Los mejores ETFs de plata para inversores canadienses en 2026

Los inversores canadienses que buscan exposición a los metales preciosos han recurrido cada vez más a los fondos cotizados en bolsa de plata como una forma práctica de acceder al mercado sin gestionar inventario físico. El mejor ETF de plata para inversores en Canadá depende de la tolerancia al riesgo individual, el horizonte de inversión y si prefieren exposición directa a la materia prima o estrategias centradas en acciones.

Durante 2025, la plata experimentó un impulso notable, especialmente en la segunda mitad del año. Impulsada por tensiones geopolíticas y políticas comerciales en evolución, el metal alcanzó alturas sin precedentes, superando el récord anterior de US$49.95 establecido en 1980 y llegando a US$58.83 a finales de año. Este resurgimiento ha reavivado el interés en la inversión en plata en los mercados de América del Norte, con inversores canadienses explorando cada vez más puntos de entrada diversificados a través de estructuras ETF.

Comprendiendo las opciones de ETF de plata para inversores canadienses

Los ETFs de plata funcionan de manera similar a los fondos mutuos, pero se negocian en bolsas como acciones individuales, ofreciendo mayor liquidez y accesibilidad. Para los inversores canadienses, el atractivo radica no solo en la flexibilidad operativa sino también en la potencial eficiencia fiscal y supervisión regulatoria. Los ETFs que contienen plata física suelen seguir los puntos de referencia de precios de la London Bullion Market Association, mientras que las versiones centradas en minería proporcionan exposición en acciones a empresas que se benefician del aumento de los precios de las materias primas.

La mecánica es sencilla: agrupar el capital de los inversores en un solo fondo, gestionar los costos operativos de manera eficiente y permitir la negociación diaria. A diferencia de comprar barras o monedas físicas—que requiere almacenamiento seguro y conlleva primas—los ETFs eliminan estas complicaciones logísticas. Los inversores canadienses valoran especialmente los ETFs listados en las bolsas de Toronto y EE. UU., ya que ofrecen procesos de liquidación y estructuras de reporte fiscal familiares.

Existen dos enfoques fundamentales. El primero apunta directamente a los precios de la materia prima de la plata, brindando a los inversores exposición pura al metal sin riesgo en acciones. El segundo se centra en las empresas mineras de plata y las compañías de regalías, añadiendo un componente de acciones donde la excelencia operativa y la gestión de costos impulsan los retornos independientemente de los precios de la materia prima.

Exposición física a la plata: Los mejores ETFs de plata listados en Canadá

Varios ETFs listados en Canadá ofrecen acceso directo a la plata física y se encuentran entre las mejores opciones para inversores enfocados en commodities.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) es el mayor en activos bajo gestión con aproximadamente US$26.3 mil millones. Este trust posee aproximadamente 508 millones de onzas de lingotes de plata, respaldando directamente cada unidad. El fondo sigue el precio spot de la plata, siendo ideal para inversores que desean exposición pura a la materia prima. Los inversores canadienses pueden acceder a este instrumento a través de los principales corredores.

Sprott Physical Silver Trust (TSX:PSLV) ofrece una alternativa atractiva específicamente estructurada para inversores canadienses, con listado principal en la Bolsa de Valores de Toronto. Gestionando aproximadamente US$11.6 mil millones en activos, PSLV posee 191 millones de onzas de lingotes de entrega estándar de Londres en almacenamiento asignado. Lo que distingue a este ETF es su característica de convertibilidad total—los inversores que acumulen suficientes unidades (que representan diez lingotes de 1,000 onzas) pueden solicitar la entrega física, atrayendo a quienes buscan características de seguro.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) ofrece otra opción sólida de plata física con US$3.7 mil millones en activos gestionados. Mantiene 45.51 millones de onzas almacenadas con JPMorgan Chase en Londres, enfatizando la transparencia y seguridad. Su ratio de gastos del 0.3 por ciento es competitivo dentro de la categoría de plata física.

Para inversores canadienses que priorizan la eficiencia fiscal en cuentas registradas (RRSP, TFSAs), estos fondos físicos ofrecen estructuras de trust sencillas que evitan ciertas complicaciones que surgen con productos basados en derivados.

Acciones mineras de plata: Estrategias sectoriales para carteras canadienses

Los inversores que prefieren exposición en acciones a la cadena de valor de la plata deberían considerar ETFs centrados en minería. Estos vehículos ofrecen diversificación en empresas mineras operativas, firmas de exploración y negocios de streaming—entidades que generan retornos cuando los precios de la plata aumentan, pero también se benefician de la calidad de gestión y la eficiencia en costos.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) gestiona US$3.9 mil millones y ofrece una exposición equilibrada a productores principales e intermedios. Las principales participaciones incluyen Wheaton Precious Metals (22.5 por ciento), Pan American Silver (12.3 por ciento) y Coeur Mining (8.1 por ciento). El ratio de gastos del 0.65 por ciento sigue siendo competitivo. Los inversores canadienses se benefician de una exposición significativa a empresas canadienses a través de estas participaciones.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) se enfoca en operaciones de pequeña capitalización en Canadá, EE. UU. y Reino Unido, destacándose como el vehículo dedicado a la minería de plata de pequeña capitalización. Con US$3.0 mil millones en gestión y una tarifa del 0.69 por ciento, SILJ se concentra en productores emergentes como Hecla Mining (11.3 por ciento), First Majestic Silver (10.3 por ciento) y Coeur Mining (8.7 por ciento). Este enfoque atrae a inversores orientados al crecimiento que aceptan mayor volatilidad a cambio de potenciales retornos elevados.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) adopta un enfoque global manteniendo una ponderación significativa en Canadá (aproximadamente 69 por ciento de las participaciones). La opción de menor costo en minería, con un ratio de gastos del 0.39 por ciento, SLVP sigue a empresas diversificadas de exploración y minería de plata. Las principales participaciones incluyen Hecla Mining (15.5 por ciento), Industrias Peñoles (11.7 por ciento) y Fresnillo (10 por ciento).

Estrategias especializadas para inversores avanzados

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) representa un enfoque híbrido, combinando participaciones en plata física con exposición en acciones mineras. Lanzado en enero de 2025, este participante relativamente nuevo permite a los gestores de cartera equilibrar el riesgo de commodities y acciones en un solo vehículo. First Majestic Silver constituye la mayor participación en acciones con un 27.12 por ciento.

Para quienes buscan exposición apalancada, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) ofrece el rendimiento del precio de la plata el doble de veces mediante estrategias basadas en futuros. Sin embargo, este instrumento requiere monitoreo activo y es adecuado solo para traders experimentados con disciplina en gestión de riesgos.

Por otro lado, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) proporciona exposición inversa, beneficiándose de las caídas de precios. Ambos productos apalancados tienen un ratio de gastos del 0.95 por ciento y requieren atención constante a los efectos de decaimiento inherentes a los instrumentos inversos.

Comparación de costos y consideraciones de rendimiento

Los ratios de gastos impactan significativamente en los retornos a largo plazo. Los ETFs de plata física generalmente cobran entre 0.3 y 0.95 por ciento anual, mientras que los fondos centrados en minería oscilan entre 0.39 y 0.89 por ciento. A lo largo de décadas, elegir el mejor ETF de plata implica equilibrar costos menores con las características de exposición deseadas.

Los inversores canadienses deben evaluar los activos totales bajo gestión—los fondos más grandes ofrecen mejor liquidez y menor error de seguimiento. Asimismo, revisar las participaciones subyacentes asegura alineación con valores personales y tolerancia al riesgo. Una cartera centrada en minería concentra el potencial alcista de la materia prima, pero añade riesgo operativo; la exposición pura a la plata ofrece simplicidad, pero elimina las ganancias en acciones derivadas de mejoras en la gestión de costos.

La decisión final refleja las circunstancias individuales. Los inversores orientados al crecimiento pueden preferir la exposición en minería junior a través de SILJ, o los inversores en busca de dividendos pueden explorar opciones diversificadas en minería mediante SIL. Los inversores conservadores que priorizan un seguimiento directo de la materia prima deberían evaluar PSLV por su eficiencia fiscal en Canadá o SLV por tamaño y liquidez.

Cómo seleccionar tu ETF de plata

El mejor ETF de plata para inversores canadienses depende del contexto. Quienes priorizan la sencillez y la exposición directa al metal deben considerar los principales trusts físicos—especialmente PSLV por su listado en Canadá y ventajas estructurales. Los inversores que buscan crecimiento a través de acciones mineras pueden acceder a esta categoría mediante SIL o SILJ, según las preferencias de capitalización.

Antes de comprometer capital, los inversores canadienses deben revisar la documentación del fondo, entender las estructuras de tarifas y considerar las implicaciones fiscales en sus tipos de cuenta específicos. La plata sigue atrayendo interés como diversificación de cartera y cobertura geopolítica, haciendo que la selección cuidadosa del ETF de plata más adecuado sea cada vez más importante para los creadores de riqueza en Canadá.