#StrategyBitcoinPositionTurnsRed Institucional BTC Bajo Presión

📉 Estado Actual
Precio de BTC: $74,500 – $75,500
Costo Promedio de la Estrategia: $76,052 → La posición ahora en territorio de pérdida no realizada
Participaciones: ~713,502 BTC
Base de Coste Total: $54.2B
Valor de Mercado Hoy: Por debajo del piso de adquisición
💡 Por qué BTC cayó por debajo del costo de la estrategia
Impacto de la Fed – “Efecto Warsh”
Kevin Warsh nominado como Presidente de la Fed (30 de enero) → Perspectiva hawkish, temores de política monetaria más restrictiva.
El dólar más fuerte llevó a flujos de riesgo reducido, afectando a Bitcoin y otros activos de riesgo.
Error de refugio seguro
Las tensiones EE. UU. – Irán no lograron impulsar a BTC como “oro digital”.
Los inversores liquidaron activos líquidos para obtener efectivo → BTC cayó junto con las acciones.
Cascada de liquidaciones
~$2.5B en posiciones apalancadas liquidadas durante el fin de semana.
Las ventas mecánicas presionaron aún más a BTC a la baja.
🔍 Implicaciones estratégicas para la estrategia y Saylor
Sin riesgo de llamada de margen: las participaciones en BTC no están comprometidas → el riesgo de insolvencia sigue siendo mínimo.
La prima de acciones desaparece: La estrategia tiene un ~70% por debajo del pico → limita la capacidad de financiar nuevas compras de BTC mediante acciones.
Convicción institucional en duda: Las salidas de ETF spot sugieren que incluso las estrategias institucionales a largo plazo están bajo presión.
📌 Conclusión
El 3 de febrero de 2026, podría marcar una prueba clave de estrés para los tenedores institucionales de BTC.
La pregunta para los inversores pasa de “¿Hasta dónde bajará BTC?” a “¿Cuánto tiempo podrá la estrategia mantener su posición masiva bajo el agua?”
Las señales sugieren que la paciencia está siendo desafiada, pero la convicción estratégica sigue siendo central.