاتجاه البطيء يستمر إلى الأبد. سواء كان الأمر يتعلق بتداول القيمة أو المتداولين على الجانب الأيسر أو المتداولين على الجانب الأيمن، فإنهم جميعًا يحتفظون بمراكز بيع في انتظار نهاية الموجة الهبوطية.

8. يواصل السوق اتجاهه الهبوطي. الأحجام ضئيلة، والسوق مثل المياه الراكدة - لا يمكن رؤية أي موجات، وتصبح تجارة العملات المشفرة الموضوع الأخير الذي يريد الناس التحدث عنه. معظم المتداولين، الذين ظلوا عالقين في السوق لفترة طويلة ويعانون من خسائر كبيرة، أصبحوا مخدرين وأصبحوا في أدنى مستوى من الاهتمام بالتداول. يُعد متداولو القيمة والمتداولون اليساريون الذين بدأوا بالفعل رحلة جديدة للبحث عن الأرباح استثناءً. حجم التداول ضعيف ويظل نطاق تغير السعر والتردد عند مستوى معتدل.

التاريخ يعيد نفسه مرارًا وتكرارًا، والدورات تدور وتدور. عندما يتعارض المستثمرون مع الاتجاه أعلاه، فسوف يذهبون مع الدورة لخسارة المال، لأن التداول المضاد للاتجاه يعيد نفسه أيضًا. هذه هي العملية المتطورة لجميع الاتجاهات والمعاملات. على الرغم من أنه يمكن خلط الاتجاهات الثلاثة بسهولة، إلا أنه لا تزال هناك اختلافات كبيرة بينها، مما يتيح للمتداولين التعرف على الاثنين.

الملخص

بمعنى واسع، الاتجاه هو قانون يصف الحالات التي تتحرك فيها جميع الظواهر الطبيعية والاجتماعية في العالم، بما في ذلك تلك ذات الأشكال المادية والروحية، بانتظام وفقًا لفترة وسعة معينة. التحرك في الاتجاه هو الطريقة الأساسية التي يتحرك بها كل شيء. دورة الاتجاه الصعودي هي أيضًا اتجاه متحرك، والذي يشير إلى دوران السوق بين الاتجاهات الصعودية والهابطة بطريقة تشبه الموجة وغير المباشرة، بدلاً من نمط الخط المستقيم أحادي الاتجاه. إن فهم قانون الاتجاهات مهم جدًا لتحقيق النجاح في التداول

سجل على منصة عقود Gate.io لبدء التداول!

إخلاء المسؤولية

يرجى ملاحظة أن هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تقدم نصائح استثمارية. لا يمكن تحميل Gate.io المسؤولية عن أي قرارات استثمارية يتم اتخاذها. لا ينبغي الاعتماد على المعلومات المتعلقة بالتحليل الفني وحكم السوق ومهارات التداول ومشاركة المتداولين لأغراض الاستثمار. ينطوي الاستثمار على مخاطر وشكوك محتملة، ولا تضمن هذه المقالة عوائد أي استثمار.