Récapitulatif hebdomadaire des actualités crypto Gate Ventures (25 août 2025)

TL;DR

• Jerome Powell a laissé entrevoir une inflexion vers une politique monétaire plus accommodante, et le marché anticipe une baisse de 25 points de base dès septembre.
• Les indicateurs économiques de la semaine couvrent le PIB américain, l’indice PCE de base, les commandes de biens durables, les ventes de logements neufs, la confiance des consommateurs, ainsi que les données sur les revenus et dépenses.
• L’ETH surclasse le BTC, atteignant un nouveau sommet historique grâce au signal de baisse de taux de Powell et à des afflux robustes sur les ETF, alors que le BTC pâtit de sorties persistantes.
• Le marché hors BTC et ETH progresse, porté par les tokens DeFi liés à l’ETH, comme Aave, qui réalisent de fortes performances.
• OKB s’envole de plus de 70 %, stimulé par l’activité de trading de memes sur X layer, tandis que TON recule de 4 %.
• WLFI et Plasma affichent une solide dynamique pré-TGE, la prévente Plasma ayant été écoulée en moins de 30 minutes.
• Aave opère un déploiement inédit sur Aptos, première expansion de son protocole de prêt hors EVM.
• Chainlink décroche les certifications ISO 27001 et SOC 2 pour ses services Oracle, avec une valeur totale sécurisée (TVS) dépassant 90 milliards USD.
• USDe élargit sa garantie au-delà de BTC et ETH, intégrant le BNB au sein d’un nouveau cadre d’actifs éligibles.
• Le secteur Data capte la majorité des financements.

Vue Macro

Jerome Powell suggère un virage vers l’assouplissement monétaire ; le marché anticipe une baisse de 25 points de base en septembre.

Au symposium économique de Jackson Hole 2025, Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, a prononcé une allocution dans un environnement économique complexe, laissant entendre une potentielle détente de la politique monétaire. Sans annoncer explicitement de baisse, ses propos ont été interprétés par les marchés comme l’indicateur d’une réduction de 25 points de base en septembre. L’inflation PCE de base atteint 2,9 %, portée par la hausse des prix des biens. Powell reconnaît l’incidence des tarifs douaniers sur les prix à la consommation, tout en soulignant que la question centrale demeure le risque d’une inflation durable.

Face à cette situation, la Fed réadapte son cadre d’intervention : Powell annonce le retour à une cible d’inflation classique et modulable. L’expérience récente montre qu’un dépassement volontaire et modéré de la cible d’inflation échoue dans les cycles de chocs inflationnistes aigus et prolongés. Ce changement constitue une révision stratégique du discours de la Fed, bien au-delà de la dimension technique des outils de politique monétaire.

Les publications économiques majeures attendues cette semaine concernent le PIB américain, l’indice PCE de base, les commandes de biens durables, les ventes de logements neufs, la confiance des consommateurs, ainsi que les revenus et dépenses des ménages. Les États-Unis publient la révision du PIB pour le T2 2025, après une première estimation à 3,0 %. Les chiffres PCE de juillet sont attendus, tandis que l’IPC précédent a affiché une hausse modérée de 2,7 %. Les signaux issus du principal indicateur d’inflation privilégié par la Fed pèseront sur les anticipations de taux avant la réunion de septembre, alors que le marché table sur une forte probabilité de baisse. Parmi les autres ensembles de données, on retrouve les commandes de biens durables, les ventes de logements neufs et les flux sur les revenus et dépenses des ménages.

DXY

L’indice du dollar a chuté vendredi suite à l’intervention accommodante de Powell, les investisseurs tablant sur une inflexion de la stratégie macroéconomique de la Fed.

Obligations US à 10 ans

L’afflux de capitaux vers les actifs risqués entraîne un recul marqué du rendement des Treasuries US à 10 ans, qui se stabilise autour de 4,27 %.

Or

Les cours de l’or ont bondi vendredi, l’intervention de Powell renforçant les anticipations de baisse de taux et la liquidité sur les marchés.

Panorama des Marchés Crypto

1. Principaux Actifs

Prix du BTC

Prix de l’ETH

Ratio ETH/BTC

Ratio SOL/ETH

Après les commentaires de Powell sur le recentrage de la Fed vers l’emploi, Ethereum dépasse son précédent sommet, porteur du signal d’une potentielle baisse de taux en septembre.

Tandis que l'amélioration de la liquidité suscite l’optimisme général, le BTC peine à rebondir et passe temporairement sous le seuil des 115 000 USD. Les ETF Bitcoin au comptant affichent cinq jours d’afflux net négatif, pour 1,17 milliard USD. À l’inverse, les ETF ETH au comptant, après 241 millions USD de sorties, enregistrent de nouveaux flux entrants dès le 21 août, l’ETH bénéficiant d’un rally et d’une accélération des entrées le 22 août.

L’ETH témoigne d’une forte demande sur les marchés ETF primaires et secondaires ; le BTC pourrait constituer un indicateur avancé pour les marchés actions US. Le ratio ETH/BTC demeure orienté à la hausse.

2. Capitalisation Totale

Capitalisation Totale du Marché Crypto

Capitalisation Totale Crypto hors BTC et ETH

La capitalisation totale crypto recule de 0,96 % sur la semaine, tandis que celle hors BTC et ETH progresse de 0,55 %. L’appréciation de l’ETH soutient la dynamique des tokens DeFi et LST, comme Aave, compensant en partie le recul sur le BTC. Les hausses de l’ETH profitent aux altcoins, à la différence des rallyes BTC. Les rotations de liquidité du Bitcoin vers l’ETH et ses altcoins liés restent envisageables.

3. Performance Top 30 Crypto

Source : Coingecko & Gate Ventures, au 25 août 2025

Aave s’impose en tête de la progression récente, cotant à 335 USD au 25 août. Ce rally est porté par la hausse de l’ETH ; au plus haut du cycle 2021, Aave avait atteint 650 USD sur le record ETH. Une nouvelle hausse de l’ETH pourrait amplifier la dynamique sur les tokens DeFi.

À l’inverse, TON affiche la plus faible performance, en recul de 4 %. Depuis début août, le cours oscille entre 3,14 et 3,675 USD.

Après la dynamique haussière de la semaine précédente, OKB progresse encore de plus de 70 %, sa FDV atteignant 3,9 milliards USD, trente fois inférieure à celle de BNB. L’écosystème meme sur X layer a été très actif, avec neuf projets lancés sur la plateforme de lancement, ce qui laisse entrevoir un potentiel de croissance résiduel pour OKB.

4. Nouveaux Tokens Lancés

Les TGE majeurs à venir concernent WLFI et Plasma. WLFI, plateforme DeFi thématique Trump, se négocie à 0,23 USD, soit 4,6 fois son prix public. Plasma — première blockchain stablecoin à TGE du cycle — s’échange à 0,54 USD avant TGE. Soutenue par Bitfinex, Bybit et Framework Ventures, Plasma s’impose comme l’une des blockchains phares de la saison, axée stablecoin et paiement. Sa prévente de juillet 2025 s’est écoulée en moins de 30 minutes, valorisation pleinement diluée (FDV) 500 millions USD, cotant désormais à 5,3 milliards USD FDV.

Crypto : Points Clés

1. Aave déploie sur Aptos, première extension non-EVM de son protocole prêt

Aave, leader du prêt DeFi avec plus de 50 milliards USD de dépôts nets et près de 37 milliards USD de TVL, déploie son protocole sur Aptos, sa première incursion sur blockchain non-EVM. Cette étape structure sa stratégie multichaîne pour ouvrir l’accès global au lending. Au lancement, Aave prend en charge USDC, USDT, APT et sUSDe, avec incentives Aptos Foundation pour favoriser l’adoption. Les Price Feeds Chainlink sécurisent les marchés oracle. Ce déploiement fait suite à la réimplémentation d’Aave V3 en Move. Aave propose aussi un bug bounty GHO de 500 000 USD pour renforcer la sécurité.

Aave et Aptos identifient un fort potentiel sur le staking liquide, seulement 8,1 % des APT en token de staking liquide (LST) contre 76 % en staking traditionnel. Ce déploiement positionne Aave comme catalyseur de liquidité sur Aptos, visant à réactiver l’activité utilisateurs après une baisse des transactions. Les équipes anticipent une croissance accélérée du TVL, une diversification des collatéraux et un modèle pour les futurs déploiements non-EVM, soumis à la gouvernance DAO Aave.

2. Chainlink certifié ISO 27001 et SOC 2, TVS supérieure à 90 milliards USD

Chainlink est la première plateforme oracle blockchain certifiée ISO 27001 et SOC 2 Type 1 après audit par Deloitte & Touche LLP. Les certifications couvrent Price Feeds, données intelligentes (SmartData) (Proof of Reserve, NAV), protocole d’interopérabilité cross-chain (CCIP). Chainlink sécurise plus de 90 milliards USD d’actifs et détient 68 % du marché oracle, soutenant des protocoles DeFi majeurs — Aave, GMX, Ether.fi, Pendle, Compound — et de grandes institutions (Swift, UBS, SBI Digital Markets).

Ces certifications valident la sécurité et le standard opérationnel Chainlink, qui s’affirme comme infrastructure essentielle pour la tokenisation d’actifs. Les services certifiés incluent CCIP pour l’interopérabilité cross-chain, Price Feeds temps réel, preuve de réserve (Proof of Reserve) et NAVLink. Ces jalons font de Chainlink le pilier de la prochaine vague onchain, où des milliers de milliards d’actifs réels migreront sur blockchain.

3. USDe élargit sa garantie : BNB rejoint le cadre des actifs éligibles

Ethena valide le BNB de Binance comme premier nouvel actif de collatéral pour la stratégie perp-hedge USDe, lançant le « Eligible Asset Framework ». Ce dispositif encadre l’ajout d’actifs futurs par des seuils quantitatifs et de gouvernance, étendant la base au-delà du BTC et de l’ETH pour soutenir l’ancrage USDe. Le comité de risque Ethena confirme que XRP et HYPE d’Hyperliquid atteignent les seuils préliminaires, ouvrant la porte à leur intégration après évaluation supplémentaire. USDe, dollar synthétique d’Ethena, maintient sa stabilité via des actifs indexés dollar, couplés à des positions delta-couvertes. Avec 11,75 milliards USD en circulation, il est le troisième stablecoin crypto.

Ce cadre autorise une fraction des couvertures USDe à s’appuyer sur des actifs liquides de grande capitalisation, validés par tests de prêt, emprunt et structure de marché, tout en conservant la priorité sur les instruments traditionnels. Les publications de gouvernance détaillent le process d’évaluation, visant à élargir les collatéraux sans affaiblir les contrôles de risque.

Deals Ventures Clés

1. o1.exchange lève 4,2 M USD pour lancer le premier terminal trading complet sur Base

o1.exchange boucle une levée de 4,2 millions USD menée par Coinbase Ventures et AllianceDAO pour lancer le premier terminal de trading professionnel sur Base, l’un des projets les mieux financés de la plateforme. La solution propose des analyses DEX en temps réel, intègre TradingView, assure le suivi des portefeuilles, offre des ordres avancés (limite, TWAP (prix moyen pondéré dans le temps), sniping (exécution rapide)), une exécution ≤1 bloc pour minimiser le slippage. Gestion multi-portefeuilles et bridging inter-chaînes, intégration projets majeurs (Zora, BaseApp, Uniswap V4), optimisent la liquidité et le flux d’ordres.

La plateforme propose un vaste plan d’incitations : 45 % de remboursement sur les frais de trading, 41 % sur le partage des revenus issus du parrainage. Un tel niveau de récompense est inédit, centralisé ou décentralisé, pour attirer traders particuliers et pros. L’initiative émerge alors que Base explose sur les memes et NFT mais manque d’outillage mature. Grâce à ses outils pro et à ses incentives, o1.exchange réplique le schéma précoce des exchanges centralisés et vise à s’établir principal hub de trading sur Base.

2. VanEck et Fabric Ventures investissent 6 M USD pour Loop Crypto, accélérant l’infrastructure paiement stablecoin

Loop Crypto lève 6 millions USD via VanEck et Fabric Ventures, consolidant son développement d’infrastructure de paiement basée stablecoin. Ce tour vient s’ajouter au soutien de a16z Crypto et Archetype. VanEck insiste sur l’impact des stablecoins dans la transformation des banques, Fabric Ventures sur la scalabilité blockchain appliquée au paiement.

Loop Crypto cible le paiement stablecoin cross-border, réduisant la dépendance aux intermédiaires traditionnels au profit de la rapidité et de l’efficience. Les stablecoins structurent désormais les stratégies institutionnelles et l’adoption DeFi, Loop Crypto se positionne sur ce virage digital, inclusif et global. L’entreprise va capitaliser sur la dynamique stablecoin, alors qu’entreprises et régulateurs intègrent la blockchain au système financier international.

3. DigiFT lève 11 M USD menés par SBI Holdings pour étendre l’infrastructure RWA tokenisée

DigiFT, plateforme d’échange RWA basée à Singapour, lève 11 millions USD lors d’un tour stratégique piloté par SBI Holdings, portant l’ensemble des fonds à 25 millions USD. Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners, Polygon Labs sont également de la partie. L’opération illustre la confiance institutionnelle croissante dans les plateformes RWA, alors que la finance s’oriente vers la tokenisation d’actifs : equities, fixed income, alternatives, crypto, et le développement de smart contracts pour l’interopérabilité et la liquidité du capital.

DigiFT, sous licence Monetary Authority of Singapore et Securities and Futures Commission Hong Kong, propose des voies réglementées pour la tokenisation institutionnelle. Déjà partenaire d’acteurs majeurs — Invesco, UBS Asset Management, CMB International, Wellington Management — DigiFT offre une solution de tokenisation et de distribution intégrée.

Indicateurs Marché Venture

16 deals ont été conclus la semaine passée, dont 9 dans l’infrastructure (44 %). Le secteur Data totalise 6 deals (38 %), DeFi 3 deals (19 %).

Venture : récapitulatif hebdo, Source : Cryptorank & Gate Ventures, au 25 août 2025

Le total des fonds levés s’élève à 148 millions USD. 19 % des deals (3/16) n’ont pas publié le montant. Data capte l’essentiel à 109 millions USD. Les levées principales : IVIX 60 millions USD, DigiFT 11 millions USD

Venture : récapitulatif hebdo, Source : Cryptorank & Gate Ventures, au 25 août 2025

Le montant hebdomadaire des levées tombe à 148 millions USD sur la 4e semaine d’août 2025, soit –42 % sur la semaine, soit une variation annuelle de –3 %.

À propos de Gate Ventures

Gate Ventures, branche investissement de Gate, cible les infrastructures décentralisées, middlewares et applications qui façonneront l’ère Web 3.0. Aux côtés des leaders mondiaux, Gate Ventures accompagne les équipes et startups innovantes aptes à transformer les modes d’interaction sociaux et financiers.

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