Las tensiones geopolíticas aceleran los cambios drásticos en el entorno macroeconómico y el ánimo de protección del mercado

QCP Asia ha publicado su último análisis de mercado, revelando que en la última semana la psicología de los inversores a nivel mundial se ha contraído rápidamente. Según informes de Odaily, las fluctuaciones inesperadas en el mercado japonés y el aumento de los riesgos geopolíticos han llevado a los inversores a adoptar posiciones defensivas de forma masiva, reduciendo el impulso del mercado de valores y elevando rápidamente la cautela respecto a las variaciones en las tasas de interés y la incertidumbre en las políticas macroeconómicas.

El mecanismo de transmisión de esta tensión geopolítica no es simple. La reevaluación de los rendimientos de los bonos japoneses no solo presiona el entorno de financiamiento interno en Japón, sino que también sacude las estrategias de asignación de capital a nivel global, las suposiciones sobre las condiciones de los préstamos y el sistema completo de evaluación de riesgos. Actualmente, los participantes del mercado reaccionan de manera excesiva a los cambios en las políticas, haciendo que Japón vuelva a funcionar como una fuente de volatilidad global.

La rápida expansión de la postura de aversión al riesgo a nivel mundial

El deterioro del entorno comercial también sacude el mercado en paralelo. Las fricciones entre Estados Unidos y Europa resurgen, con declaraciones sobre el fortalecimiento de aranceles y medidas de represalia, aumentando la probabilidad de una fase conflictiva en el comercio internacional. La atención del mercado se está desplazando de los intercambios políticos a cuánto puede la política monetaria restrictiva presionar la liquidez del mercado y cuánto puede deteriorar la confianza de los inversores.

En medio de estos múltiples factores de riesgo, la incertidumbre geopolítica está enfriando notablemente la psicología del mercado, fortaleciendo la correlación entre diferentes clases de activos.

La vulnerabilidad del mercado de criptoactivos queda al descubierto

Estas tendencias también ejercen una gran presión sobre el mercado de criptomonedas. Según el análisis de QCP Asia, el patrón actual de movimiento de precios de Bitcoin muestra una naturaleza más cercana a un activo de alta volatilidad ligado a macroeconomía que a un activo de refugio seguro, y está cada vez más influenciado por cambios en las tasas de interés, eventos geopolíticos y las ondas de volatilidad cruzada entre diferentes clases de activos.

Hasta que el mercado no muestre una dirección política más clara, los criptoactivos seguirán en una fase de ajuste pasivo de posiciones, dificultando la formación de tendencias establecidas. Mientras no se resuelva completamente la incertidumbre en torno a los riesgos geopolíticos, los inversores probablemente mantendrán una postura de reducción de riesgos.