Fusión de una nueva era: Cómo el token de acciones de Gate está redefiniendo el panorama de inversión entre TradFi y DeFi

“El valor total de mercado de las acciones tokenizadas ha superado los 500 millones de dólares, con un crecimiento de más de 50 veces desde principios de año.” Según un informe publicado recientemente por el Instituto de Investigación de Gate, este mercado emergente se está expandiendo a una velocidad sorprendente.

A pesar del crecimiento acelerado, la penetración de las acciones tokenizadas en los mercados bursátiles y en los ETF a nivel mundial es solo aproximadamente del 0.0004% y 0.003% respectivamente, lo que indica un enorme potencial de crecimiento y sugiere que las acciones tokenizadas están convirtiéndose en la próxima pista clave de RWA (activos del mundo real) después de las stablecoins y los bonos del Estado.

01 Explosión del mercado: el milagro del crecimiento de los tokens de acciones y los cuellos de botella del mercado

El año 2025 marca un punto de inflexión en el mercado de tokens de acciones. Los datos del Instituto de Investigación de Gate revelan una realidad impresionante: el valor de mercado de las acciones tokenizadas (incluidos los ETF) ha crecido más de 50 veces en el año, alcanzando un tamaño total de más de 500 millones de dólares.

Este crecimiento explosivo se debe a múltiples factores que actúan en conjunto. La demanda de los inversores globales por operaciones 24/7 está en aumento, y los mercados financieros tradicionales no pueden satisfacer esta necesidad. Al mismo tiempo, la tecnología blockchain ha traído una transparencia y eficiencia de liquidación sin precedentes para las operaciones con acciones.

Sin embargo, el mercado aún enfrenta obstáculos evidentes. La fragmentación de la liquidez es especialmente notable: las acciones tokenizadas en diferentes plataformas no pueden circular libremente, formando pools de liquidez aislados. Además, la fragmentación del marco regulatorio también obstaculiza el desarrollo adicional del mercado.

02 Valor puente: la integración de TradFi y DeFi

La esencia de las acciones tokenizadas es ser un puente entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi). Esta integración crea un flujo bidireccional de valor: los activos tradicionales obtienen liquidez en la cadena, mientras que el ecosistema DeFi introduce activos de alta calidad con rendimiento.

Desde la perspectiva de la demanda, el 80% de las plataformas DeFi considera que los fondos del mercado monetario tokenizados (MMF) pueden mejorar su gestión de fondos. Esta demanda ha impulsado la creación de versiones en cadena de productos financieros tradicionales, combinando la seguridad, liquidez y rentabilidad de los productos tradicionales con ventajas nativas de blockchain como la liquidación en cadena y la integración con billeteras digitales.

Una encuesta global realizada por Calastone predice que el tamaño de gestión de fondos tokenizados crecerá de 4 mil millones de dólares en 2024 a 235 mil millones en 2029, logrando un crecimiento de 58 veces.

03 Caminos múltiples: competencia en soluciones de acciones tokenizadas

Actualmente, el sector de acciones tokenizadas presenta un patrón de competencia de “activos homogéneos, implementaciones heterogéneas” en múltiples rutas. El informe del Instituto de Investigación de Gate se centra en cuatro modelos representativos, mostrando diferentes caminos de implementación.

Comparación de las principales soluciones de acciones tokenizadas

La sección de acciones de xStocks de Gate adopta el modelo de tokenización de activos conformes. Todos los tokens listados corresponden a acciones públicas, con garantía total de activos, permitiendo transferencias libres y operaciones en cadena. Actualmente, esta sección soporta la tokenización de 8 marcas populares de acciones, incluyendo COINX, NVDAX, TSLAX, entre otras.

04 Evolución regulatoria: clarificación progresiva del marco regulatorio

En enero de 2026, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) emitió una declaración importante sobre valores tokenizados, proporcionando directrices regulatorias muy necesarias. Esta declaración define los valores tokenizados como “valores” que cumplen con la definición de la ley federal de valores, pero existen en forma de activos criptográficos, con registros de propiedad almacenados total o parcialmente en una o varias redes criptográficas.

La SEC distingue dos estructuras principales: valores tokenizados respaldados por emisores y valores tokenizados respaldados por terceros. En el primer caso, los titulares tienen derechos directos sobre el emisor; en el segundo, puede involucrar modelos de custodia o sintéticos, y los derechos de los titulares dependen de acuerdos con terceros.

La posición clave de la regulación es que: la tokenización cambia el “canal”, no los límites regulatorios. Esto significa que, independientemente de la forma tecnológica en que existan los activos, los requisitos centrales de la ley de valores —registro, divulgación, protección del inversor— siguen siendo aplicables.

El panorama regulatorio global también está cambiando. La regulación de la UE, conocida como MiCA (Reglamento de Mercados de Criptoactivos), está estableciendo un marco unificado para el mercado europeo, mientras que los responsables políticos en EE. UU. reconocen gradualmente que reglas demasiado complejas o ambiguas pueden empujar actividades y talentos al extranjero.

05 Prácticas de la industria: exploraciones y construcción del ecosistema de Gate

Como pionero en la industria, Gate ha lanzado la sección de acciones xStocks, que soporta mercados de spot y derivados. Esta innovación permite a usuarios globales invertir en acciones sin necesidad de cuentas tradicionales de corretaje, sin restricciones KYC, y con operaciones 24/7.

El ecosistema de Gate se está expandiendo hacia una infraestructura Web3 integral. En enero de 2026, Gate actualizará completamente su suite Web3 a “Gate DEX”, integrando exchanges descentralizados, contratos perpetuos y plataformas de lanzamiento.

Además, GateToken (GT) se ha convertido en el token de combustible exclusivo de su red base Gate Layer, una medida estratégica que vincula profundamente el token nativo de la plataforma con el desarrollo del ecosistema. La función “Gas Station” lanzada recientemente en la billetera Gate permite a los usuarios pagar automáticamente las tarifas de transacción en más de 10 redes EVM usando activos como GT, fortaleciendo aún más la utilidad y demanda de GT.

06 Perspectivas futuras: expansión de activos y participación institucional

El Instituto de Investigación de Gate estima que el desarrollo futuro de las acciones tokenizadas estará impulsado principalmente por tres tendencias: expansión hacia ETF, Pre-IPO y contratos perpetuos; impulso a la implementación regional; y la participación potencial de grandes actores financieros tradicionales.

En cuanto a la expansión de activos, la Bolsa de Valores de Nueva York planea lanzar una plataforma basada en blockchain en la segunda mitad de 2026, tras obtener la aprobación regulatoria, soportando operaciones 24/7 de acciones y ETF tokenizados. Esto indica que los proveedores de infraestructura financiera tradicional están adoptando activamente esta transformación.

La participación de instituciones financieras tradicionales también se está acelerando. El CEO de UBS afirmó que blockchain jugará un “papel importante” en la transformación de las finanzas tradicionales. Goldman Sachs, JPMorgan y otras instituciones ya están explorando plataformas de activos digitales y productos tokenizados.

Con la mejora en tecnología, regulación y liquidez, una visión de un mercado de acciones 24/7, global y en cadena se está formando rápidamente. Este mercado no solo cambiará la forma en que participan los inversores individuales, sino que también redefinirá las estrategias de asignación de activos de los inversores institucionales.

Perspectivas futuras

Cuando un joven desarrollador en Gate a las tres de la mañana compra en USDT acciones tokenizadas de Nvidia, también está participando en una revolución financiera.

Esta revolución está derribando las barreras entre TradFi y DeFi, y las acciones tokenizadas se están convirtiendo en los pilares más sólidos de ese puente. El Instituto de Investigación de Gate predice que, para 2029, el tamaño de gestión de fondos de activos tokenizados alcanzará los 235 mil millones de dólares.

Ya no se trata de la convergencia ocasional de dos mundos paralelos, sino de la creación de un nuevo continente en el universo financiero. La estabilidad del mercado tradicional y la eficiencia del mundo en cadena están siendo redefinidas a través de la innovación de los tokens de acciones, que reconfiguran las reglas de operación y los límites de participación en los mercados de capital globales.